오전장★테마동향강세 테마 : 반도체 대표주(생산), 우주항공산업(누리호/인공위성 등), 3D 낸드(NAND), 모더나(MODERNA), 3D 프린터, PCB(FPCB 등), 호텔/리조트, 반도체 장비, CXL(컴퓨트익스프레스링크), 화이자(PFIZER), 온디바이스 AI, 냉각시스템(액침냉각 등), 뉴로모픽 반도체, HBM(고대역폭메모리), 방위산업/전쟁 및 테러, 카지노, 여행, IT 대표주, 의료AI, 정유, 반도체 재료/부품, 시스템반도체, 마이코플라스마 폐렴 등...약세 테마 : 자전거, 캐릭터상품, 리튬, 웹툰, 면세점, 엔젤산업, 조선기자재, 밥솥, 전기자전거, 손해보험, 탄소나노튜브(CNT), 제지, 온실가스(탄소배출권)/탄소 포집·활용·저장(CCUS), 골판지 제조, 은행, 퓨리오사AI, 가상화폐(비트코인 등), SNS(소셜네트워크서비스), 日 수출 규제(국산화 등), 토스(toss), 피팅(관이음쇠)/밸브, 공작기계, 광고, 영상콘텐츠, 증강현실(AR), 스테이블코인 등...[특징 테마]반도체 관련주 : 삼성전자, 메모리칩 가격 최대 60% 인상 소식 등에 상승▷지난 14일(현지시간) 로이터통신은 삼성전자가 일부 메모리칩 제품 공급가격을 최대 60% 인상했다고 보도했음. 반도체 유통업체 퓨전월드와이드에 따르면, 삼성전자의 32GB DDR5 메모리칩 모듈의 11월 계약 가격은 239달러(약 35만 원)로 9월(149달러) 대비 60% 올랐으며, 같은 기간 16GB, 128GB DDR5 메모리칩 계약 가격도 각각 50% 오른 135달러, 1,194달러로 책정된 것으로 전해짐. 토비 고너먼 퓨전월드와이드 대표는 "대형 서버 제조사나 데이터센터 건설 주체들은 이제 (메모리) 제품을 충분히 확보하지 못할 거라는 사실을 받아들이고 있다"며 "가격 프리미엄이 극단적"이라고 설명.▷지난 주말 뉴욕증시에서 저가 매수세 유입 속 마이크론 테크놀로지(+4.17%), 엔비디아(+1.77%), 어플라이드 머티리얼즈(+1.25%) 등 일부 반도체 관련주가 반등. 이와 관련, 마이크 딕슨 호라이즌 인베스트먼트 리서치·퀀트전략 수장은 "엔비디아 실적 발표가 대형 이벤트가 될 것"이라며 "실적이 실망스럽다면 (주가에) 징벌이 뒤따를 수 있겠지만, 오늘 봤던 것처럼 저가 매수세가 바로 유입돼 상황을 안정화시킬 수 있다"고 언급.▷언론에 따르면, 삼성그룹이 향후 5년간 국내 연구개발(R&D)을 포함해 총 450조원을 투자하는 것으로 전해짐. 삼성전자는 임시 경영위원회를 열고 평택캠퍼스의 2단지 5라인(5공장)의 골조 공사를 추진하기로 결정했다고 밝혔으며, 평택캠퍼스 5공장은 2028년부터 본격 가동될 예정임. 이를 통해 삼성전자는 글로벌 AI 인프라 투자 확대에 따라 중장기적으로 예상되는 메모리 반도체 수요 증가에 대응할 수 있을 것으로 기대되고 있음.▷한편, 삼성증권은 보고서를 통해 키옥시아가 11월 13일 분기 실적 발표 이후 주가가 23.2% 하락했다며, 지금까지 주식 시장을 주도했던 AI-메모리 기업들의 주가에 부정적 영향을 미쳤고 같은 시기에 엔비디아 등 AI 반도체 주식의 주가 조정도 함께 나타났다고 밝힘. 다만, 당사는 업황 체크를 통해 주가 조정이 일시적이라 생각한다며, 밸류에이션 부담은 디램 가격 상승의 지속성과 27년 데이터센터 수요 공감대를 통해 장기 성장을 반영하며 해소될 것이라고 언급.▷이 같은 소식 속 삼성전자, SK하이닉스, 한미반도체, 테스, 한양이엔지, 하나마이크론, 펨트론, 에스티아이, 피에스케이홀딩스, 제너셈 등 반도체 관련주가 상승.여행/ 호텔/카지노 등 : 中, 일본 방문 자제 권고 소식 속 반사이익 기대감 등에 상승▷다카이치 사나에 일본 총리의 '유사시 대만 개입' 발언 이후 중국이 일본 방문 자제를 권고한 가운데, 시장에서는 국내 여행 업체의 반사이익 기대감이 제기되고 있음. 지난 15일 주일 중국 대사관은 공식 위챗 계정을 통해 "중국 외교부와 주일 중국대사관·영사관은 가까운 시일에 일본을 방문하는 것을 엄중히 주의해야 한다는 것을 알려드린다"며 "이미 일본에 있는 중국인의 경우에는 현지 치안 상황을 주시하고 안전 의식을 높여야 한다"고 밝힘. 아울러 "최근 일본 지도자가 대만 관련 노골적인 도발 발언을 공개적으로 해 중일 간 인적 교류 분위기를 심각하게 악화시켰다"며 "이에 따라 일본에 있는 중국인의 신체와 생명 안전에 중대한 위험이 초래됐다"고 설명.▷이에 중국 국유 항공사는 일본행 항공권 취소를 무료로 해주겠다고 발표. 중국국제항공, 중국남방항공, 중국동방항공 등 항공 3사는 각각 항공권 취소 및 변경을 무료로 처리한다고 일제히 공지했으며, 도쿄, 오사카 등 일본이 출발 또는 도착지인 항공편이 대상인 것으로 전해짐. 일본 정부 대변인인 기하라 미노루 관방장관은 "양국 정상 간에 확인한 전략적 호혜 관계 추진과 건설적이고 안정적인 관계 구축이라는 큰 방향성과 맞지 않는다"며 이번 중국의 조치에 우려를 표명.▷이 같은 소식 속 롯데관광개발, 참좋은여행, 노란풍선, 모두투어, 하나투어 등 여행 테마가 상승. 아울러 서부T&D, GS피앤엘, 파라다이스, 호텔신라, 강원랜드 등 카지노, 호텔/리조트 테마 등도 상승. 반면, 방일 외국인 관광객을 대상으로 한 사후 면세점 업체인 JTC는 급락세를 기록.오전장 특징주★(코스피)코리아써키트(007810) : 3분기 실적 호조 및 4분기 영업이익 대폭 성장 전망 등에 급등▷지난 14일 장 마감 후 분기보고서를 통해 3분기 실적 발표, 연결기준 매출액 3,756.51억원(전년동기대비 +10.05%), 영업이익 132.64억원(전년동기대비 흑자전환), 순이익 136.28억원(전년동기대비 흑자전환).▷이와 관련, 대신증권은 동사에 대해 3분기 매출과 영업이익은 추정치를 상회하며 호실적을 기록했다고 밝힘. 이어 4Q25 영업이익은 별도 231억원, 연결 295억원으로 전분기대비 각각 88.1%(흑전 yoy), 123%(흑전 yoy) 증가 등 큰 폭의 성장세를 예상한다고 언급.▷이어 2026년 별도, 연결 등 동시에 매출과 영업이익 증가가 예상을 상회할 것으로 전망. 별도의 경우 2026년 매출과 영업이익은 각각 18.5%(yoy), 91.6%(yoy)씩 증가를 추정하고, 연결의 경우 인터플렉스의 실적 호조로 2026년 매출과 영업이익은 각각 12.6%(yoy), 164%(yoy) 증가를 예상한다고 밝힘.▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 15,000원 -> 40,000원[상향]이수페타시스(007660) : 3분기 실적 호조 및 4분기 실적 컨센서스 상회 전망 등에 급등▷지난 14일 장 마감 후 분기보고서를 통해 3분기 실적 발표, 연결기준 매출액 2,961.32억원(전년동기대비 +43.47%), 영업이익 584.29억원(전년동기대비 +125.47%), 순이익 472.15억원(전년동기대비 +224.54%).▷이와 관련, 키움증권은 동사에 대해 3분기 영업이익은 시장 기대치(490억원)와 당사 추정치(525억원)를 상회했다며, MLB 공급 부족에 따른 capa 제약에도 불구하고, 고부가 제품 공급 확대를 통해 양적, 질적 성장을 시현했다고 설명.▷이어 4Q25 실적은 매출액 3,128억원(+6% QoQ, +38% YoY), 영업이익 611억원(+5% QoQ, +140% YoY), opm 19.5%로, 시장 기대치(544억원)를 재차 상회할 것으로 전망. 아울러 2026년에는 증설 효과를 기반으로 고객사 다변화와 고부가 제품 중심의 물량 확대 효과가 나타날 것으로 예상된다며, 특히 G사의 AI 가속기 시장 내 점유율 확대는 동사에 추가적인 성장 모멘텀으로 작용할 것으로 전망.▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 100,000원 -> 140,000원[상향]영원무역(111770) : 3분기 실적 호조 등에 급등▷지난 14일 장 마감 후 분기보고서를 통해 3분기 실적 발표, 연결기준 매출액 1조2,047.34억원(전년동기대비 +12.75%), 영업이익 1,811.85억원(전년동기대비 +73.36%), 순이익 1,530.47억원(전년동기대비 +213.19%).▷이와 관련, NH투자증권은 동사에 대해 3분기 실적이 어닝 서프라이즈라며, 컨센서스 영업이익 +41% 상회하는 호실적을 기록했다고 밝힘. 이어 아크테릭스는 동사 OEM 매출 내 두 자릿수 비중으로 존재감이 급부상했다며, 올해 신규 유치 고객사들 역시 글로벌 브랜드로서 두각을 나타낼 것으로 전망. 현재 주가(11/14, 69,200원)는 여전히 2026F PER 6.3배에 불과하다며, 10년 만의 리레이팅을 기대한다고 언급.▷투자의견 : Buy[유지], 목표주가 : 76,000원 -> 100,000원[상향]농심(004370) : 3분기 실적 호조 및 4분기 해외 매출 성장 기대감 등에 급등▷지난 14일 장 마감 후 분기보고서를 통해 3분기 실적 발표, 연결기준 매출액 8,711.56억원(전년동기대비 +2.44%), 영업이익 543.75억원(전년동기대비 +44.61%), 순이익 506.14억원(전년동기대비 +37.04%).▷이와 관련, 삼성증권은 동사에 대해 3Q 매출은 컨센서스에 부합했으나, 영업이익이 컨센서스를 20.5% 상회했다며, 가격 인상 효과의 반영과, 물류비 하락 영향으로 수익성이 개선된 덕분이라고 설명.▷이어 4분기에는 글로벌 마케팅 캠페인 강화(케이팝데몬헌터스 콜라보 제품 2개에서 8개로 확대, 확대 품목에 툼바 추가)와, 미국 메인스트림 채널(ALDI, Target, Publix)의 툼바 추가 입점 효과로 해외 매출 +18% y-y 성장이 기대된다고 밝힘. 다만, 중국의 경우 광군제 마케팅 전년 대비 강화로 수익성 소폭 악화가 예상되지만, 그럼에도 전사 영업이익은 전년 동기 대비 161% 성장이 예상된다고 언급.▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 487,000원 -> 509,000원[상향]티에이치엔(019180) : 3분기 호실적에 급등▷지난 14일 장 마감 후 분기보고서를 통해 25년3분기 실적 발표, 연결기준 매출액 2,769.22억원(전년동기대비 +69.88%), 영업이익 216.26억원(전년동기대비 +120.38%), 순이익 222.03억원(전년동기대비 +141.73%).풀무원(017810) : 3분기 역대 최대 실적 달성에 상승▷지난 14일 장 마감 후 분기보고서를 통해 25년3분기 실적발표, 연결기준 매출액 8,883.95억원(전년동기대비 +6.57%), 영업이익 380.92억원(전년동기대비 +14.43%), 순이익 217.32억원(전년동기대비 +44.43%). 이는 매출과 영업이익 모두 역대 최고치로, 국내사업은 식품제조유통사업의 신제품 출시 효과와 식품서비스유통사업의 신규 사업장 안정화를 통해 매출과 영업이익 성장을 이끌어냈으며, 해외식품제조유통사업에서는 미국법인에서 두부제품 매출이 새로 발생했고, 중국법인 회원제 채널 역시 안정적으로 성장함에 따라 매출이 늘어나고 영업이익이 개선됐다고 전해짐.▷이와 관련, 김종헌 동사 경영기획실장은 "식품제조유통사업과 식품서비스유통사업, 해외사업의 고른 성장이 전체 외형 확장과 수익 증대를 이끌면서 역대 최대 분기 실적을 달성했다"며, "해외식품제조유통 부문은 미국법인의 신규 매출처 확보와 중국법인의 K푸드 냉동 라인업 확대 효과를 발판 삼아 성장을 지속해 나갈 것"이라고 밝힘.SK(034730) : 주주환원 확대 가능성 부각 등에 상승▷NH투자증권은 동사에 대해 자사주 소각 의무화 추진으로 보유 자사주 비중 24.8%(보통주 기준)가 부각될 것이라고 밝힘. 동사의 자사주 보유 목적은 주주가치 제고 및 임직원 보상으로, 동사의 연간 최소 주당 배당금은 5,000원이며, 매년 시가총액의 1~2% 규모의 자사주 매입 또는 추가 배당을 진행할 계획이라고 설명. 아울러 SK이노베이션과 E&S 합병, SK텔레콤 배당금 축소 등으로 인한 지주사 배당수익 감소에도, SK스페셜티, 판교 데이터센터 등 자산 매각 이익을 활용한 배당 확대가 기대된다고 밝힘.▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 301,000원 -> 330,000원[상향]KCC(002380) : 중국 유기실리콘 감축 합의 반사 수혜 전망 등에 상승▷하나증권은 동사에 대해 중국 유기실리콘 감축 합의의 반사 수혜가 기대된다며, 영업이익은 2024년 4,711억원(YoY +51%) → 2025년 4,620억원(YoY -2%) → 2026년 5,019억원(YoY +9%)으로 2026년 재차 사상 최대치에 도전할 것으로 분석. 이는 중국의 구조조정 등 영향으로 실리콘 사업 영업이익이 YoY +20% 가량 개선될 것으로 가정하기 때문이며, 향후 업황 개선 시 실적 추정치는 추가 상향될 가능성이 매우 높다고 설명.▷아울러 2026년 업황 개선 가능성을 감안할 때, 범용 제품군은 흑자전환할 개연성이 높고, 중가 제품군의 EBITDA 마진율은 추가 개선이 예상된다고 언급. 이어 보유지분가치 상승과 자사주 관련법안 개편, 주주환원에 대한 의지 등을 감안할 때 적극 매수가 필요한 시점이라고 밝힘.▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 520,000원[유지]아주스틸(139990) : 3분기 흑자전환에 상승▷지난 14일 장 마감 후 분기보고서를 통해 25년3분기 실적 발표, 연결기준 매출액 2,480.78억원(전년동기대비 +9.73%), 영업이익 59.05억원(전년동기대비 흑자전환), 순이익 47.65억원(전년동기대비 흑자전환).LS(006260) : 3분기 실적 호조 및 내년 글로벌 전력 인프라 고도화 수혜 본격화 전망 등에 상승▷대신증권은 동사에 대해 3Q25 매출액 8.07조원(+14%, YoY), 영업이익 2,571억원(+64% YoY), 영업이익률 3.2%(+1.0%p)을 기록하며 영업이익 컨센서스 2,350억원을 상회헀다고 분석. 주요 자회사별 영업이익은 LS ELECTRIC 1,008억원(+52% YoY), LS전선 802억원(+9% YoY), LS M&M 426억원(+45% YoY), 아이앤디 229억원(흑전 YoY, +277억원) 등을 시현했다고 설명.▷아울러 2026년 이후 주요 자회사들의 실적 개선 본격화 및 기업가치가 증대할 것으로 전망. 특히, LS ELECTRIC, LS전선, 아이앤디 등은 글로벌 전력망 및 AIDC 전력/통신 인프라 투자 가속화, 직류 전력 인프라로의 전환, 해저케이블 투자 확대 등에 따른 수혜로 실적 성장을 견인할 것으로 기대된다고 밝힘.▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 240,000원 -> 255,000원[상향]삼양식품(003230) : 3분기 실적 호조 등에 상승▷지난 14일 장 마감 후 분기보고서를 통해 3분기 실적 발표, 연결기준 매출액 6,320.15억원(전년동기대비 +43.98%), 영업이익 1,308.99억원(전년동기대비 +49.92%), 순이익 1,100.16억원(전년동기대비 +87.30%).▷이와 관련, 한국투자증권은 동사에 대해 매출액이 컨센서스를 6.6% 상회하며 사상 최대 매출액을 경신했고, 영업이익은 컨센서스 1,303억원에 부합했다고 밝힘. 특히, 수출 데이터에 대한 우려에도 불구하고 미국 법인 매출액은 1,596억원(+63.6% YoY, +17.8% QoQ)을 기록했다며, 미국 내 수요는 여전히 견조한 것으로 파악된다고 언급.▷이어 밀양 2공장 가동이 시작됐음에도 불구하고 여전히 공급이 부족한 상황이 지속되고 있다며, 불닭볶음면의 수요는 견조한 상황이며 미국 가격 인상을 통해 관세 부담 상쇄되며 수익성도 반등할 것으로 전망. 아울러 밀양 2공장 가동 안정화, 2027년 중국 공장 가동을 통해 해외 매출액 비중이 증가하며 음식료 업종 내 가장 뚜렷한 해외 사업 성장성과 높은 수익성이 더욱 강조될 것이라고 언급.▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 2,000,000원[유지]일동제약(249420) : 경구형 비만치료제 개발 기대감 등에 상승▷독립리서치 스몰인사이트리서치는 동사에 대해 비만이 치료 영역에서 일상 체형 관리로 대중화될 전망으로, 경구형 비만치료제 개발에 대해 주목해야 한다고 밝힘. 이와 관련, 기존 주사형 비만약은 높은 비용과 주사 부담으로 대중화에 한계가 있었으나, 경구제(먹는 약)의 등장으로 '하루 한 알 체형 관리'라는 새로운 소비 습관이 형성될 것으로 전망. 동사의 경구용 비만치료제(ID110521156)의 임상 1상 톱라인 결과-평균 9.9%(최대 13.8%)의 체중 감소 효과는 일라이릴리의 6.4%를 데이터로 압도하고 간독성/근육감소 부작용 이슈도 없다며, 출시 성공까지 이어간다면 '비만 치료제의 타이레놀'로 불릴 만한 대중성을 확보하고 있다고 분석.▷아울러 내년 진입 예정인 글로벌 2상과 논의 중인 글로벌 빅파마와의 기술이전 계약 등이 주가 리레이팅의 모멘텀이 될 것이라며, 최근 160억원 규모의 디앤디파마텍 지분 매각을 통한 임상 자금도 충분해 독자적인 글로벌 임상을 통한 파이프라인의 가치 확대 또는 글로벌 빅파마로의 기술이전, 모두 동사가 키를 쥐고 있다고 밝힘.미스토홀딩스(081660) : 3분기 영업이익 컨센서스 상회 분석 등에 소폭 상승▷NH투자증권은 동사에 대해 3분기 연결기준 매출액 1조882억원(+4% y-y), 영업이익 1,319억원(+41% y-y)으로 컨센서스 영업이익 12% 상회했다고 분석. 아쿠쉬네트 호실적이 주효했으며, MISTO 부문은 미국 제외 시, +10% y-y 성장을 시현했다고 설명. 아울러 미국 구조조정 완료로 4분기부터 증익폭 커질 것으로 전망.▷한편, 2025년 자사주 매입액(1,700억원) 및 중간배당금(504억원) 합산 2,200억원 규모 완료하며, 2025~2027년까지 최대 5,000억원 주주환원 이행 계획의 44%를 달성했다고 밝힘.▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 52,000원 -> 54,000원[상향]한화손해보험(000370) : 천안 이랜드 물류센터 화재 속 보험 보상 우려 등에 하락▷일부 언론에 따르면, 충남 천안 이랜드패션 물류센터 화재로 인해 막대한 피해가 우려되는 가운데, 물류센터가 가입한 보험사 간사가 동사라고 알려짐. 계약에 따라 차이는 있지만 보통 간사 보험사는 50% 내외의 인수비율을 책임지고, 나머지 보험사 비율을 나눠 보장한다고 전해짐. 보험금은 간사사가 사고 현장의 손해사정 조사를 통해 보상금액을 확정하고, 공동 인수한 보험사가 각 사 비율에 맞춰 재보험 처리하고 가입자에게 보험금 지급하는 구조임.▷이와 관련, 업계 관계자는 "이랜드 화재 규모가 큰 만큼 동사는 물론 공동 인수사들도 적지 않은 보험금을 지급할 것"이라고 밝힘.▷한편, 지난 15일 오전 6시 10분께 충남 천안시 동남구 풍세면 이랜드패션 물류센터에서 화재가 발생해 소방 당국은 오전 6시 15분 대응 1단계를 발령한데 이어 7시 1분 대응 2단계로 격상, 소방 인력 129명과 소방차 63대를 투입했음. 특히, 2014년 7월 준공된 이 물류센터는 지하 1층·지상 4층 규모(연면적 19만3천210㎡)로 화물차 150대가 동시 접안, 일일 최대 5만 박스, 연간 400만∼500만 박스를 처리하는 대형 물류 시설로, 현재까지 물류센터 전체가 사실상 전소된 데다, 내부 보관 중이던 의류와 신발 등 상품 역시 다량 타버려 막대한 피해가 예상되고 있음.메리츠금융지주(138040) : 3분기 부진한 실적 등에 약세▷지난 14일 장 마감 후 25년3분기 실적 발표, 연결기준 매출액 7.37조원(전년동기대비 -32.42%), 영업이익 8,623.13억원(전년동기대비 -4.35%), 순이익 6,683.90억원(전년동기대비 +1.88%).▷한편, 기업가치 제고 계획(중기 주주환원 정책 (2026년~2028년) 등) 공시.오전장 특징주★(코스닥)그린광학(0015G0) : 신규상장 첫날 급등▷금일 코스닥시장에 신규 상장한 동사의 주가는 공모가 16,000원을 상회한 54,000원에 시초가를 형성한 뒤 급등세를 기록중. 한편, 동사는 초정밀 광학 시스템 개발 및 제조 사업을 영위하는 광학 전문업체로 주요 제품은 초정밀 광학 시스템으로 방산(유도무기, 링레이저 자이로스코프, 레이저 대공무기 등), 디스플레이(OLED 제조 공정장비), 반도체(반도체 검사장비 등), 우주항공(인공위성 등) 등 첨단 산업분야에서 사용되고 있음.로킷헬스케어(376900) : 중국서 '동결 경화 바이오프린터' 원천 특허 등록 소식에 급등▷동사는 언론을 통해 중국에서 ‘바이오 물질 동결 경화 방식이 적용된 바이오프린터 및 그 동결 경화 방법’에 대한 특허 등록 결정을 공식 통지받았다고 밝힘. 이번 특허 취득으로 동사는 세계 최대 당뇨병 환자 보유국인 중국에서 당뇨병성 족부궤양(당뇨발) 재생치료 시장 진출을 위한 핵심 IP, 기술·법적 기반을 확보한 것으로 전해짐. 특히, 이번 특허는 동사가 국내외에서 선도하고 있는 동결 기반 바이오프린팅 원천기술을 중국으로 성공적으로 확장한 성과이며, 이를 통해 중국 내 당뇨발 전용 재생 패치, 연골 재생, 신장 재생 등 고부가가치 AI 장기 재생 솔루션사업을 본격적으로 전개할 수 있는 전초기지가 마련된 것으로 전해짐.▷이와 관련, 동사 관계자는 "미국·남미·중동 등 글로벌 시장에서 이미 검증된 3D 바이오프린팅·동결 경화·장기재생 기술 노하우를 기반으로, 중국 내 파트너들과의 협업 체계를 구축해 당뇨발 환자의 절단을 획기적으로 줄이고 완치에 가까운 재생 치료를 새로운 표준으로 제시할 것"이라며 "이를 통해 중국 당뇨발 재생 시장에서 확실한 퍼스트무버 지위를 선점하겠다"고 밝힘.서부T&D(006730) : 3분기 실적 호조 등에 급등▷지난 14일 장 마감 후 분기보고서를 통해 3분기 실적 발표, 연결기준 매출액 700.51억원(전년동기대비 +55.81%), 영업이익 212.43억원(전년동기대비 +71.09%), 순이익 340.05억원(전년동기대비 흑자전환).▷이와 관련, NH투자증권은 동사에 대해 3분기 실적은 어닝 서프라이즈였다며, 당분기 코렐 아시아홀딩스 RCPS 취득으로 식기 유통 부문이 연결 기준으로 신규 편입되었고, 호텔 부문은 레버리지 효과가 확대되며 영업이익이 컨센서스를 상회했다고 설명. 아울러 동사는 경쟁사 대비 OCC 성장 여력이 높고, ‘26년 나진상가 개발도 예정되어 있어 차별화된 실적 모멘텀을 보유하고 있다고 언급.▷투자의견 : Buy[유지], 목표주가 : 13,000원 -> 13,500원[상향]비나텍(126340) : 3분기 영업이익 컨센서스 상회 분석 등에 급등▷신한투자증권은 동사에 대해 연결 매출액, 영업이익 각각 230억원(+63.8%, YoY), 26억원(흑자전환 YoY, OPM +11.1%)으로 영업이익 컨센서스를 큰 폭으로 상회했다고 분석. 특히, 슈퍼캡 외형이 201억원(+77.5%)을 기록하며 전분기 대비 16.5% 증가했으며, 작년 4분기부터 QoQ 개선을 지속 중이라고 설명. 이는 스마트 미터기향 물량 증가(유럽향)에 더해 Bloom Energy(BE)향 물량 증가가 주된 요인이라고 밝힘. 아울러 2분기에 이어 BE 효과가 지속되고 있으며, 일정 수준 이상의 외형을 달성함에 따라 영업 레버리지 효과 발생중이고, 연료전지 소재·부품 외형은 국내 고객사향 수요 감소로 전년 동기 대비 14.4% 감소했다고 언급.▷한편, 3분기 실적을 통해 본격 실적 턴어라운드가 시작됨을 확인했으며, 내년에 대한 기대감이 온전히 반영될 필요가 있다고 분석.▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 80,000원[유지]이엘피(063760) : 3분기 흑자전환에 급등▷지난 14일 장 마감 후 분기보고서를 통해 25년3분기 실적발표, 연결기준 매출액 104.28억원(전년동기대비 +113.95%), 영업이익 26.08억원(전년동기대비 흑자전환), 순이익 27.64억원(전년동기대비 흑자전환).나이스정보통신(036800) : 3분기 실적 호조 분석 등에 급등▷NH투자증권은 동사에 대해 3Q25 연결 매출액 2,864억원(+16.2% y-y), 영업이익 178억원(+82.7% yy, OPM 6.2%) 기록했으며, 고액단가 가맹점의 선전 및 마케팅 비용 절감으로 이익률이 크게 증가했다고 분석. 환율변동에 따른 외환차익 인식도 영업외에 반영. 아울러 3분기는 소비쿠폰 사용으로 VAN 매출 및 마진이 큰 폭으로 개선되어 연간 추정치도 상향.▷다만, 이 효과가 VAN 시장의 구조적 성장으로 이어질지 혹은 일회성으로 그칠지 여부는 확인이 필요하며, 그 후에 투자의견 변경 여부 고려할 것이라고 설명.▷투자의견 : Hold[유지], 목표주가 : 21,000원 -> 25,000원[상향]링크솔루션(474650) : 3D 파운드리 사업 가시화 기대감 등에 급등▷하나증권은 동사에 대해 국내 최대 규모 3D 프린팅 파운드리 사업이 가시화된 만큼 내년에 주목할 핵심 업체로 판단된다고 밝힘. 이와 관련, 내년 하반기부터 국내 주요 대기업들의 최첨단 제품들을 생산하기 시작할 타임라인이 이미 나왔다며, 유럽·일본·미국·영국 소재·SW·자동화 분야 1위 기업들과 협력하며 프린팅 제조 속도를 3배 높이고, 제품 가격을 낮출 기술을 확보했다고 설명. 이어 동사는 매우 다양한 산업의 여러 기업들과 이미 제품 생산 테스트를 진행하고 있다며, 현재 동사가 주목하는 분야는 미래차 콕핏(Cockpit)·범퍼 부품, 로보틱스 바디가 있으며, 최근 진지하게 논의가 진행되고 있는 데이터센터 서버랙 열처리 쿨링 플레이트와 에어덕트가 있다고 분석.▷아울러 핵심 제품 대량생산은 동사의 파운드리 사업을 올해 40억원 수준에서 27년 400억원 이상으로 끌어올릴 기회라며, 내년 하반기 완공될 대전 신공장을 통해 27년 매출액 685억원, 영업이익 168억원을 기록해 각각 전년대비 143.8%, 556.5% 증가할 것으로 전망. 이어 3D 프린팅 사업은 설계 도면 등 민감한 정보를 관리하는 것이 사업의 핵심 경쟁력 중 하나이기 때문에 보안 차원에서라도 3D 프린팅 시장에서 신뢰와 레퍼런스를 보유한 몇 개 업체만 성장할 것으로 예상된다며, 국내 핵심 대기업들과 지난 몇 년간 관계를 쌓아온 링크솔루션에 대해서 긍정적인 뷰를 갖을 수밖에 없다고 강조.테스(095610) : 4분기 최대 매출액 달성 전망 및 저평가 분석 등에 급등▷하나증권은 동사에 대해 4분기 매출액은 873억원(YoY +1%, QoQ +29%), 영업이익은 191억원(YoY -13%, QoQ +127%)으로 전망한다며, 2023년 이후 최대 매출액을 달성할 것으로 전망. 메모리 양사의 DRAM, NAND 전환 투자가 지속되는 가운데 SK하이닉스의 M15x, 삼성전자의 P4 투자가 시작되면서 매출액에 일부 기여할 것으로 추정된다고 언급. 이어 공정 전환 및 신규 라인에 고부가 장비 공급 비중이 확대될 가능성이 높으며, 그에 따른 평균 단가 상승 및 믹스 개선이 기대된다고 밝힘.▷아울러 2026년은 2023년 이후 고객사들의 신규 투자가 가장 활발하게 진행되는 해가 될 것으로 전망되며, 2027년 상반기 중에는 신규 공장이 완공되면서 증설할 수 있는 공간이 확보될 것으로 예상된다고 언급. 이와 관련, 26년 상반기에는 M15x, P4 관련 신규 투자 수혜가 집중되고, 하반기에는 1c나노 전환 투자가 지속되면서 연중으로 모멘텀은 유효할 것으로 추정. 특히, 2025년은 전사 수익성이 20%에 안착할 수 있는 원년이 될 것으로 추정되는데, 2026년 PER은 11.2배로 여전히 국내 동종업체들 평균인 25.1배보다 저평가 받고 있다고 밝힘.▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 60,000원[유지]대양전기공업(108380) : 3분기 실적 호조에 급등▷지난 14일 장 마감 후 분기보고서를 통해 25년3분기 실적발표, 연결기준 매출액 615.33억원(전년동기대비 +37.54%), 영업이익 77.43억원(전년동기대비 +165.63%), 순이익 80.70억원(전년동기대비 +219.25%).엘앤씨바이오(290650) : 3분기 매출액·영업이익 개선 등에 급등▷지난 14일 장 마감 후 분기보고서를 통해 25년3분기 실적 발표, 연결기준 매출액 225.56억원(전년동기대비 +21.66%), 영업이익 28.96억원(전년동기대비 +252.99%), 순손실 513.38억원(전년동기대비 적자지속).▷언론에 따르면, 3분기 연결 기준 누적 매출액은 608억원으로 전년 대비 15% 증가하며, 지난 2018년 상장 이후 역대 최대 실적을 기록했다고 전해짐. 분기 매출 또한 226억원으로 최대치를 경신. 기존 사업의 안정적 성장과 함께 ECM 기반 복원,재생치료제 '리투오(ReCM)'의 본격적인 시장 확산이 매출 성장을 견인한 것으로 알려짐.젝시믹스(337930) : 3분기 역대 최대 매출 달성에 강세▷지난 14일 장 마감 후 분기보고서를 통해 25년3분기 실적발표, 연결기준 매출액 698.54억원(전년동기대비 +2.42%), 영업이익 60.66억원(전년동기대비 +25.81%), 순이익 31.57억원(전년동기대비 -30.13%). 이는 역대 3분기 최대 매출을 경신한 것으로, 액티브웨어 카테고리에서 러닝 라인 'RX' 의 성장세가 눈에 띄었다고 알려짐.▷이와 관련, 동사 관계자는 "그동안 꾸준히 제품 카테고리를 강화한 결과 국내외에서 긍정적인 매출을 만들 수 있었다"며, "4분기에도 해외 판매채널 다각화와 안정적인 성장세를 이어 나가 뚜렷한 실적 반등을 만들 수 있도록 노력하겠다"고 밝힘.아이윈플러스(123010) : 3분기 흑자전환에 강세▷지난 14일 장 마감 후 분기보고서를 통해 25년3분기 실적 발표, 연결기준 매출액 119.26억원(전년동기대비 -9.36%), 영업이익 26.36억원(전년동기대비 흑자전환), 순이익 24.03억원(전년동기대비 흑자전환).동국제약(086450) : 3분기 실적 개선 등에 상승▷지난 14일 장 마감 후 분기보고서를 통해 25년3분기 실적 발표, 연결기준 매출액 2,268.09억원(전년동기대비 +12.91%), 영업이익 247.97억원(전년동기대비 +10.06%), 순이익 223.26억원(전년동기대비 +5.07%).밸로프(331520) : 3분기 흑자전환에 상승▷지난 14일 장 마감 후 분기보고서를 통해 25년3분기 실적 발표. 연결기준 매출액 89.37억원(전년동기대비 +7.72%), 영업이익 10.52억원(전년동기대비 흑자전환), 순이익 10.50억원(전년동기대비 흑자전환).▷이와 관련, 동사는 언론을 통해 글로벌 매출 확대에 힘입어 올 3분기 '흑자전환'에 성공하며, 실적 반등의 분기점을 만들어냈다고 밝힘. 이번 실적 개선 배경은 지속적인 리퍼블리싱 사업을 통한 게임 라인업 확대에 따른 글로벌 유저 유입확대와 IP(지식재산권) 경쟁력 강화 등으로 분석.더블유씨피(393890) : 삼성SDI에 ESS용 분리막 공급 추진 소식에 상승▷일부 언론에 따르면, 동사는 내년 1분기를 목표로 삼성SDI에 에너지저장장치(ESS)용 분리막 공급을 추진한다며, 공급 제품과 고객사를 다변화하면서 내년 실적 개선을 노린다고 전해짐. 이와 관련, 동사는 삼성SDI와 ESS용 분리막 공급을 위한 협의를 진행 중이며, 현재 큰 틀에서 합의를 맺은 상태로 이르면 내년 1월부터 양산 공급이 시작될 것으로 추정. 동사가 ESS용 분리막을 공급하는 것은 처음으로, 동사는 삼성SDI의 핵심 분리막 공급사 중 하나로 그동안 전기차용 분리막 제품만 공급해왔는데 최근 ESS용 배터리 수요가 커지면서 관련 개발을 진행해왔다고 알려짐.▷이와 관련, 동사 관계자는 "특정 고객사와 관련된 사항은 확인해줄 수 없다"면서 "고객사와 제품 다변화를 꾸준히 추진하고 있다"고 밝힘.랩지노믹스(084650) : 3분기 별도기준 영업이익 흑자전환 등에 상승▷지난 14일 장 마감 후 분기보고서를 통해 25년3분기 실적 발표. 별도기준 매출액 101.34억원(전년동기대비 +11.22%), 영업이익 1.67억원(전년동기대비 흑자전환), 순손실 13.99억원(전년동기대비 적자폭 축소).▷이와 관련, 동사는 언론을 통해 올 3분기 별도 기준 영업이익 흑자전환에 성공하며 지난해부터 이어진 적자 행진에 마침표를 찍었다고 밝힘. 동사 관계자는 "연결 기준으로는 영업적자가 여전히 지속되고 있으나, 미국 사업의 분기별 영업손실 폭도 감소하고 있어 향후 성장세가 기대된다"고 밝힘.디지털대성(068930) : 50억원 규모 자사주 취득 신탁계약 체결 및 주주가치 제고를 위한 주주환원정책 발표 등에 상승▷50.00억원 규모 자사주 취득 신탁계약 체결 결정(기간:2025-11-17~2026-05-16, 삼성증권(Samsung Securities Co.,Ltd)) 공시.▷주주가치 제고를 위한 주주환원정책 안내(25년~28년, 4개년) 공시. 환원규모는 (연결)당기순이익의 50% 이상 유지하고, 환원방법은 현금배당과 자사주 매입·소각을 병행하여 유연하게 운영할 것이라고 밝힘.에스투더블유(488280) : 인터폴·유로폴 주도 국제 범죄 네트워크 와해 작전 참여 소식에 소폭 상승▷동사는 언론을 통해 국제형사경찰기구(인터폴)와 유로폴이 주관한 글로벌 합동 작전 ‘사이버프로텍트 II(Operation Cyberprotect II)’에 참여했다고 밝힘. 지난달 15~17일(현지시간) 프랑스 리옹 인터폴 본부에서 진행된 이번 작전은 온라인 기반 인신매매와 밀입국 조직을 식별하고 와해하기 위해 기획됐으며, 동사는 미국의 빅테크 기업 메타(Meta)와 함께 민간 부문 핵심 파트너로 공식 초청받아 데이터와 AI 분석 기술을 지원한 것으로 전해짐.▷이와 관련, 동사 서상덕 대표는 "글로벌 공동 작전에서 동사의 기술력이 국제 범죄를 억제하는 데 일조하게 되어 뜻깊다"며 "앞으로도 국제 공조 활동에 적극 참여하여 한국의 AI·보안 기술력이 세계적인 수준임을 증명해 나가겠다"고 밝힘.나인테크(267320) : 전고체 전지 적층장비 개발 완료 소식에 소폭 상승▷동사는 언론을 통해 전고체 전지 제조의 핵심 공정인 적층(라미네이션) 장비 개발을 완료했다고 밝힘. 이는 중소벤처기업부의 '강소기업 100' 프로젝트를 통해 개발된 이번 장비로 전고체 전지 양산 전환을 준비하는 고객사를 대상으로 파일럿 및 초기 양산 레퍼런스 확보에 속도를 낼 것으로 전망. 동사는 단기적으로 초기 개발 검증 패키지를 통해 파일럿 적용을 확대하고, 중기적으로 양산성 확장 모델과 자동화 기능을 고도화해 고객 맞춤형 포트폴리오를 구축할 계획이라고 전해짐.▷이와 관련, 동사 관계자는 "국가가 공인한 기술 인증 프레임 안에서 장비 역량을 검증받고 완성했다는 점에서 신뢰성 있는 레퍼런스를 확보했다"며, "전고체 전지 상용화의 관건은 적층 단계의 정밀성과 재현성이다. 강소기업 100 과제를 통해 검증된 기술력과 이번 성과를 바탕으로 고객사의 파일럿 테스트 및 초기 양산 단계로의 전환을 앞당기고, 전고체 배터리 시장에서 요구하는 수율·원가 경쟁력을 입증하겠다"고 설명.오늘이엔엠(192410) : 자본잠식률 개선 등에 소폭 상승▷동사는 3분기 분기보고서를 통해 자본잠식률을 2분기 1,553.6%에서 482.7%로 1,000%포인트 이상 낮춰 대폭 개선했다고 밝힘. 올해 세무당국으로부터 누적 1,100억원의 추징금을 부과받으며 554억원의 충당부채를 반영해 일시적으로 완전자본잠식 상태에 빠졌었지만, 이는 '영업과 무관한비현실적 일회성 요인'이었다는 점에서 시장의 오해가 컸다고 설명. 동사 관계자는 "추징금이라는 비정상적 요인을 제외하면 동사는 이미 충분한 자본력을 갖춘 정상 기업"이라며, "연말까지 재무건전성 관련 불확실성을 모두 걷어낼 것"이라고 밝힘.▷아울러 3분기 실적도 뚜렷한 회복세를 보였다며, 연결기준 매출은 전년동기 102억원에서 128억원으로 약 25% 증가하며 성장세를 회복했고, 영업손실은 46억원에서 10.6억원으로 줄어들어 적자폭이 약 77% 축소됐다고 밝힘. 이는 비용 구조 개선과 글로벌 안테나 수요 확대가 맞물리며 손익이 빠르게 정상화되고 있다는 점을 보여준다고 설명.서진시스템(178320) : 3분기 적자 전환에 소폭 하락▷지난 14일 장 마감 후 분기보고서를 통해 25년3분기 실적 발표. 연결기준 매출액 2,155.00억원(전년동기대비 -31.55%), 영업손실 372.58억원(전년동기대비 적자전환), 순손실 479.65억원(전년동기대비 적자전환).▷이와 관련, 동사는 언론을 통해 관세 영향으로 글로벌 고객사향 ESS 발주가 이연되면서 부진한 3분기 실적을 나타냈다고 밝힘.브이티(018290) : 3분기 실적 부진에 하락▷지난 14일 장 마감 후 분기보고서를 통해 25년3분기 실적 발표. 연결기준 매출액 1,102.19억원(전년동기대비 +5.84%), 영업이익 121.23억원(전년동기대비 -60.68%), 순이익 87.95억원(전년동기대비 -73.55%). 언론에 따르면, 글로벌 매장 확대에 따른 인건비 증가와 마케팅비 집행 확대로 3분기 영업이익이 감소한 것으로 전해짐.아이패밀리에스씨(114840) : 3분기 실적 부진 등에 하락▷키움증권은 동사에 대해 3분기 매출액은 535억원(+7% YoY), 영업이익은 62억원(-32% YoY, OPM 11.6%)을 기록하며 시장 기대치를 하회했다고 밝힘. 일본·베트남향 B2B 채널 내 재고 소진이 지연되며 매출이 예상보다 낮았던 것이 주된 원인으로 분석.▷아울러 색조 카테고리 특성상 트렌드 변화에 대한 민감도가 높아 분기별 실적 변동성이 나타날 수 있다는 점은 감안할 필요가 있다고 밝힘. 이번 분기 역시 일부 해외 B2B 채널에서 재고 소진 속도가 예상보다 더딘 흐름을 보였고, 특히 일본/동남아향 거래처의 재고 상황을 기민하게 파악하지 못한 점이 시장예상치를 하회한 배경으로 보인다고 밝힘.다원시스(068240) : 3분기 실적 부진에 급락▷지난 14일 장 마감 후 분기보고서를 통해 25년3분기 실적 발표, 연결기준 매출액 279.94억원(전년동기대비 -62.11%), 영업손실 192.75억원(전년동기대비 적자전환), 순손실 188.90억원(전년동기대비 적자지속).서진오토모티브(122690) : 3분기 영업이익 부진 속 급락▷지난 14일 장 마감 후 분기보고서를 통해 25년3분기 실적 발표. 연결기준 매출액 7,075.63억원(전년동기대비 +11.05%), 영업이익 42.66억원(전년동기대비 -32.52%), 순이익 26.30억원(전년동기대비 흑자전환).엘앤케이바이오(156100) : 3분기 영업이익 급감 속 급락▷지난 14일 장 마감 후 분기보고서를 통해 25년3분기 실적 발표, 연결기준 매출액 100.97억원(전년동기대비 +3.59%), 영업이익 3.38억원(전년동기대비 -73.13%), 순이익 25.80억원(전년동기대비 흑자전환).알트(459550) : 스팩합병 상장 첫날 급락▷금일 IBKS제21호스팩과의 스팩합병을 통해 코스닥시장에 신규 상장한 동사는 5,570원에 시초가를 형성한 뒤 하락전환하며 급락세를 기록중임. 한편, 동사는 모바일기기 사업(키즈폰, 시니어폰) 및 셋톱박스 사업을 주 사업으로 영위하고 있음. 특히, 동사는 이미 국책과제를 통해 확보한 로봇 HRI(인간-로봇 상호작용) 기술을 바탕으로 케어로봇 제품 개발도 진행 중이며, 최근 미국 대기업과 로봇 관련 상용화 논의도 진행한 바 있음.▷이와 관련, 동사 관계자는 "국내에서 확보한 독보적인 시장 지위를 바탕으로 일본 및 미국 대기업과 공급 논의가 마무리 단계에 진입했으며, 내년부터는 해외 시장 맞춤형 제품 출시가 예정돼 있어 실적 성장이 가속화될 것"이라며, "본원사업 외에도 AI, 로봇 등 첨단 기술을 적용해 제품과 서비스를 다각화하고 플랫폼 기업으로 도약해 나가겠다"고 강조했음.엔켐(348370) : 상장적격성 실질심사 대상 해제 해프닝 속 급락▷지난 14일 장 마감 후 분기 매출액 3억원 미만 사실 발생에 따라 상장적격성 실질심사 대상(사유발생)으로 지정됐다고 공시. 이후 동사는 상장적격성 실질심사 관련 분기별 매출액에 대한 외부감사인의 확인 서류를 거래소에 제출했다며, 거래소가 매출 차감 항목을 제외한 최근 분기 매출액이 3억원 이상에 해당함을 확인했다고 밝힘. 이에 상장적격성 실질심사 사유에 해당하지 않아 관련 절차를 진행하지 않을 예정.티씨머티리얼즈(125020) : 3분기 실적 부진 및 주식 5,024,206주(14.00%) 보호예수 해제 등에 급락▷지난 14일 장 마감 후 분기보고서를 통해 25년3분기 실적발표, 별도기준 매출액 780.72억원(전년동기대비 +4.55%), 영업이익 19.16억원(전년동기대비 -45.42%), 순이익 16.49억원(전년동기대비 -40.12%).▷아울러 11월15일 동사 주식 5,024,206주(14.00%)가 보호예수에서 해제됨.탑코미디어(134580) : 3분기 실적 발표 속 급락▷지난 14일 장 마감 후 분기보고서를 통해 25년3분기 실적 발표, 연결기준 매출액 139.12억원(전년동기대비 +120.36%), 영업이익 16.68억원(전년동기대비 흑자전환), 순이익 17.91억원(전년동기대비 흑자전환).아진산업(013310) : 3분기 적자전환에 급락▷지난 14일 장 마감 후 분기보고서를 통해 25년3분기 실적발표, 연결기준 매출액 2,384.52억원(전년동기대비 +27.79%), 영업손실 69.22억원(전년동기대비 적자전환), 순손실 128.86억원(전년동기대비 적자전환).제닉(123330) : 3분기 실적 발표 속 급락▷지난 14일 장 마감 후 분기보고서를 통해 25년3분기 실적 발표, 연결기준 매출액 235.55억원(전년동기대비 +55.67%), 영업이익 56.48억원(전년동기대비 +171.94%), 순이익 52.78억원(전년동기대비 +178.98%).케이지에이(455180) : 상장적격성 실질심사 대상 해제 해프닝 속 급락▷지난 14일 분기 매출액 3억원 미만 사실 발생에 따라 상장적격성 실질심사 대상(사유발생)으로 지정되며, 거래정지됐던 동사의 주권매매거래가 이날 재개됐음.▷동사는 지난 14일 장 마감 후 정정공시를 통해 3분기 매출을 2.95억원에서 3.45억원으로 수정. 이에 거래소는 상장적격성 실질심사 사유 발생 안내와 관련해 내용을 정정한 분기보고서와 외부감사인의 확인서 등을 거래소에 제출해 최근 분기 매출액이 3억원 이상임이 확인됐다며, 주권매매거래정지를 해제.@인포스탁