오후장★테마동향강세 테마 : 건설 대표주, 건설 중소형, 낙태/피임, 자동차 대표주, 원자력발전, 고체산화물 연료전지(SOFC), 폐기물처리, 셰일가스(Shale Gas), 풍력에너지, 해저터널(지하화/지하도로 등), 전력설비, 전선, 핵융합에너지, 철도, 수자원(양적/질적 개선), 탈모 치료, 테마파크, 2차전지(나트륨이온), 재난/안전(지진/화재 등), 2차전지(생산), 뉴로모픽 반도체, IT 대표주, 시멘트/레미콘, 냉각시스템(액침냉각 등) 등...약세 테마 : 3D 프린터, MLCC(적층세라믹콘덴서), 수산, 제대혈, 로봇(산업용/협동로봇 등), 유리 기판, 마리화나(대마), 코로나19(치료제/백신 개발 등), 바이오시밀러(복제 바이오의약품), mRNA(메신저 리보핵산), 의료AI, 고령화 사회(노인복지), 지능형로봇/인공지능(AI), 스마트팩토리(스마트공장), 비만치료제, 슈퍼박테리아, 모더나(MODERNA), 캐릭터상품, 김밥(냉동김밥 등), 영화, 의료기기 등...[특징 테마]반도체 관련주 : 최태원-손정의 회동에 따른 반도체 투자 확대 기대감 및 반도체 슈퍼사이클 지속 전망 등에 일부 관련주 상승▷이날 이재명 대통령과 손정의 소프트뱅크 회장이 만나 AI, 반도체 관련 투자 등에 대한 의견을 나눈 가운데, 일부 언론에 따르면, 최태원 SK그룹 회장이 이날 서울 모처에서 손정의 소프트뱅크 회장과 만나 반도체 분야 투자 확대 방안을 논의할 것으로 알려짐. 업계에서는 글로벌 ‘큰 손’인 손 회장과 최 회장이 만나는 배경을 두고 AI 및 반도체 분야 협력 확대 방안을 논의하는 게 아니겠냐는 관측이 나오고 있음. 손 회장이 이끄는 소프트뱅크는 오픈AI와 공동으로 약 5,000억 달러(약 736조원) 규모의 미국 AI 인프라 구축 사업 ‘스타게이트’ 프로젝트를 추진하는 등 관련 분야에 대규모 투자를 이어가고 있는 가운데, SK그룹도 최근 용인 반도체 클러스터를 비롯한 AI 데이터센터 건설 등 막대한 자금이 필요한 만큼 양자 간 이해관계가 맞아 떨어졌다는 분석이 나오고 있음.▷KB증권은 보고서를 통해 4분기 삼성전자, SK하이닉스 합산 영업이익이 전년대비 134% 증가(전분기대비 +45% 증가)한 34조원을 기록할 것으로 전망. 이는 4분기 서버 D램 가격이 역대 최대치로 인상되고, HBM 출하량이 급증하고 있으며, eSSD 중심의 낸드 가격도 큰 폭의 상승세가 지속되고 있기 때문이라고 설명. 특히, 메모리 가격 급등세에도 북미 빅테크 업체를 제외한 다수의 고객사들은 11월부터 주문한 메모리 물량을 거의 받지 못하고 있어 향후 가파른 가격 인상 추세는 당분간 지속될 것으로 전망. 이어 2017년 이후 도래한 일반 서버의 교체 수요와 함께 추론 중심의 AI 시장 성장 가속화로 AI 응용 서비스 확산에 따른 서버 데이터 처리량 급증은 적어도 향후 2년간 이어질 것으로 전망.▷이 같은 소식 속 삼성전자, 칩스앤미디어, 자람테크놀로지, 텔레칩스, 오킨스전자, 하나머티리얼즈 등 일부 반도체 관련주가 상승.오후장 특징주★(코스피)아세아시멘트(183190) : 마진율 구조적 상승 전망 등에 상승▷현대차증권은 동사에 대해 동사의 시멘트 출하량(당사 추정)은 1Q25 -15.7% yoy, 2Q25 -11.1% yoy, 3Q25 -5.9% yoy로 감소폭을 줄여가고 있는 것으로 추정된다며, 23년 착공면적 급감 이후 24년 반등에 성공한 영향인 것으로 해석된다고 설명. 그러나 1H25 분양물량은 -35.6% yoy 감소, 12개월 이동평균 착공면적 역시 2Q25 -2.6% yoy, 3Q25 -11.4% yoy로 다시 감소하기 시작했다며, 26년까지는 유의미한 출하량 반등을 기대하기 어려울 것으로 전망.▷다만, 동사는 주 연료인 유연탄을 순환자원으로 대체하는 작업을 적극적으로 진행중이며, 24년 기준 대체율을 50%까지 상승시켰다고 밝힘. 나머지 50%의 유연탄 역시 아직 낮은 가격 수준을 보이고 있어 고환율에도 불구하고 시멘트 가격과의 Spread는 확대 추세이고, 원자재 소요량 감소에 따라 원가율은 구조적으로 낮아질 수 있을 것으로 전망.▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 14,000원[유지]씨에스윈드(112610) : 1,795.97억원(최근 매출액대비 5.8%) 규모 공급계약(WIND TOWER) 체결에 소폭 상승▷Siemens Gamesa Renewable Energy와 1,795.97억원(최근 매출액대비 5.8%) 규모 공급계약(WIND TOWER) 체결(계약기간:2025-12-04~2026-12-11) 공시.오후장 특징주★(코스닥)넥스트칩(396270) : 주주배정 유상증자 물량 전량 소화 소식 속 급등▷유상증자 또는 주식관련사채 등의 청약결과 공시. 주주배정 유상증자에서 청약률이 100.99%를 기록했다고 밝힘.▷이와 관련, 동사는 언론을 통해 3~4일 진행한 주주배정 유상증자를 성공적으로 마무리했다고 밝힘. 동사 관계자는 "이번 청약에서 배정 물량을 전량 소화했으며, 초과 청약까지 원활히 접수되며 기대 이상 참여율을 기록했다"며, "이번 유상증자는 단순한 자금 조달을 넘어 재무적으로 한 단계 안정되는 중요한 전환점"이라고 설명.▷이번에 조달된 자금은 우선적으로 전환사채(CB) 상환에 투입될 예정이며, 이를 통해 그동안 회사 재무 구조 부담으로 작용해온 요인이 상당 부분 해소되며 변동성이 크게 줄어들 것으로 전망되고 있음.칩스앤미디어(094360) : 구글 TPU 공급망 편입 소식 등에 급등▷일부 언론에 따르면, 구글이 AI 연산과 학습에 특화된 전용 칩 TPU를 개발하며, 엔비디아 범용 GPU 대신 TPU 서비스로 더 뛰어난 성능을 구현한 것으로 알려지면서 주목을 받고 있다고 전해짐. 이에 글로벌 기업들이 탈 엔비디아를 사실상 선언하며, GPU 의존도를 낮추고 자체 특화칩을 개발하고 있는 가운데, 국내기업에선 동사가 구글 AP칩 ‘Tensor G5’에 이미지처리를 담당하는 비디오코덱 IP인 ‘WAVE677DV’ 제품을 채택하며, TPU 모바일 생태계에 진입한 것으로 확인됐다고 알려짐.▷이전까지 비디오코덱은 구글이 개발한 빅웨이브(AV1 전용)와 삼성전자의 MFC(Multi Format Codec)가 사용됐으나, 기존코덱보다 범용성과 효율성이 뛰어난 동사의 ‘WAVE677DV’는 AV1과 VP9, HEVC, H.264 형식 인코딩과 디코딩을 지원한다고 전해짐. 특히, 구글은 차기 칩셋인 텐서G6와 G7에도 동사의 VPU IP를 채용할 계획인 것으로 알려짐. 이같은 공급망 진입에 힘입어 동사는 실제 구글향 모바일 첫 로열티 매출이 발생하고 있다고 전해짐.▷이와 관련, 업계 관계자는 “구글이 동사와 지난해 G7용 IP 계약까지 완료한 것으로 알고 있다”며 “구글이 자체적으로 만든 칩(G5)부턴 모두 동사 IP가 들어가는 것”이라고 밝힘.인카금융서비스(211050) : 78.15억원 규모 자사주 소각 결정에 상승▷보통주 2,116,143주 소각 결정(소각예정일:2025-12-12) 공시. 소각예정금액은 78.15억원임.해성옵틱스(076610) : 11월 역대 최대 실적 달성 등에 상승▷동사는 언론을 통해 지난 11월 OIS(손떨림 보정 장치) 액추에이터 단일 사업 기준 역대 최대 실적을 달성하며 본격적인 턴어라운드에 속도를 내고 있다고 밝힘. 지난달 글로벌 스마트폰 제조사의 차세대 플래그십 모델 양산과 중화권 공급 물량이 맞물리며 월간 기준 최대 매출을 기록한 것으로 전해짐. 동사는 현재의 성장세를 발판으로 내년 사업 고도화에 더욱 박차를 가할 계획이며, 주력인 OIS 사업의 수익성을 극대화하는 한편, 차세대 기술인 '폴디드 줌' 액추에이터 양산 확대 및 신규 모델 수주를 통해 고부가 제품 비중을 높여 질적 성장을 이어가겠다는 방침임.▷이와 관련, 동사 관계자는 "경영진의 확고한 의지로 광학 사업 본연의 경쟁력을 끌어올리는 데 집중한 결과가 가시적인 성과로 나타나고 있다"며 "안정적인 생산 능력과 기술력을 바탕으로 고객사 수요에 적극 대응하여, 올해를 흑자 경영 안착과 중장기 성장 스토리를 본격화하는 재도약의 원년으로 만들겠다"고 밝힘.라온피플(300120) : 228억원 규모 'K 디스플레이 AX 실증산단' 사업단 선정 및 자회사 라온메디, 미주 시장 진출 소식에 상승▷동사는 언론을 통해 228억원 규모의 국가전략 ‘K 디스플레이 AX 실증산단’ 사업단에 선정되었다고 밝힘. 이는 산업통상부와 충청남도, 천안시 등 정부가 228억원의 예산을 투입해 국내 디스플레이 초격차 기술을 완성하고 글로벌 경쟁력을 확보하기 위해 추진하는 국가전략 프로젝트로, 동사는 이번 사업에서 AX 대표 선도공장 구축, 제조 AI 오픈랩 운영, SaaS 기반 제조AI 플랫폼 구축, 디스플레이 특화 파운데이션 모델(FM-D) 개발, AX 얼라이언스 조성 등 AX분야 개발에 참여하게 되는 것으로 전해짐. 이와 관련, 이석중 동사 대표는 "정부와 함께 파트너 생태계를 기반으로 디스플레이 기술패권을 주도할 AX 초격차 기술을 완성하고, 기술 경쟁에서 골든타임을 확보함으로써 제조혁신의 성공 공식을 만들어 나가겠다"고 밝힘.▷동사 자회사 라온메디는 언론을 통해 미국 유클리어(Uclear)와 전략적 업무협약을 체결하고 본격적으로 미주 시장에 진출한다고 밝힘. 양사는 이번 전략적 업무협약을 통해 교정의 진단부터 장치 제작까지 전 과정이 가능한 라온메디의 소프트웨어를 활용해 직접 출력 방식의 신세대 투명교정 장치를 미주 시장에 선보일 계획이며, 이외에도 마케팅 및 라이선스 사업 등 기타 분야에서도 전략적 협력을 진행하는 것으로 전해짐. 이와 관련, 라온메디 관계자는 "FDA 510k를 처음 활용한 계약으로 가장 거대한 시장인 미국 및 미주 시장에 직·간접적인 진출을 하면서 회사와 제품을 알리는 첫걸음"이라며 "현재 일본을 포함한 교정 시장에서 많은 연락이 와 다양한 국가의 인허가를 진행 중"이라고 밝힘.스코넥(276040) : 日 도쿄타워에서 메타버스 테마파크 사업 추진 소식에 상승▷동사는 언론을 통해 일본 레드 메이커 주식회사와 전략적 업무제휴(MOU)를 체결하고 도쿄타워에 입점하는 메타버스 테마파크 사업을 추진한다고 밝힘. 레드 메이커는 'RED° TOKYO TOWER'라는 브랜드로 도쿄타워 하부 공간에서 일본 최대급 디지털 어뮤즈먼트 파크를 운영하고 있으며, 동사는 이번 제휴를 통해 테마파크 내 콘텐츠 기획, IP 소싱, 운영 관리 등 핵심 사업 영역을 담당할 계획임.▷아울러 도쿄타워 프로젝트를 시작으로 시부야, 신주쿠, 롯폰기 등 일본 주요 상권에서도 유사 서비스 전개를 추진할 방침이며, 이를 통해 일본에서의 XR 기반 상업·엔터테인먼트 사업을 확장하고, 글로벌 시장에서의 영향력도 강화할 계획임.▷이와 관련, 박원철 동사 대표는 "이번 MOU는 스코넥의 핵심 역량인 VR·XR 콘텐츠 기술을 실제 산업 영역으로 확장하는 중요한 계기가 될 것"이라며 "양사의 기술력과 비전을 결합해 글로벌 실감형 산업 생태계를 구축하겠다"고 밝힘.엘앤씨바이오(290650) : ECM 기반 피부 복원·재생 치료제 ‘엘라비에 리투오 파인’ 공식 출시 소식에 소폭 상승▷동사는 언론을 통해 피부재생의 새로운 장을 여는 세포외기질(ECM) 기반 피부 복원·재생 치료제 ‘엘라비에 리투오 파인’을 공식 출시했다고 밝힘. 이번 신제품은 기존 Re2O(ReCM) 대비 적은 용량과 보다 미세한 입자로 개발됐으며, 리투오 라인의 추가로 적용 범위 및 사용자 접근성이 큰 폭으로 증가될 예정이라고 언급.▷이와 관련, 동사 관계자는 “리투오 파인은 진피의 구조적 본질을 회복하고자 하는 시장의 니즈에 대한 답”이라며 “앞으로도 다양한 피부 특성과 임상 조건을 고려한 제품 개발을 지속해 재생 중심의 솔루션을 확대할 것”이라고 밝힘.이엔셀(456070) : 호주 Cell Therapies와 전략적 협력 체결 소식에 소폭 상승▷동사는 언론을 통해 호주 멜버른의 선도적 세포·유전자치료제(CGT) CDMO 기업 'Cell Therapies'와 아시아·태평양(APAC) 지역 내 세포·유전자치료제 개발 및 제조 접근성을 확대하기 위한 전략적 협력 MOU를 공식 체결했다고 밝힘. 이번 협력은 양사가 보유한 GMP 제조 인프라, 임상·상업 생산 경험, 규제·기술 전문성, APAC 지역 네트워크를 결합해 빠르고 효율적인 세포·유전자치료제 개발과 공급을 실현하는 데 목적을 두고 있으며, 양사는 본 MOU를 기반으로 CGT 제조 역량 강화, 규제 및 품질 고도화, APAC 시장 공동 진출, 전문 인력 양성 및 연구 혁신 촉진 등 네 가지 핵심 목표를 중심으로 협업을 전개할 방침임.▷특히, 공동 비즈니스 활동을 강화해 글로벌 고객을 지원하는 멀티사이트 제조 체계를 구축하고 임상 및 상업 제조 전반의 안정성을 강화하는 광역 공급망 확보로 이어질 전망이며, 아울러 세계적으로 주목받고 있는 지속 가능한 생산 전략과 제조 원가 절감 방안을 함께 모색함으로써 APAC CGT 산업의 경쟁력 강화에도 기여할 계획.아이엠비디엑스(461030) : 캔서파인드 선별 가능 암종 12종으로 확대 소식에 소폭 상승▷동사는 언론을 통해 유럽종양학회 아시아 학술대회에서 인공지능(AI) 기반 조기암 선별검사 캔서파인드가 총 12종 고형암을 선별할 수 있다고 밝힘. 기존 8개 암종에서 신장암, 방광암, 자궁경부암, 자궁내막암 등 4개 암종을 추가하면서 국내 전체 암 유병자의 약 70% 이상을 커버할 수 있는 수준으로 확장됐다고 설명.▷이와 관련, 동사 관계자는 "암의 조기 발견은 생존율을 결정짓는 가장 중요한 요소"라며 "범위 확장과 성능 고도화는 국민 건강 증진이라는 목표에 한 걸음 더 다가선 의미 있는 진전"이라고 밝힘.바이오니아(064550) : 자회사 써나젠테라퓨틱스, 특발성 폐섬유증 치료제 임상 1b상 승인 소식에 소폭 상승▷동사 자회사 써나젠테라퓨틱스(써나젠)는 언론을 통해 식품의약품안전처로부터 특발성 폐섬유증(IPF) 치료제 후보물질 'SRN-001'의 임상 1b상 임상시험계획(IND) 승인을 받았다고 밝힘. SRN-001은 동사가 개발한 독자적 'SAMiRNA' 플랫폼을 기반으로 개발된 짧은 간섭 리보핵산(siRNA) 신약으로, 세계 최초로 섬유화 유발의 핵심 인자인 엠피레귤린(AREG) 발현을 표적 억제함으로써 다양한 섬유화성 질환을 타깃으로 하는 것으로 전해짐. 써나젠은 향후 임상 1b상에서 안전성과 개념입증(PoC)을 확인한 후 확보된 데이터를 기반으로 글로벌 제약사들과 공동개발 및 기술이전 협상이 활발해질 것으로 예상하고 있음.▷이와 관련, 써나젠 관계자는 "SRN-001은 기존 치료제의 한계를 넘어서는 차세대 섬유화 치료제로, 글로벌 블록버스터로 성장할 수 있는 가능성이 높다"며 "이번 임상 1b상을 계기로 임상 개발 속도를 높여 환자들에게 새로운 치료 옵션을 제공하고 글로벌 파트너링을 가시화하겠다"고 밝힘.@인포스탁