오전장★테마동향강세 테마 : 일부 AI 챗봇(챗GPT 등), 일부 지능형로봇/인공지능(AI) 등...약세 테마 : 반도체 기판(FC-BGA/PCB/MLB 등), 고체산화물 연료전지(SOFC), 반도체 대표주(생산), 우주태양광(페로브스카이트 등), S7(삼성전자/SK하이닉스 등), LED장비, 소캠(SOCAMM), 온디바이스 AI, HBM(고대역폭메모리), 광통신(광케이블/광섬유 등), CXL(컴퓨트익스프레스링크), 반도체 장비, 뉴로모픽 반도체, 전선, 무선충전기술, MLCC(적층세라믹콘덴서), 반도체 재료/부품, IT 대표주, 마이크로 LED, 건설 대표주, 시스템반도체, 스페이스X(SpaceX) 등...[특징 테마]AI 챗봇(챗GPT 등)/ 지능형로봇/인공지능(AI) : NAVER, 엔비디아·브룩필드와 AI 인프라 동맹 모멘텀 지속 등에 일부 관련주 상승▷전일 NAVER, 기타자금 확보 목적으로 NVIDIA Corporation 대상 7,241,564주(1.48조원) 규모 제3자배정 유상증자 결정(발행가:204,500원, 상장예정:2026-11-20) 공시. 양사는 글로벌 AI팩토리 구축 사업도 추진한다며, NAVER는 2027년 상반기 55MW, 2027년 말 누적 100MW, 2028년 누적 200MW 규모의 AI 인프라를 구축한 뒤 최종적으로 기가와트(GW)급 AI 인프라를 확보한다는 계획. 또한, AI 팩토리 구축에 필요한 90억달러 규모의 컴퓨팅 인프라는 글로벌 대체자산운용사 브룩필드자산운용(Brookfield Asset Management)이 프로젝트파이낸싱(PF) 방식으로 조성하는 방안이 추진되며, NAVER는 브룩필드를 12주간 독점우선협상대상자로 선정해 협의를 진행할 예정.▷이재명 대통령이 지난 주말 AI 시대 한국의 새로운 비전을 담은 '샌프란시스코 AI 선언'을 발표. 이재용 삼성전자 회장, 최태원 SK그룹 회장, 정의선 현대차그룹 회장, 이해진 네이버 의장 등이 참석했고, 글로벌 빅테크 기업에서도 젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO), 올트먼 오픈AI CEO와 다리오 아모데이 앤트로픽 CEO, 혹탄 브로드컴 CEO 등이 함께 자리했음. 한편, 25일(현지시간) 오픈AI에 따르면, 이재용 회장과 올트먼 CEO는 오픈AI 샌프란시스코 본사에서 회동했다고 전해짐. 두 사람 외에도 양사 주요 임원들이 회의에 참석했다며, 구체적인 논의 내용 등은 공개되지 않았지만 고대역폭메모리(HBM), D램, 첨단 파운드리 등 AI 인프라 분야의 협력 확대 방안이 주요 의제로 다뤄졌을 것으로 보이고 있음.▷이 같은 소식 속 셀바스AI, 마음AI, 뉴엔AI, 핀텔 등 일부 AI 챗봇(챗GPT 등), 지능형로봇/인공지능(AI) 테마가 상승.증권 : 반도체 관련주 폭락 영향 속 국내증시 급락 등에 하락▷지난밤 美 증시에서 중국의 반도체 기술 추격과 AI 수익성 우려 등에 반도체 관련주가 급락 마감한 가운데, 이날 국내 증시에서도 삼성전자, SK하이닉스 등 반도체 관련주가 폭락세를 보이면서 코스피, 코스닥지수가 동반 폭락세를 기록중임. 코스피지수는 외국인 순매도 속 8% 넘게 폭락하고 있으며, 코스닥지수도 외국인/기관 양 매도 속 6% 넘게 폭락세를 나타내고 있음. 장초반 코스피, 코스닥시장에 잇따라 매도 사이드카가 발동됐으며, 특히 코스피시장에서는 매매가 일시적으로 중단되는 서킷브레이커도 발동되는 모습.▷이 같은 소식 속 키움증권, 미래에셋증권, SK증권, 삼성증권, 한국금융지주, 상상인증권, NH투자증권, 한화투자증권 등 증권 테마가 하락.반도체 관련주 : 중국發 반도체 경쟁 심화 우려 및 AI 수익성 의구심 지속, 美 필라델피아 반도체지수(-2.23%) 급락 영향 등에 하락▷지난밤 뉴욕 주식시장이 유가 급락에도 반도체주 약세 등에 혼조 마감한 가운데, 필라델피아 반도체지수(-2.23%)는 급락 마감. 그간 AI 랠리를 주도했던 엔비디아(-4.99%)가 시총 1위 자리를 내주며 급락한 가운데, AMD(-5.17%), SK하이닉스 ADR(-7.47%), 마이크론(-2.25%), 램 리서치(-4.46%), 어플라이드 머티어리얼즈(-3.61%) 등 주요 반도체주들이 중국 경쟁 심화와 AI 불확실성에 대부분 하락했음. 특히, 중국의 반도체 핵심장비 심자외선(DUV) 노광장비 독자 개발 착수 소식에 ASML 홀딩 ADR(-5.80%)이 큰 폭 하락 마감.▷이와 관련, IT 전문매체 디인포메이션은 중국이 반도체 제조의 핵심 장비인 심자외선(DUV) 노광장비 독자 개발에 착수했다고 보도. 이 소식에 네덜란드 ASML의 미국 상장주가 6% 가까이 급락했고, 시장에서는 중국 메모리 반도체 기업 CXMT가 상하이 증시에 성공적으로 상장하며 기존 업체들에 위협이 될 것이라는 분석이 제기되었음. 이에 AI 투자가 천문학적인 비용 대비 실제 수익으로 연결될 수 있는지에 대한 의구심이 커졌으며, 투자자들이 포트폴리오를 재조정하며 반도체주에 대한 강력한 매도세가 이어지는 모습.▷한편, 월스트리트저널(WSJ)은 소식통들을 인용해 엔비디아가 오픈AI의 미국 데이터센터 사업과 관련해 소프트뱅크그룹 자회사 SB에너지가 오하이오주에 10기가와트(GW) 규모로 건설 중인 데이터센터를 장기 임대하는 데 최대 2천500억달러(약 366조원)를 지급보증하는 방안을 논의 중이라고 보도했음. 이 프로젝트의 총비용은 투입될 AI 칩 구매 비용을 포함해 5천억달러 이상으로 추정된다며, WSJ은 엔비디아가 지급 보증시 SB에너지가 데이터센터 구축 자금을 마련하기 위한 부채 조달에서 더 나은 조건을 받을 수 있다고 덧붙였음. 이에 시장에서는 공급업체인 엔비디아가 주요 고객사에 자금을 대고 해당 고객이 다시 엔비디아 칩을 구매하는 구조가 AI 수요와 기업가치를 인위적으로 부풀릴 수 있다는 우려가 다시 제기됐음.▷이 같은 소식에 SK하이닉스, 삼성전자, DB하이텍, 티에스이, 브이엠, 원익IPS, 테스, 피에스케이, 동진쎄미켐, 하나마이크론, 주성엔지니어링, 태성, 이수페타시스, 에이직랜드, 오픈엣지테크놀로지 등 반도체 관련주가 하락. 또한, 엔비디아가 오픈AI의 미국 데이터센터 사업과 관련해 순환 투자에 대한 우려 재부각 속 가온전선, 산일전기, LS ELECTRIC, 우리기술, 효성중공업, 대한전선, 비에이치아이 등 원자력발전/ 전력설비 등 AI 인프라 관련 테마들도 하락.오전장 특징주★(코스피)셀트리온(068270) : 고마진 신제품 북미 매출 성장에 따른 수익성 레벨업 국면 진입 분석 등에 소폭 상승▷신한투자증권은 동사에 대해 고마진 신제품의 북미 매출 성장에 따라 수익성 성장 국면에 진입했다며, 유럽에 이어 미국 시장에서도 바이오시밀러 성장이 본격화될 것으로 전망. 이와 관련, 옴리클로(졸레어 시밀러, 퍼스트무버) 하반기 미국 출시, 유플라이마(휴미라시밀러) Low-WAC(도매가) 기반 미국 매출 성장, 짐펜트라(레미케이드시밀러 SC제형, 미국 제품명) 화이자와 협업해 IV-SC 연계 처방 본격화됐다고 분석.▷특히, 신제품의 빠른 시장 침투로 연간 가이던스를 웃도는 실적이 기대된다고 언급. 2030년까지 바이오시밀러 18개 포트폴리오 구축으로 이익 성장 지속이 기대되고, 신약 부문에서도 내년 초 ADC 2종 글로벌 1상 탑라인 공개가 계획되어 있다고 설명. 이어 시밀러 이익 체력이 신약 개발 뒷받침하는 선순환 구조가 가능할 것으로 추정.▷26년 2분기 실적은 연결 매출 1조3,937억원(YoY +45.0%), 영업이익 4,518억원(YoY +86.3%, OPM 32.4%)으로 컨센서스를 소폭 상회했다고 언급. 신규 제품 글로벌 매출 8,249억원(YoY +76.0%)으로 시밀러 제품 내 비중이 65%까지 확대됐고, 특히 25년 이후 출시한 고수익 신규 제품 5종 매출이 YoY +368.5% 급증했다고 밝힘.▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 276,418원 -> 290,000원[상향]에어부산(298690) : 2분기 실적 부진에 하락▷전일 장 마감 후 26년2분기 실적 발표, 별도기준 매출액 2,353.00억원(전년동기대비 +37.28%), 영업손실 355.00억원(전년동기대비 적자지속), 순손실 618.00억원(전년동기대비 적자전환).아센디오(012170) : 관리종목지정 우려 예고에 약세▷전일 장 마감 후 주권 관리종목지정 우려 예고 공시. 사유는 2026.07.27 현재 동사 보통주권의 상장시가총액이 기준 시가총액에 미달하는 상태가 25일(매매거래일 기준)간 계속되었기 때문이며, 상장시가총액이 기준 시가총액에 미달하는 상태가 30일(매매거래일 기준)간 계속되는 경우 해당 보통주권이 관리종목으로 지정.엘앤에프(066970) : 테슬라 공급계약 정정공시 의혹 수사 소식에 급락▷전일 언론에 따르면, 금융감독원 자본시장특별사법경찰이 동사의 테슬라 공급계약 정정공시와 관련해 한국거래소를 압수수색한 것으로 전해짐. 특사경은 이날 오전부터 서울 여의도 한국거래소에서 동사가 제출한 공시자료와 공시 심사 과정 관련 문서 등을 확보한 것으로 알려짐. 한국거래소나 소속 임직원이 수사 대상은 아니며, 동사 관련 사실관계를 확인하기 위해 거래소가 보관 중인 자료를 확보하는 참고인 조사 성격으로 전해짐.▷앞서 동사는 지난 2023년 2월 미국 전기차 업체 테슬라와 3조8,347억원 규모의 하이니켈 양극재 공급계약을 체결했다고 공시한 바 있으며, 공급 기간은 2024년 초부터 2025년 말까지였다고 알려짐. 그러나 계약 종료를 이틀 앞둔 지난해 12월29일 장 마감 후 공급 물량 변경을 이유로 해당 계약 규모를 973만316원으로 감액한다고 정정공시한 것으로 전해짐. 특사경은 정정공시에 앞서 진행된 동사의 자사주 처분 과정도 들여다보고 있는 것으로 전해지며, 동사가 지난해 12월2일 자사주 100만주를 해외 기관투자자에 처분해 1,281억원을 조달한 바 있음. 특사경은 동사가 당시 테슬라 공급계약 이행이 사실상 어렵다는 점을 인지하고도 이를 공개하지 않은 채 자사주를 매각해 회사 손실을 회피했는지 여부를 확인할 방침인 것으로 알려짐.KR모터스(000040) : 액면병합 후 변경상장 첫날 급락▷액면병합에 따라 지난 7월3일부터 거래가 정지됐던 동사의 주권매매거래가 금일 재개됨. 동사는 지난 5월 적정 유통주식수 유지를 목적으로 1주당 가액 500원을 2,500원으로 병합하는 주식병합을 결정한 바 있음.▷전일 장 마감 후 케이알트레이딩(주)을 흡수합병키로 결정(합병비율:1.0000000 대 0.0000000, 합병기일:2026-09-30) 공시. (주)다이나맥을 흡수합병키로 결정(합병비율:1.0000000 대 0.0000000, 합병기일:2026-09-30) 공시.두산퓨얼셀(336260) : 2분기 어닝쇼크 및 향후 연료전지 수주 불확실성 등에 급락▷NH투자증권은 동사에 대해 2분기 실적은 매출액 443억원(-65.5% YoY), 영업적자 509억원으로 어닝쇼크를 기록했다고 밝힘. PAFC 연료전지 매출 이월 및 SOFC 생산 공백으로 매출이 저조했으며, 2020~2022년 기납품한 연료전지에서 성능 저하로 인한 스택 교체 비용 약 300억원이 발생한 영향이라고 분석.▷아울러, 미국 데이터센터향 연료전지 수주 논의가 진행 중이나 당초 기대보다 수주 성과 발표가 지연되고 있으며, 기존 납품 연료전지에서 품질 이슈가 재차 발생하면서 수주 규모에 대한 불확실성이 높아졌다고 설명. 3분기에는 이연된 프로젝트의 매출 반영으로 외형은 확대되나, 스택 교체 비용이 추가로 300억원 반영될 전망이므로 단기 흑자 개선은 쉽지 않을 것으로 전망.▷투자의견 : Hold[유지], 목표주가 : 80,000원 -> 34,000원[하향]오전장 특징주★(코스닥)포톤(208710) : 전고체 열전소자 기반 차세대 냉각 솔루션 사업 진출 기대감 등에 상한가▷독립리서치 아리스(ARIS)는 동사에 대해 양자정밀제어 기반 차세대 초정밀 냉각기술을 바탕으로 전고체 열전소자 기반 냉각 솔루션 사업을 추진하며 차세대 열관리 시장 진출 가능성을 갖춘 기업이라고 평가. 이와 관련, 동사는 기존 스마트폰 카메라 모듈 부품 사업을 기반으로 AI 데이터센터와 전기차, 반도체 산업의 핵심 과제로 부상한 열관리 시장을 겨냥한 신사업을 추진하고 있다고 분석. 이어 동사는 스마트폰 카메라 모듈용 FPCB Assy를 주력으로 생산하는 기업이라며, AF/OIS FPCB Assy와 Folded Zoom(F/Z) FPCB Assy 등을 국내외 카메라 모듈 업체에 공급하고 있고, 최근 양자정밀제어 기반 차세대 초정밀 냉각 기술을 개발 중인 엣지큐(EdgeQ)에 전략적 투자를 추진하고 있다고 설명.▷특히, 엣지큐는 차세대 열전소재 관련 핵심 특허를 확보하고 있으며, 냉각뿐 아니라 폐열 회수 및 발전 분야까지 활용 가능한 소재 플랫폼을 구축하고 있다고 언급. 또한 소재 기술과 특허를 기반으로 한 사업 구조가 후발주자의 진입을 어렵게 만드는 경쟁우위로 작용할 수 있다고 밝힘. 이어 AI 시대가 본격화되면서 열관리 기술은 산업 전반의 핵심 인프라로 자리잡고 있다며, 동사는 원천 소재 기술과 특허 경쟁력을 바탕으로 차세대 열관리 시장에서 성장 잠재력을 확보해 나가고 있다고 밝힘.나노씨엠에스(247660) : 2분기 흑자전환에 상한가▷전일 장 마감 후 26년2분기 실적 발표, 별도기준 매출액 27.81억원(전년동기대비 +163.10%), 영업이익 8.34억원(전년동기대비 흑자전환), 순이익 9.67억원(전년동기대비 흑자전환).메드팩토(235980) : 항암제 후보물질 '백토서팁', 암 백신 병용 전임상서 항종양 효과 확인 소식에 상한가▷동사는 언론을 통해 항암제 후보물질 '백토서팁'과 수지상세포(DC) 기반 암 백신 병용요법이 동물실험에서 종양 억제와 생존율 개선 효과를 나타냈다고 밝힘. 관계사 셀로람과 공동으로 진행한 전임상 연구 결과가 국제 학술지 '네이처 커뮤니케이션즈(Nature Communications)'에 게재됐다고 설명. 셀로람이 개발한 DC 백신 플랫폼 '프로텍시(PROTEXI)'는 기존에 생성되어 있는 항바이러스 면역 기억을 되살려 종양 면역반응을 유도하는 방식으로, 종양 특이적 항원에 코로나19 바이러스 스파이크 단백질 유래 보조 신호를 결합해 CD4 T세포 반응을 활성화하고 기존 DC 백신의 낮은 면역원성을 보완한다고 언급.▷연구 결과, 프로텍시는 면역세포 활동이 저조한 암 환경(Immune-cold Tumor)에서도 종양 내부로의 T세포 침투를 늘려 종양 성장을 억제하고 생존율을 개선했다고 밝힘. 특히 동사의 TGF-β 억제제 '백토서팁'과 병용했을 때 종양 미세환경의 면역 상태가 개선되며 항종양 효과가 더욱 강화되는 것으로 나타났다고 설명. 동물실험에서 병용요법군의 종양 크기는 프로텍시 단독요법군 대비 25% 이하로 감소했으며, 투여 25일째 생존률도 단독요법군 약 50% 대비 병용요법군에서는 75%를 상회했다고 밝힘.▷이와 관련, 동사 관계자는 "이번 연구는 DC 백신의 항바이러스 면역 기억을 활용해 면역반응이 낮은 암에서 새로운 치료 가능성을 제시한 중요한 성과"라며 "특히 '백토서팁'과의 병용 효과는 향후 임상 개발에서 큰 시너지를 기대할 수 있을 것"이라고 밝힘.세아메카닉스(396300) : 2분기 흑자전환에 급등▷26년2분기 실적 발표, 별도기준 매출액 374.49억원(전년동기대비 +104.60%), 영업이익 20.41억원(전년동기대비 흑자전환), 순이익 31.94억원(전년동기대비 흑자전환).뉴온(123840) : 190억원 규모 제3자배정 유증 완료 소식에 상승▷동사는 언론을 통해 최대주주인 케이피엠테크를 대상으로 진행한 제3자배정 유상증자를 마무리하고 성장 기반 강화에 나선다고 밝힘. 이번 유상증자를 통해 조달한 자금은 운영자금과 타법인 증권 취득 자금으로 활용될 예정이라고 언급. 이는 그룹 차원의 자본 재편과 함께 동사의 성장 기반을 강화하기 위한 전략의 일환이라고 설명.▷이와 관련, 동사 관계자는 "이번 유상증자는 그룹 차원의 자본 재편과 함께 동사의 재무 기반 및 상장유지 기반을 강화하기 위한 전략적 결정"이라며 "확보한 자금을 바탕으로 성장 투자를 확대하고 기업가치 제고에 속도를 내겠다"고 밝힘.아리바이오홀딩스(290690) : 합병 예정 기업 아리바이오, AR1001 글로벌 3상 종료 속 11월 탑라인 발표 예정 소식에 상승▷동사와 합병 예정인 아리바이오는 언론을 통해 경구용 알츠하이머병 치료제 후보물질 'AR1001'의 글로벌 임상 3상 'POLARIS-AD'에서 마지막 환자의 마지막방문(LPLV)을 완료했다고 밝힘. LPLV는 마지막 투약 환자가 최종 안전성 평가와 이상반응 확인을 마치는 시점으로 임상시험 종료를 의미하는 핵심마일스톤이라며, POLARIS-AD는 미국, 유럽, 한국, 중국 등 13개국 약 230개 기관에서 초기 알츠하이머병 환자 1,535명을 대상으로 진행된 글로벌 임상 3상이라고 설명. 회사에 따르면, 지난 6월 말 1,348명이 52주 투약을 마쳤으며, 마지막 환자의 4주 안전성 추적 방문도 27일 완료됐다고 알려짐.▷이에 동사는 52주 유효성·안전성 분석이 완료되는 대로 탑라인 결과를 공개할 예정이라며, 세부 결과는 오는 11월 미국 보스턴에서 열리는 알츠하이머병 임상시험학회(CTAD 2026)에서 발표할 계획이라고 언급. 정재준 아리바이오 대표는 "13개국에서 진행된 1,535명 규모의 글로벌 임상 3상을 계획대로 마쳤다"며, "데이터 잠금과 통계분석에 역량을집중해 AR1001의 임상적 가치를 입증하겠다"고 밝힘.앤씨앤(092600) : 2분기 흑자전환에 상승▷26년2분기 실적 발표, 연결기준 매출액 179.53억원(전년동기대비 -26.74%), 영업이익 6.23억원(전년동기대비 흑자전환), 순이익 4.36억원(전년동기대비 흑자전환).오파스넷(173130) : 243.05억원 규모 거래처(조달청)와의 거래중단에 하락▷전일 장 마감 후 243.05억원(최근 매출액대비 10.42%) 규모 거래처(조달청)와의 거래중단(중단일자:2026-07-31, 중단예상기간:2026-07-31 ~ 2026-10-30(3개월)) 공시.플레이디(237820) : 2분기 실적 부진에 약세▷전일 장 마감 후 26년2분기 실적 발표, 연결기준 매출액 111.20억원(전년동기대비 +13.56%), 영업이익 0.89억원(전년동기대비 -94.75%), 순이익 1.61억원(전년동기대비 -90.10%). 별도기준 매출액 78.72억원(전년동기대비 -19.60%), 영업이익 12.57억원(전년동기대비 -25.92%), 순이익 13.13억원(전년동기대비 -19.29%).청보(013720) : 감자 후 변경상장 첫날 약세▷감자 결정에 따라 지난 7월10일부터 거래가 정지됐던 동사의 주권매매거래가 금일 재개됨. 한편, 동사는 지난 4월 결손금 보전을 통한 재무구조 개선 목적으로 80% 비율의 감자 결정(기준일:2026-07-13, 상장예정:2026-07-28)한 바 있음.중앙첨단소재(051980) : 주식병합 결정 속 약세▷전일 장 마감 후 1주당 가액 500원을 5,000원으로 병합하는 주식병합 결정(상장예정:2026-10-02) 공시.코나아이(052400) : 2분기 실적 컨센서스 하회 등에 급락▷26년2분기 연결기준 매출액 840.88억원(전년동기대비 +25.10%), 영업이익 213.96억원(전년동기대비 +24.34%), 순이익 221.89억원(전년동기대비 +42.46%). 이는 실적 컨센서스를 하회한 수치임.KNN(058400) : 액면병합 후 변경상장 첫날 급락▷액면병합에 따라 지난 7월3일부터 거래가 정지됐던 동사의 주권매매거래가 금일 재개됨. 한편, 동사는 지난 4월 주가 안정화 및 기업가치제고 목적으로 1주당 가액 500원을 5,000원으로 병합하는 주식병합을 결정한 바 있음.디젠스(113810) : 액면병합 후 변경상장 첫날 급락▷액면병합에 따라 지난 7월3일부터 거래가 정지됐던 동사의 주권매매거래가 금일 재개됨. 한편, 동사는 지난 4월 적정 유통주식수 유지를 통한 주가안정화 및 기업가치 제고 목적으로 1주당 가액 500원을 2,500원으로 병합하는 주식병합을 결정한 바 있음.형지I&C(011080) : 2,800,000주 추가상장(유상증자(주주배정 후 실권주 일반공모)) 예정 및 관리종목 지정우려 등에 급락▷전일 장 마감 후 시가총액 200억원 미달로 관리종목 지정우려 관련 안내 공시.▷2,800,000주 추가상장(유상증자(주주배정 후 실권주 일반공모)) 공시.@인포스탁