오후장★테마동향강세 테마 : 의료AI, 음원/음반, 치아 치료(임플란트 등), 퓨리오사AI, 반도체 대표주(생산), 비만치료제, 모바일콘텐츠(스마트폰/태블릿PC), 음성인식, 철강 주요종목, 보안주(정보), mRNA(메신저 리보핵산), 공기청정기, 바이오시밀러(복제 바이오의약품), AI 챗봇(챗GPT 등), 스테이블코인, 유리 기판, 원격진료/비대면진료(U-Healthcare), 미디어(방송/신문), LPG(액화석유가스), 의료기기, 모바일솔루션(스마트폰), 제대혈, 코로나19(치료제/백신 개발 등), 지능형로봇/인공지능(AI), 엔터테인먼트 등...약세 테마 : 낙태/피임, 인터넷 대표주, 셰일가스(Shale Gas), 조선기자재, 해운, 피팅(관이음쇠)/밸브, LNG(액화천연가스), 카지노, 해저터널(지하화/지하도로 등), 은행, UAM(도심항공모빌리티), 카카오뱅크(kakao BANK), 리튬, 고체산화물 연료전지(SOFC), 뉴로모픽 반도체, 냉각시스템(액침냉각 등), 스마트그리드(지능형전력망), 탈 플라스틱(친환경/생분해성 등), 터치패널(스마트폰/태블릿PC 등), 손해보험, 풍력에너지, MLCC(적층세라믹콘덴서), 종합상사, 화이자(PFIZER), 조선, 항공기부품, 마리화나(대마) 등...[특징 테마]엔터테인먼트/ 음원/음반 : 내년 엔터사 호실적 전망 등에 상승▷iM증권은 보고서를 통해 현재 주요 엔터사 12MF P/E는 HYBE 33배, JYP 18배, SM 16배, YG 17배로 하이브 제외 3사의 경우 역사적 하단 수준이라고 밝힘. 이는 3분기 실적이 컨센서스를 하회/부합하며 실적 모멘텀이 약화됐고, APEC 종료 후 단기적 모멘텀이 부재한 영향 등으로 분석. 다만, 현재 밸류에이션 수준에서는 실적 상향 변수가 확인될 때마다 주가 상승 모멘텀으로 작용할 수 있어 지속적인 관심이 필요하다고 밝힘.▷아울러 내년에는 핵심 IP인 BTS 외에도 BIGBANG, EXO 등 그때 그 시절 Mega IP의 투어가 재개될 예정이고, 미국 현지화 그룹의 수익화가 가시화될 것이며, 주요 아티스트 투어 규모 확대 및 MD 전략 강화에 따른 MD/라이선싱 매출 고성장과 영업 레버리지가 지속 확인될 것이라고 밝힘. 이에 2026년 4사 합산 예상 영업이익은 약 9,651억원(+105% YoY)으로 올해 대비 2배 이상 성장할 것으로 전망.▷이 같은 분석 속 하이브, 에스엠, 알비더블유, 디어유, NHN벅스, YG PLUS 등 엔터테인먼트/음원/음반 테마가 상승.비만치료제 : 비만치료제 시장 성장 기대감 등에 상승▷언론에 따르면, 내년 바이오 업계가 비만치료제와 위탁개발생산(CDMO), 신규 모달리티 등을 기반으로 성장을 이어갈 것으로 전망되고 있음. 삼정KPMG는 '2026년 국내 경제·산업 전망' 보고서에서 제약·바이오 산업 전망을 '긍정'으로 평가했으며, "비만, 항암제 중심의 바이오의약품 시장 성장으로 단일클론항체와 단백질, 펩타이드(GLP-1) 분야 강세가 지속될 것"이라고 밝힘. 아울러 "세포·유전자치료제와 디옥시리보핵산(DNA), 리보핵산(RNA) 치료제 분야 임상 및 상업 파이프라인이 확대될 것"이라고 언급. 한편, 노보 노디스크의 위고비, 일라이 릴리의 마운자로 등이 GLP-1 계열 비만치료제이며, 국내 제약·바이오 기업 여러 곳도 GLP-1 기반 비만약을 개발하고 있는 것으로 전해짐.▷삼일PwC도 '정부의 전략산업 정책으로 보는 2026년 산업 지도' 보고서에서 "GLP-1 비만·대사 질환 치료제의 폭발적 매출 성장이 2026년에도 지속될 것"이라고 평가했음. 특히, "내년에는 경구형 비만치료제가 출시되고 국내사의 비만 영역 주요 임상 결과도 다수 발표될 것"이라며, "본격적인 업계 경쟁 구도가 확정될 것"이라고 설명. 또한, 내년에는 관세 등 미국 정책 불확실성 해소, 빅파마의 오리지널 의약품 특허 만료 등으로 국내 제약·바이오 업계에 우호적 환경이 조성될 것이라고 예상했음.▷이 같은 소식 속 일동제약, 큐라티스, 올릭스, 삼천당제약, 고바이오랩, HLB펩, 디앤디파마텍 등 비만치료제 테마가 상승.철강 주요종목/ 철강 중소형 : K-스틸법 시행령 초안 기대감 등에 일부 관련주 상승▷일부 언론에 따르면, 미국의 관세 정책과 글로벌 공급과잉 등으로 위기에 처한 국내 철강산업을 지원할 근거를 담은 이른바 'K-스틸법'(철강산업 경쟁력 강화 및 탄소중립 전환을 위한 특별법안)의 시행령 초안이 다음주에 나오는 것으로 전해짐. 송영상 산업통상부 철강세라믹과장은 국회철강포럼 주최, 한국철강협회 후원으로 금일 서울 여의도 글래드호텔에서 열린 '한국 철강산업 고도화를 위한 정책 과제' 정책세미나에서 "시행령은 법 통과 이전부터 작업을 하고 있었기에 다음주 정도면 초안이 나올 것"이라고 밝힘.▷K-스틸법이 지난달 27일 국회 본회의 문턱을 넘은 가운데 철강업계에서는 시행령, 시행규칙 제정 과정에서 실질적인 지원책이 담겨야 한다는 의견이 나오고 있는 것으로 전해짐. 이와 관련, 송 과장은 "시행령도 중요하지만 세부적인 규정들은 하위 시행 규칙이나 고시까지 내려가야 할 수 있는데, 6개월 뒤 시행까지 완벽하게 할 수 있도록 준비하고 있다"며 "시행령 초안이나 고시가 나오게 되면 업계, 국회 관계자분들과 충분히 상의할 것"이라고 언급.▷이 같은 소식 속 세아베스틸지주, 고려제강, 동국제강, 한일철강, 대동스틸, 원일특강, 만호제강, 한국특강 등 일부 철강 주요종목/철강 중소형 테마가 상승.5G(5세대 이동통신)/ 통신장비 : 과기정통부, 이동통신 주파수 재할당 세부 정책방안 확정 소식 속 상승▷과기정통부는 정부서울청사에서 '이동통신 주파수 재할당 세부 정책방안 브리핑'을 열고, 6G 상용화에 대비해 대역별 이용기간을 3년과 5년으로 차등 적용하고, 5G 단독모드(SA) 도입을 의무화하는 내용의 이동통신 주파수 재할당 세부 정책방안을 확정·발표했음. 정부는 그동안 경제·경영, 법률, 기술 전문가로 구성된 연구반을 운영해 시장·기술 환경과 재할당 주파수의 경제적 가치를 심층 검토해 왔으며, 최종 정책안에는 통신사가 이용기간 만료 6개월 전에 재할당을 신청할 수 있도록 이용기간과 할당대가 등 세부사항을 담았음.▷기존 주파수 이용자에게 해당 주파수를 재할당하되, 재할당 조건으로 5G SA 서비스 제공을 의무 이행 사항으로 제시했으며, 6G 서비스 상용화를 준비하면서 광대역 주파수 확보 등 대역 정비 검토가 필요하다고 보고 1.8㎓(20㎒폭), 2.6㎓(100㎒폭)은 이용기간을 2029년까지 3년으로 설정했음. 해당 대역들은 향후 재할당할 때 신규 할당 또는 재할당 여부를 다시 검토할 계획이며, 그 외 대역은 기존 서비스 이용자들에게 안정적인 서비스를 제공할 수 있도록 5년으로 정했음. 또한, 3G 주파수의 경우 이용기간 내 서비스 변동 가능성에 대비하기 위해 사업자가 해당 주파수 대역을 4G(LTE) 이상으로 이용할지 선택할 수 있게 했으며, 4G(LTE) 주파수는 사업자가 가입자, 트래픽 감소 추세를 감안해 2.1㎓ 또는 2.6㎓ 대역 중 1개 블록에 대해 이용자 보호 문제가 없으면 이용기간 1년이 지난 뒤 단축할 수 있게 했음. 주파수 재할당 대가는 5G SA가 도입·확산할 경우 4G(LTE) 주파수가 5G 서비스에 미치는 영향이 감소하는 점을 고려해 기준가격보다 약 14.8% 낮아진 약 3조1천억원으로 산정.▷이 같은 소식 속 RFHIC, 쏠리드, 케이엠더블유, 대한광통신, RF머트리얼즈, 에이스테크 등 5G(5세대 이동통신)/통신장비 테마가 상승.우크라이나 재건/ 건설기계 : 트럼프 대통령, 크리스마스까지 우크라 종전협상 타결 추진 소식 속 일부 관련주 상승▷파이낸셜타임스(FT)는 도널드 트럼프 미국 대통령이 크리스마스까지 우크라이나 종전 합의를 마무리하려고 한다고 9일(현지시간) 보도했음. 이와 관련, 미국은 최근 우크라이나에 사실상 며칠에 불과한 시한을 제시하고, 러시아가 요구하는 동부 돈바스 영토를 포기하도록 압박하고 있다고 전해짐. 미국은 그 대가로 우크라이나에 안전보장을 약속하겠다는 입장이지만, 구체적인 내용은 명확히 정해지지 않은 상황임.▷한편, 우크라이나는 미국과 추가 협의를 거쳐 28개 종전안을 20개 항목으로 줄이는 성과를 냈고, 이어진 유럽 주요국과의 협의에서도 세부 항목 논의에서 상당 부분 진전을 이뤘다고 알려짐. 우크라이나는 이러한 논의 내용을 바탕으로 미국에 이르면 10일(현지시간) 수정 협상안을 제시하겠다는 방침이라고 전해짐.▷이 같은 소식 속 SG, 에스와이스틸텍, 흥국, 전진건설로봇, 서암기계공업, HD현대인프라코어 등 일부 우크라이나 재건/ 건설기계 테마가 상승.오후장 특징주★(코스피)태림포장(011280) : 최대주주 태림페이퍼, 동사 지분 매입 소식 등에 소폭 상승▷전일 최대주주(태림페이퍼)등 소유주식수 변동(장내매수) 및 지난 8일 최대주주(태림페이퍼)등 소유주식수 변동(장내매수) 전자공시. 동사 최대주주인 태림페이퍼는 2거래일에 걸쳐 동사 주식 3만5천주를 매입했으며, 이로 인해 태림페이퍼가 보유한 동사 지분은 기존 68.78%에서 68.83%로 0.03%p 증가했음.▷일부 언론에 따르면, 이번 매입과 관련해 두 가지 분석이 거론되면서 태림페이퍼가 당분간 동사 주식 매집을 이어갈 가능성이 있다는 관측이 제기되고 있음. 첫번째는 인수금융 부담을 줄이기 위해 지분율 확대 행보를 지속할 것이라는 분석이며, 두번째는 글로벌세아그룹이 동사의 자진 상장폐지를 염두에 두고 동사 주식 매집에 돌입한 게 아니냐는 분석도 나오고 있음.일진전기(103590) : 구조적 호황 지속 전망 등에 소폭 상승▷신한투자증권은 동사에 대해 3분기 실적은 매출액 4,502억원(+35.8% 전년동기대비, 이하 생략), 영업이익 353억원(+140.8%)을 기록했다며, 변압기 부문은 미주 고마진 프로젝트 본격화로 이익률 23.9%를 기록했고, 전선 부문은 초고압 비중 확대로 7.6%(+1.3%p)을 달성했다고 밝힘. 4분기는 계절적 성수기 진입과 홍성 2공장 증설 효과가 반영되기 시작해 실적 모멘텀이 강화된다고 설명.▷특히, 전선 부문의 경우 2025년 176억원 투자로 2026년 고전력선 Capa가 6,200억원(現 5,400억원)으로 확대될 것이라며, 현재 개발 중인 HVDC 525kV 기술 완료되면 국내외 수주를 기대한다고 밝힘. 중전기 부문의 경우 런던 지사를 통해 100억원 규모 첫 수주 달성하며 유럽 시장에 진출했다며, 공장 증설 완료로 연간 매출 Capa는 2024년 3,000억원에서 2026년 4,330억원으로 증가할 예정이라고 설명.▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 50,000원 -> 70,000원[상향]한화(000880) : 자회사 지분가치 하락 분석 등에 소폭 하락▷흥국증권은 동사에 대해 2025~2026년 수익예상 상향에도 불구하고, 자회사 지분가치 하락을 감안해 목표주가를 하향 조정한다고 밝힘. 지난 10월 말 고점 이후 주가 하락 조정으로 12개월 Forward 기준 P/E, P/B는 각각 6.7배, 0.6배 수준이고, NAV 대비 할인율도 62.6%로 밸류에이션 매력은 제고되었으며, 자회사들의 배당성향 확대를 통한 동사의 배당수익률 제고가 필요한 시점이라고 분석. 주주환원(배당+자사주 매입 및 소각) 확대에 보다 전향적인 자세로 전환되는 모습을 보여준다면 추가적인 주가 재평가도 가능할 것으로 전망.▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 130,000원 -> 115,000원[하향]오후장 특징주★(코스닥)셀바스AI/셀바스헬스케어/메디아나 : '셀바스그룹 주축' 의료 AI 프로젝트, 신규 플랫폼 사업 본격화 착수 소식에 급등▷일부 언론에 따르면, 셀바스AI, 셀바스헬스케어, 메디아나 등 셀바스그룹을 주축으로 국내 대표 의료 인공지능(AI) 기업들이 모인 '메디컬 AI 얼라이언스(이하 MAA)'가 미국 트럼프 일가를 등에 업고 신규 플랫폼 사업을 본격화하기 위한 준비에 착수했다고 전해짐. 이와 관련, 나스닥 상장사이자 미국 월스트리트의 유력 투자사인 도미나리 홀딩스(Dominari Holdings)는 MAA의 헬스케어 AI 데이터 플랫폼 '라이프 네트웍스(LIFE Networks)'에 대한 전략적 투자 참여와 이에 따른 미국 내 규제검토, 사업 협력을 심도있게 검토하고 있다고 알려짐.▷MAA 관계자는 "도미나리 홀딩스는 우리가 보유한 개인 건강 데이터(PHR) 수집 기술은 물론, 이를 인공지능(AI)으로 분석해 가치를 창출하는 것과 함께 토큰 인센티브를 통한 개인건강데이터의 탈중앙화적 자산화 모델에 관심을 보였다"고 강조. 이어 "도미나리 홀딩스가 보유한 나스닥 상장 노하우와 미국 내 강력한 네트워크, 그리고 DAT(Digital Asset Treasury) 산업에 대한 높은 이해도가 '라이프 네트웍스'의 글로벌 확장에 결정적인 역할을 할 것"이라고 밝힘.▷특히, 이번 논의는 트럼프 가문이 최근 암호화폐와 디지털 자산 시장에 친화적인 행보를 보이는 가운데 이뤄지면서 업계의 이목을 끌고 있다고 알려짐. 이와 관련, 셀바스그룹 관계자는 "도미나리 홀딩스 경영진과 트럼프 일가와의 밀접한 관계를 고려할 때, '라이프 네트웍스'가 미국 주류 금융·AI 헬스케어 시장에 진입하는 데 있어 강력한 교두보가 마련될 것"이라고 설명.[종목]: 셀바스AI, 셀바스헬스케어, 메디아나제이엘케이(322510) : 뇌졸중 학술지 ‘Stroke’에 논문 게재 소식에 강세▷동사는 언론을 통해 자사의 뇌졸중 AI 기술이 활용된 연구 결과가 미국심장협회(AHA)가 발행하는 세계 최고 수준의 뇌졸중학술지 ‘Stroke’에 게재됐다고 밝힘. 이번 연구에는 뇌경색 환자의 CT 영상에서 ‘순 수분 유입률(Net Water Uptake, NWU)’을 자동으로 계산해 환자가 3개월 후 중증 장애 또는 사망에 이를 위험도를 예측하는 내용이 담겼으며, 연구 분석에 사용된 NWU 계측 알고리즘은 동사 AI 기술을 기반으로 구성된 자동 정량화 기술임.▷이와 관련, 김동민 대표는 “뇌졸중 진단에서 CT는 가장 빠르고 널리 쓰이는 검사로 CT 영상 하나만으로 환자의 예후를 정량적으로 예측할 수 있게 되면 의료진에게 강력한 판단 근거를 제공하게 된다”며 “이번 국제 학술지에 논문을 게재해 AI 기술력의 가치를 인정받은 만큼 글로벌 시장 확대에 더욱 속도를 내겠다”라고 밝힘.SKAI(357880) : 최대주주 디렉터스컴퍼니 대상 144.59억원 규모 유상증자 결정에 상승▷타법인 증권 취득자금 확보 목적으로 (주)디렉터스컴퍼니(최대주주) 대상 10,822,850주(144.59억원) 규모 제3자배정 유상증자 결정(발행가:1,336원, 상장예정:2026-01-06) 공시.노타(486990) : LG AI연구원과 엑사원 사업화를 위한 파트너십 계약 체결 소식에 상승▷동사는 언론을 통해 LG AI연구원과 거대 언어 모델(LLM) 엑사원(EXAONE) 사업화를 위한 파트너십 계약을 체결했다고 밝힘. 동사와 LG AI연구원이 체결한 이번 파트너십 계약은 동사 기술을 엑사원에 적용해 시너지 창출, 동사 솔루션을 통한 공동 사업 협력 추진 등을 포함하며, 이번 파트너십 계약을 통해 양사는 AI 시장 확대를 목표로 긴밀한 협력을 지속해 나갈 계획임. 이로써 양사는 엑사원을 기반으로 AI 시장에서 경쟁력을 확보할 수 있는 구체적인 협력 구조를 마련한 것으로 전해짐.▷이와 관련, 채명수 동사 대표는 "이번 파트너십은 양사가 AI 솔루션 시장 경쟁력을 강화하고 함께 성장할 수 있는 win-win 구조라는 점에서 큰 의미가 있다"며 "LG AI연구원의 고성능 엑사원 모델이 다양한 산업에 적용될 수 있도록 지원할 것"이라고 밝힘.코아스템켐온(166480) : 美 NSF 재생의료 혁신엔진 공식 편입 확정 소식에 소폭 상승▷동사는 언론을 통해 미국 국립과학재단(NSF)이 지원하는 '재생의료 혁신엔진' 편입 효력일이 오는 31일자로 공식 확정됐다고 밝힘. 동사는 지난 10월 NSF 혁신 생태계 참여 예정 사실을 발표한 바 있으며, 이후 WFIRM(Wake Forest Institute for Regenerative Medicine)과의 행정 절차가 마무리되면서 편입 날짜가 연말로 최종 확정된 것으로 전해짐. 이에 따라 동사는 한국 기업 최초로 NSF가 지원하는 공식 재생의료 엔진에 참여하게 된 것으로 전해짐.▷이와 관련, 양길안 동사 대표는 "이번 편입 확정은 코아스템켐온의 과학적 역량이 미국 공적 연구개발 체계에서 공식적으로 인정받았다는 의미"라며 "북미 거점 구축을 마무리해 FDA 허가 및 글로벌 상업화 전략을 본격적으로 가동하겠다"고 밝힘.@인포스탁