오후장★테마동향강세 테마 : 전선, 피지컬 AI/휴머노이드 로봇, 자동차 대표주, 스마트카(SMART CAR), 코로나19(음압병실/음압구급차), 로봇(산업용/협동로봇 등), 반도체 기판(FC-BGA/PCB/MLB 등), 공기청정기, 미용기기, 자율주행차, 음성인식, 스마트팩토리(스마트공장), 3D 프린터, 편의점, 광통신(광케이블/광섬유 등), 전력반도체, 육계, 인터넷 대표주, 카지노, 무선충전기술, SI(시스템통합), mRNA(메신저 리보핵산) 등...약세 테마 : 조선, 피팅(관이음쇠)/밸브, 귀금속(금/은), 원자력발전, 조선기자재, 핵융합에너지, 건설기계, 남-북-러 가스관사업, 국내 상장 중국기업, LNG(액화천연가스), 수자원(양적/질적 개선), 건설 대표주, 해운, 강관업체(Steel pipe), CCTV＆DVR, 건설 중소형, 리튬, 철강 중소형, 자원개발, 2차전지(생산), 증권, 애플페이, 딥페이크(deepfake), 종합상사, 공작기계, 요소수, 日 수출 규제(국산화 등), 테마파크, 시멘트/레미콘 등...[특징 테마]백신/코로나19 등 : 美 CDC, 한타바이러스 3단계 비상대응 체계 지정 소식 등에 상승▷7일(현지시간) ABC뉴스와 로이터 등은 미국 질병통제예방센터(CDC)가 한타바이러스 발생을 '3단계' 비상 대응(emergency response)으로 분류했다고 보도했음. 3단계 긴급 대응은 가장 낮은 단계의 비상사태 경보로, 일반 대중에 대한 위험은 낮으나 당국이 상황을 적극적으로 모니터링하고 있음을 의미한다고 전해짐. 특히, 한타바이러스는 주로 설치류의 배설물이나 침을 통해 전파된다며, 사람 간 전염은 극히 드문데, 이번에 확인된 안데스종은 제한적이나마 사람 간 전파가 가능해 국제적 우려가 커지고 있음.▷한편, 앞서 남대서양을 항해하던 크루즈선에서 지난 4월 한타바이러스 집단감염 의심 사례가 발생했으며, 현재까지 네덜란드 부부와 독일인 1명 등 3명이 사망했다고 전해짐.▷이 같은 소식 속 진원생명과학, 수젠텍, 랩지노믹스, 진매트릭스, 진시스템, 녹십자엠에스, 바디텍메드, 신풍제약 등 백신/진단시약/방역, 코로나19 등 관련주가 상승.편의점 : 구조조정 등에 따른 업황 회복 전망 등에 상승▷전일 언론에 따르면, 올해 1분기 편의점 업계 실적이 동반 호조세를 나타낸 것으로 전해짐. 점포 수 포화로 경쟁 압력이 높아진 가운데, 지난해부터 추진한 대형점, 특화점 중심의 구조조정 효과가 나타나면서 이익률이 개선됐고, 평년보다 맑은 날씨도 매출 증대에 긍정적 영향을 준 것으로 풀이되고 있음. GS리테일과 BGF리테일이 공시한 분기 실적 공시 자료에 따르면, 올해 1분기 편의점 GS25와 CU(연결 기준)의 영업이익은 전년 동기 대비 각각 23.8%, 68.6% 증가. 편의점 업계 1, 2위를 다투는 양사는 2024년부터 무리한 점포 확장 전략 대신 점포 대형화 등을 통해 기존점의 내실을 다지고 핵심 지역에 대형·특화점을 전략적으로 배치하는 운영 전략을 썼으며, 실적이 호조세를 보임에 따라 이런 전략이 소기의 성과를 거둔 것으로 해석되고 있음.▷신한투자증권은 보고서를 통해 편의점 산업은 24년부터 하위사업자 주도로 점포 폐점에 사활을 걸고 있다며, 25년 상위사업자도 점포 순증에 보수적이라고 밝힘. 26년에도 업계 구조조정 지속되는 가운데, 상위사업자로의 쏠림 현상이 가속화되고 있으며, 생존에 성공한 중대형 우량 점포가 회복을 견인하고 있다고 분석. 이와 관련, 1Q26 편의점 산업 기존점 성장률은 +4% 내외를 기록했으며, 이는 소비심리 개선에 힘입은 결과라고 설명. GS리테일과 BGF리테일 모두 기존점 성장률 반등(각각 +4.7%, +2.7%, 이하 YoY)과 고정비 부담 완화로 영업이익이 증가세로 전환했다고 언급.▷이에 금일 GS리테일, BGF리테일, 이마트 등 편의점 테마가 상승.자율주행차 : 테슬라 모델Y, 美 새 자율주행 안전시험 첫 통과 소식 속 상승▷미국 도로교통안전국(NHTSA)은 7일(현지시간) 2026년형 테슬라 모델Y가 새 첨단운전자지원시스템(ADAS) 테스트를 통과했다고 밝힘. 이 테스트는 2024년 미 의회의 승인을 거쳐 기존 신차 평가 프로그램(NCAP)에 추가된 것으로, 지금까지 통과 사례는 없었다고 전해짐. 조너선 모리슨 NHTSA 청장은 브리핑에서 "2026년형 테슬라 모델 Y는 운전자 지원 기술의 생명 구조 잠재력을 입증하며 업계에 높은 기준을 제시했다"고 밝힘.▷한편, 제너럴 모터스(GM)가 핸즈프리 운전자 보조시스템 '슈퍼크루즈'로 누적 10억 마일 주행 기록을 넘기며 차세대 자율주행 기술 고도화에 속도를 내고 있는 것으로 전해짐. GM은 슈퍼크루즈의 누적 핸즈프리 주행 거리가 10억마일, 약 16억km를 달성했다고 밝혔으며, 이는 북미 23개 모델, 약 75만대 차량의 실제 주행 데이터를 기반으로 한 성과로 전해짐.▷이 같은 소식 속 현대오토에버, 넥스트칩, 슈어소프트테크, 옵트론텍, 오비고, 스마트레이더시스템 등 자율주행차 테마가 상승.반도체 관련주 : 반도체 수출 호조세 지속, 삼성전자·SK하이닉스 등 반도체 증설 본격화 소식 등에 일부 관련주 상승▷한국은행이 이날 발표한 국제수지 잠정 통계에 따르면, 올해 3월 경상수지는 373억3,000만달러(약 54조4,000억원) 흑자로 집계. 월간 기준 종전 최대인 지난 2월의 231억9,000만달러를 훌쩍 뛰어넘었고, 2000년대 들어 두 번째로 긴 35개월 연속 흑자 기조를 유지했음. 수출(943억2,000만달러)은 1년 전보다 56.9% 급증해 역대 최대로 품목별로는 통관 기준으로 컴퓨터 주변기기(167.5%), 반도체(149.8%), 무선통신기기(13.1%), 석유제품(69.2%), 화공품(9.1%) 등이 크게 증가.▷일부 언론에 따르면, 삼성전자가 고대역폭메모리(HBM) 공급난과 파운드리 수요 증대에 발맞춰 전방위적 설비 투자에 나선 가운데, 오는 7월 평택 사업장 마지막 생산 라인인 P5 팹2 건설에 들어간다고 전해짐. 내년 초로 예정된 일정을 6개월가량 앞당겼으며, 이번 공사는 지난해 말 재개된 P5 팹1과 함께 추진된다고 알려짐. 두 라인에 투입되는 총투자비는 120조원으로 추산되고 있음. 이외에도 SK하이닉스는 충북 청주 신규 공장 M15X에 연내 월 7만 개 규모의 D램 생산 장비를 채워 넣기로 했다며, 용인 클러스터 1기 팹 클린룸을 여는 시점 역시 내년 5월에서 2월로 3개월 앞당겼음. 마이크론도 미국 뉴욕과 아이오와에 HBM을 포함한 첨단 메모리 팹을 건설하고 있음.▷한편, 정부가 삼성전자 노동조합의 총파업을 막기 위해 적극 중재에 나서고 있음. 고용노동부에 따르면 삼성전자 사업장을 관할하는 경기지방고용노동청은 이날 최승호 초기업노조 삼성전자지부 위원장과 만남을 가질 예정.▷이 같은 소식 속 SK하이닉스, DB하이텍, 심텍홀딩스, 심텍, 다원넥스뷰, 에이치엠넥스 등 일부 반도체 관련주가 상승.조선/ 조선기자재 : 4월 韓 선박 수주량 감소 소식 등에 하락▷영국 조선해운시황 전문기관인 클락슨리서치에 따르면, 지난달 전세계 선박 수주량은 649만CGT, 총 204척으로 지난해 같은 기간보다 21% 증가. 3월(504만 CGT)과 비교하면 29% 늘어났음. 국가별로는 한국이 지난달 105만CGT(33척)을 수주하며 16%의 점유율을 기록했으며, 전년 동기 대비 18.6% 줄어들었음. 반면, 중국은 총 437만CGT, 156척을 수주하며 67%를 차지했음. 1~4월 전세계 누계 수주는 2,607만CGT, 839척으로 전년 동기(1,818만CGT·722척) 대비 43% 증가했으며, 이 가운데 한국이 473만CGT(123척, 18%)를, 중국은 1,852만CGT(624척, 71%)를 수주했음.▷이 같은 소식에 HD현대중공업, 삼성중공업, HD한국조선해양, HJ중공업, HD현대마린솔루션, 태광, 성광벤드 등 조선/조선기자재 테마가 하락.오후장 특징주★(코스피)현대그린푸드(453340) : 1분기 실적 호조 모멘텀 지속 및 주주환원 기대감 등에 강세▷흥국증권은 동사에 대해 1분기 당초 전망치를 크게 상회하는 양호한 실적을 기록했다며, 푸드서비스(단체급식)의 견조한 성장세, 유통 및 식재사업과 기타(외식사업), 연결 자회사 등의 고른 외형 성장으로 연결 매출액과 영업이익은 전년동기 대비 큰 폭 증가했다고 밝힘. 이에 올해 연간 연결기준 매출액 2.5조원(+6.6% YoY), 영업이익 1,402억원(+31.3% YoY)으로 수정 전망한다고 밝힘. 고유가와 고물가 상황의 재현으로 주력사업인 급식 및 식재사업의 호조가 지속되는 가운데, 신규수주 확대로 실적 호조세가 지속될 것으로 전망.▷아울러 지난 6일 기업가치제고계획 공시를 통해 2027년 중기 목표(PBR 0.8배, ROE 11%, 주주환원율 40%), 2028년 이후 장기 목표(PBR 1배 이상, ROE 11% 이상, 주주환원율 40% 이상)을 제시했다고 밝힘. 배당 확대와 자사주 매입 및 소각(지분율 10.6% 상당을 2024년부터 2028년까지 5년간 균등 매입, 매입 시기가 속하는 사업연도 내 소각) 등을 지속할 것으로 전망.▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 23,000원 -> 25,000원[상향]롯데웰푸드(280360) : 1분기 영업이익 호조에 상승▷26년1분기 실적 발표, 연결기준 매출액 1.02조원(전년동기대비 +5.35%), 영업이익 357.89억원(전년동기대비 +118.41%), 순이익 166.90억원(전년동기대비 -26.62%).씨아이테크(004920) : 'ICASSP 2026'서 소음 환경 음성인식 AI 기술 공개 소식에 상승▷동사는 언론을 통해 소음 환경에서도 정확한 음성 인식이 가능한 AI 기술을 세계 최고 권위 학회에서 공개하며 글로벌 수준의 기술 경쟁력을 입증했다고 밝힘. 자사가 개발한 음성인식 AI 기술을 신호처리 분야 국제 학술대회인 'ICASSP 2026(IEEE International Conference on Acoustics, Speech, and Signal Processing)'에서 공식 발표했으며, 지난해 12월 열린 글로벌 오디오 AI 경진대회에서 해당 기술로 1위를 차지한 바 있는 것으로 전해짐.▷아울러 이번 기술을 향후 주요 사업 영역에 순차적으로 적용할 계획이며, 특히 휴머노이드 로봇 분야에서는 소음이 심한 산업 현장이나 복잡한 공공장소에서도 정확한 음성 인식과 자연스러운 소통을 가능하게 하는 핵심 기술로 활용될 전망임.롯데렌탈(089860) : 1분기 호실적에 상승▷26년1분기 연결기준 매출액 7,309.25억원(전년동기대비 +6.60%), 영업이익 836.26억원(전년동기대비 +24.83%), 순이익 303.12억원(전년동기대비 +1.61%).NAVER(035420) : 성장성 유효 분석 등에 상승▷BNK투자증권은 동사에 대해 1분기 실적의 경우 전체적으로 보면 광고, 커머스, 파이낸셜, C2C 사업이 고르게 성장하면서 외형 성장은 꽤 견조했던 분기라고 볼 수 있다고 분석. 경기 둔화 우려나 광고시장 불확실성에도 불구하고 플랫폼 기반 매출이 안정적으로 증가했고, 글로벌 C2C 사업까지 성장에 기여하면서 세부 매출 기준으로도 시장 기대에 부합하거나 일부 상회하는 모습을 나타냈다고 설명.▷AI 효과가 매출에는 반영되기 시작했지만, 관련 비용 부담도 동시에 커지는 상황이라 할 수 있다고 밝힘. 동사의 AI 전략은 단순한 ‘모델개발 경쟁’이 아니라 ‘서비스 전환율과 광고 효율을 구조적으로 끌어올리는 설계’에 방점이 있다며, 향후 AI 인프라 투자와 배송/커머스 비용이 이익률을 얼마나 더 누를지가 중요한 투자포인트가 될 것으로 전망.▷투자의견 : 매수[신규], 목표주가 : 300,000원[신규]지역난방공사(071320) : 1분기 실적 전망치 상회 등에 소폭 상승▷26년1분기 실적 발표, 연결기준 매출액 1.43조원(전년동기대비 -9.05%), 영업이익 3,201.53억원(전년동기대비 -1.11%), 순이익 2,163.13억원(전년동기대비 -7.35%). 이는 에프앤가이드 등 시장 컨센서스(평균 전망치)인 매출 1.41조원, 영업이익 2,561억원을 상회한 수치임.오후장 특징주★(코스닥)민테크(452200) : 전고체 배터리 소재 사업 본격 진출 소식 등에 상한가▷일부 언론에 따르면, 동사가 '꿈의 배터리'로 불리는 전고체 배터리 소재 사업에 본격 진출한다고 전해짐. 이달 전고체 배터리 소재 전문 자회사 설립을 추진하고 있으며, 새 회사는 기존 배터리 검사·진단 사업과 별도로 차세대 전고체 소재 개발과 양산 공정 대응을 전담한다고 알려짐.▷단순 소재 공급을 넘어 전고체 셀 검증과 공정 분석까지 아우르는 구조를 구축하는 것이 목표로 전고체 배터리 양산의 핵심 병목이 소재·공정 문제에 있다는 판단 아래, 검사 장비 사업에서 확보한 기술과 데이터를 바탕으로 소재 영역까지 사업을 확장하는 전략으로 풀이되고 있음. 또한, 동사는 국내 굴지의 소재 기업 P사 등과 함께 전고체 소재 연구개발(R&D)과 배터리 적용 검증도 추진 중이라고 알려짐.다원넥스뷰(323350) : 114.62억원 규모 공급계약 체결에 급등▷국내 Probe Card 제조업체와 114.62억원(최근 매출액대비 42.55%) 규모 공급계약(pLSMB HSB 장비) 체결(계약기간:2026-05-08~2026-10-30) 공시.드림씨아이에스(223250) : 자회사 큐리바이오, 빅파마 고객 확보 속 가시적 성과 기대감 등에 급등▷동사는 언론을 통해 미국 자회사 큐리바이오(Curi Bio)가 글로벌 빅파마 시장에서 가시적인 성과를 내고 있다고 밝힘. 핵심 제품인 3D오가노이드 분석 플랫폼 '만타레이(Mantarray)'를 앞세워 매출이 빠르게 성장하는 가운데, 노보노디스크 등 빅파마의 활용 사례도 잇따라 공개되고 있다고 설명. 큐리바이오는 오가노이드제작· 분석 서비스 분야의 기술 경쟁력을 인정받아 로슈, 일라이릴리, 화이자, 노보노디스크 등 글로벌 제약사를 고객사로 확보한 것으로 전해졌음.▷한편, 만타레이는 인간 유도만능줄기세포(iPSC)에서 분화시킨 3D 근육·심장 조직의 수축력을 정량 측정하는 전임상 분석플랫폼이며, 세포의 생사 여부 정도만 확인할 수 있는 일반 오가노이드와 달리, 자기센서를 활용해 24개 근육 조직의 수축 강도를 동시에 정량 분석할 수 있는 것이 특징임.AP시스템(265520) : 1분기 실적 호조에 급등▷26년1분기 실적 발표, 연결기준 매출액 1,961.33억원(전년동기대비 +60.86%), 영업이익 179.88억원(전년동기대비 +135.41%), 순이익 197.39억원(전년동기대비 +242.27%).폴라리스AI(039980) : 유비테크 휴머노이드 전용 웹사이트 오픈 소식 및 폴라리스그룹, 생산현장 피지컬 AI 솔루션 실증 착수 소식 등에 급등▷동사는 언론을 통해 글로벌 로봇 전문기업 유비테크 로보틱스의 휴머노이드 및 상업용 서비스 로봇 라인업을 소개하는 공식 홈페이지를 개설하고, 국내 B2B 시장을 겨냥한 본격적인 영업 활동에 돌입했다고 밝힘. 이번에 오픈한 전용 웹사이트는 유비테크 로보틱스의첨단 로봇 하드웨어에 대한 국내 기업 고객의 정보 접근성을 높이고, 실질적인 도입 논의를 체계적으로 지원하기 위해 마련됐으며, 동사는 이번 웹사이트 개설을 기점으로 단순 로봇 하드웨어 유통을 넘어, 자사의 인공지능(AI) 소프트웨어 기술력을 유비테크 로봇에 이식하는 '온디바이스 AI(On-device AI)' 사업 모델도 구체화할 계획.▷이와 관련, 동사 관계자는 "국내 유비테크 로보틱스 공식 파트너로서 로봇 공급망의 핵심 허브 역할을 수행할 디지털 접점을 확보했다"며 "전용 웹사이트를 창구로 삼아 산업 현장에 휴머노이드 로봇과 AI가 결합된 실무형 자동화 솔루션 공급을 확대해 나가겠다"고 밝힘.▷한편, 폴라리스그룹은 휴머노이드 로봇 전문기업 유비테크 로보틱스(UBTECH Robotics)와 파트너십을 바탕으로 제조 계열사인 폴라리스우노, 폴라리스세원, 폴라리스AI파마의 생산 현장에 피지컬 AI(Physical AI) 솔루션 실증을 착수한다고 밝힘.우리넷(115440) : AI 데이터센터 간 전송시스템 개발 과제 주관기관 선정 소식에 급등▷동사는 언론을 통해 정보통신기획평가원(IITP)이 추진하는 '2026년 데이터센터 네트워크 인프라 선도사업'에서 '데이터센터의 수평적 AI 자원 확장을 위한 AI 데이터센터 간 전송기술 개발' 과제의 주관기관으로 선정됐다고 밝힘. 이번 과제는 AI 데이터센터 간 대규모 컴퓨팅 자원의 수평적 확장을 지원하기 위해 개방형 산업표준 기반의 데이터센터 네트워크 상호연결 기술을 개발하는 것이 핵심이라며, 동사는 초저지연·무손실·고대역폭 패킷 광 전달망 전송시스템과 AI 워크로드 기반 개방형 전송 네트워크 운영체제 기술 개발을 추진한다고 알려짐.▷이와 관련, 동사 관계자는 "이번 과제를 통해 개방형 AI 데이터센터 전송망 기술을 확보하고, 국내 AI 네트워크 인프라 고도화와 국산화에 기여하겠다"고 밝힘.셀리드(299660) : '마버그열' 백신 개발 관련 연구용역 과제 참여 소식에 급등▷동사는 언론을 통해 질병관리청 국립보건연구원 주관 ‘넥스트 팬데믹 대응을 위한 마버그열(Marburg virus·MARV) 백신 후보물질 및 평가법 개발’ 연구용역 과제에 참여한다고 밝힘. 마버그 바이러스는 치사율이 최대 90%에 달하는 고위험 병원체로, 현재까지 허가된 백신은 없는 상태라고 설명. 이번 과제는 국제백신연구소(IVI)가 주관연구기관으로 수행하며 동사와 크레오에스지가 공동 참여한다고 알려짐.▷이와 관련, 강창율 동사 대표이사는 "마버그열은 치명률이 높고 허가된 백신이 없는 고위험 감염병"이라며, "Ad5/35 플랫폼을 기반으로 다양한 고위험 병원체에 신속 대응할 수 있는 백신 개발 역량을 지속 강화해 나가겠다"고 밝힘.코오롱티슈진(950160) : 골관절염 치료제 'TG-C' 美 3상 종료에 따른 상업화 기대감 부각에 급등▷일부 언론에 따르면, 동사의 골관절염 유전자치료제 'TG-C' 미국 임상 3상이 종료되면서 상업화 기대감이 커지고 있다고 전해짐. 글로벌 임상시험 정보사이트인 클리니컬트라이얼스에 따르면, 골관절염 유전자세포치료제 TG-C의 미국 임상 3상(15302 연구)이 지난 4일 종료됐다고 알려짐.▷해당 임상 데이터를 분석한 후 오는 7월 톱라인(주요 지표) 데이터를 공개할 예정이며, 또 다른 TG-C 임상인 12301 연구는 오는 7월 종료될 예정으로 올해 10월 톱라인 결과를 발표할 계획이라고 전해짐. 시장에서는 TG-C가 골관절염 치료 패러다임을 바꿀 수 있을지 주목하고 있다며, 질병 진행을 늦추거나 구조적 개선을 입증한 치료제는 아직 제한적인데 TG-C가 통증 완화와 기능 개선을 동반한 질병조절 치료제(DMOAD) 가능성을 보여줄 경우 파급력이 클 수 있다는 평가가 나오고 있음.▷한편, 최대주주 코오롱, 계열사인 코오롱생명과학도 상승.아이엘(307180) : 휴머노이드 ‘아이엘봇’ 공정 대기시간 92% 단축 소식 등에 강세▷동사는 언론을 통해 자동차 부품 사출공정 파일럿 테스트 결과, 기존 공정 대비 작업시간이 약 28% 단축되는 성과를 확인했다고 밝힘. 이번 테스트는 2월 24일부터 4월 30일까지 약 2개월간 자동차 부품 사출 라인의 반복 적재 및 이송 공정을 대상으로 진행됐으며, 테스트 결과에 아이엘봇 적용 공정의 평균 작업시간(Cycle Time)은 기존 30.0초에서 21.6초로 28.0% 단축된 것으로 전해짐. 특히, 눈에 띄는 점은 공정대기시간(Wait Time)의 변화이며, 사출기 배출 후 발생하던 대기시간이 평균 2.5초에서 0.2초 수준으로 무려 92% 감소하며 공정 흐름이 비약적으로 개선되었음.▷이와 관련, 동사 관계자는 “이번 테스트는 실제 제조 현장에서 휴머노이드 기반 자동화의 효율성을 직접 검증했다는 점에서 의미가 크다”며 “축적된 데이터를 기반으로 공정 최적화 수준을 지속해서 향상해 한국형 제조 피지컬 AI 모델 구축을 본격화할 계획”이라고 밝힘.휴온스글로벌(084110) : 자회사 휴온스파마, 보툴리눔 톡신 '휴톡스' 쿠웨이트 품목허가 획득 소식에 강세▷동사의 자회사 휴온스바이오파마는 언론을 통해 최근 쿠웨이트 보건당국으로부터 보툴리눔 톡신 제제인 '휴톡스'(국내 제품명 리즈톡스) 100 단위의 품목허가 승인을 획득했다고 밝힘. 휴온스바이오파마의 걸프협력회의(GCC) 국가 첫 진출 사례이며, 이번 쿠웨이트 허가를 기반으로 GCC 6개국 아랍에미리트(UAE), 사우디아라비아, 카타르, 오만, 바레인을 포함한 중동 시장 전반으로 진출을 확대해 나갈 계획.▷이와 관련, 이정희 휴온스바이오파마 대표는 "이번 쿠웨이트 품목허가로 글로벌 규제 대응 역량과 제품 경쟁력을 다시 한번 입증했다"며 "향후 GCC 및 중동 지역 내 추가 허가와 공급 확대를 통해 글로벌 시장 영향력을 강화해 나가겠다"고 밝힘.코스텍시스(355150) : 하반기 본격적인 실적 성장 전망 등에 강세▷키움증권은 동사에 대해 하반기 본격적인 실적 성장이 기대된다고 전망. 특히, 기존 전기차향으로 준비되던 Spacer제품은 올해 연말 초기 양산이 기대되며, RF패키지는 방산 매출이 새롭게 발생됨에 따라 실적 성장에 기여할 것으로 분석. 국내 비상장 업체를 통해 천궁 등 미사일에 들어가는 RF통신 칩에 실장되며, 올해 하반기 약 50억원의 매출을 기대. 이에 2026년 실적은 매출액 418억원(YoY +174.6%), 영업이익 95억(YoY +5,063%)을 전망.▷한편, 동사는 미국향 고객사의 800VDC 파워모듈에 들어가는 방열소재를 솔벤더로 공급하고 있으며, 해당 모듈 안에 들어가는 GaN, SiC, Si에 대한 방열소재를 전부 공급하는 구조로 미국 고객사는 엔드 유저에게 설계 반영을 하고 있는 단계인 것으로 추정. 아울러 하반기부터 고객사의 매출이 확대되게 된다면 동사도 이에 발맞추어 실적성장이 빠르게 나타날 수 있을 것으로 전망.파마리서치(214450) : 1분기 최대 실적 달성에 소폭 상승▷26년1분기 실적 발표, 연결기준 매출액 1,461.00억원(전년동기대비 +24.96%), 영업이익 572.92억원(전년동기대비 +28.07%), 순이익 487.48억원(전년동기대비 +35.30%). 이는 분기 기준 최대 실적을 기록한 것으로, 이번 실적은 리쥬란을 중심으로 한 의료기기 사업의 견조한 성장과 화장품 사업의 고성장, 해외 수출 확대가 복합적으로 작용한 결과로 분석되고 있음. 특히, 1·4분기 수출 매출은 588억원으로 전년 동기 대비 30% 증가했으며, 전체 매출에서 차지하는 비중도 40%까지 확대됐다고 알려짐.▷이와 관련, 동사 관계자는 "리쥬란과 리쥬란코스메틱의 경쟁력을 기반으로 국내외에서 안정적인 성장 흐름을 이어가고 있다"며, "견조한 내수 성장을 바탕으로 글로벌 확장이 본격화되고 있는 만큼 올해도 지속적인 실적 성장을 이어갈 것으로 기대한다"고 설명.알테오젠(196170) : 1분기 실적 부진에 하락▷26년1분기 실적 발표, 연결기준 매출액 715.99억원(전년동기대비 -14.45%), 영업이익 393.01억원(전년동기대비 -35.59%), 순이익 713.44억원(전년동기대비 -14.08%). 이는 언론에 따르면, 지난해 1분기 역대 최대 매출을 기록한 데 따른 기저효과로 풀이된다고 전해짐.스튜디오드래곤(253450) : 1분기 실적 컨센서스 하회 속 실적 개선 속도 실망 등에 약세▷삼성증권은 동사에 대해 1분기 실적은 매출액 1,553억원(+16.0% YoY), 영업이익 64억원(+50.1% YoY)으로 컨센서스를 하회했다고 밝힘. 방영 회차는 91회(TV 64회, OTT 27회)로 6월 공개를 앞둔 넷플릭스 오리지널 ‘참교육’의 납품이 당분기에 반영되며 예상보다 매출은 양호했지만, 지난 분기 방영작 중 글로벌 OTT 선판매 작품(폭군의 셰프, 태풍상사, 얄미운 사랑, 프로보노)의 잔여 상각비 부담이 이어진 가운데, KBS에 공급한 ‘은애하는 도적님아’가 TV 방영작임에도 OTT 오리지널과 유사한 계약 구조로 체결된 것으로 파악되며, 이에 따라 당분기에 일시 비용화 처리되면서 수익성은 기대치를 하회했다고 밝힘. 캡티브 채널의 프라임타임 슬롯 콘텐츠의 시청 성과 부진 역시 콘텐츠 수익성에 일부 부담으로 작용한 것으로 분석.▷아울러 매크로 환경 영향까지 더해지며 전방 산업인 TV 방송 업계의 광고 등 업황 부진이 장기화되고 있고, 이에 따라 당초 기대 대비 편성 확대 속도는 더딘 상황이라고 밝힘. 2월 방영을 재개했던 tvN 수목 슬롯은 현재 휴지기에 들어가 있어 정규 편성으로 보기에는 이른 단계이며, 월화 슬롯은 4~6월에는 티빙 오리지널 작품이 교차 편성돼 제작 편수 확대 효과 역시 제한적일 것이라고 밝힘. 다만, 전년의 극도로 부진했던 수준과 비교할 때, 제작 편수 증가와 지상파 등 유통 채널 확대에 따른 이익 개선 흐름이 점진적으로 나타나고 있는 점은 긍정적이라고 밝힘.▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 51,000원 -> 47,000원[하향]@인포스탁