오후장★테마동향강세 테마 : 반도체 기판(FC-BGA/PCB/MLB 등), 소캠(SOCAMM), CXL(컴퓨트익스프레스링크), LED장비, HBM(고대역폭메모리), 온디바이스 AI, 반도체 장비, 반도체 재료/부품, PCB(FPCB 등), 반도체 대표주(생산), 뉴로모픽 반도체, 2차전지(나트륨이온), 시스템반도체, MLCC(적층세라믹콘덴서), 전력반도체, 유리 기판, 우주태양광(페로브스카이트 등), 고체산화물 연료전지(SOFC), 2차전지(전고체), 바이오인식(생체인식), OLED(유기 발광 다이오드), 日 수출 규제(국산화 등), 스페이스X(SpaceX), 광통신(광케이블/광섬유 등), 우주항공산업(누리호/인공위성 등), 피팅(관이음쇠)/밸브, 로봇(산업용/협동로봇 등), 전선, 2차전지(장비), 2차전지(소재/부품), 피지컬 AI/휴머노이드 로봇 등...약세 테마 : 항공/저가 항공사(LCC), 편의점, 홈쇼핑, 손해보험, 귀금속(금/은), 조선, 모바일게임(스마트폰), 게임, 소매유통, 백화점, 국내 상장 중국기업, 보톡스(보툴리눔톡신), 테마파크, 정유, 면세점, 제지, 주류업(주정, 에탄올 등), 건설기계, 건설 대표주 등...(인포스탁 제공)[특징 테마]로봇(산업용/협동로봇 등)/ 피지컬 AI/휴머노이드 로봇 등 : 정부, 피지컬 AI 핵심부품 국산화·상용화 지원 본격화 소식 및 휴머노이드 산업 리레이팅 기대감 등에 상승▷정부가 차세대 센서와 액추에이터, 휴머노이드용 이차전지 등 '피지컬 인공지능(AI)' 핵심부품의 국산화·상용화 지원을 본격화하고 있음. 이날 정부는 이형일 부총리 겸 재정경제부 장관 주재로 정부서울청사에서 비상경제장관회의를 열고 관계부처 합동 '초혁신경제 선도 프로젝트 신규 과제 추진 계획'을 발표. 이는 지난 7월 기존 15개 프로젝트에 추가한 피지컬 인공지능(AI) 핵심부품 3개 과제의 세부 계획으로, 국산 액추에이터는 2029년 양산에 착수하고 휴머노이드용 배터리는 2030년 본격 상용화하는 게 목표라고 전해짐. 이어 AI가 디지털 영역을 넘어 로봇·제조업 등 물리적 영역으로 확산하면서 관련 핵심부품의 기술력과 공급망 확보가 중요해졌다는 판단이라며, 정부는 반도체·자동차·배터리 등 국내 제조업의 강점을 신산업으로 확장하고, 수요기업과 연계해 국산 부품의 시장 진입을 지원할 방침임.▷NH투자증권은 보고서를 통해 Andronomics(Android+Economics) 시대가 머지않았다며, 휴머노이드 산업은 27년 상반기 개화해, 28년 하반기 만개할 것으로 예상된다고 밝힘. OEM 선두주자는 하드웨어 개발을 마쳤으며 올해 말 본격 양산을 계획 중이라고 설명. 이는 곧 공급망 수주로 이어져 오랜 기대감이 숫자로 드러날 것으로 전망. 27년 하반기 Scaling 법칙 발현으로 로봇 지능 고도화 속도가 가팔라질 것이며, 28년 하반기부터 대량 양산 및 상용화가 전망된다고 언급. 여타 AI섹터를 상회하는 실적 성장률은 휴머노이드 산업 전반의 기업가치 리레이팅에 기여할 것으로 추정. 특히, 한국은 Andronomics 시대 휴머노이드 패권전쟁의 전략적 요충지로 부상할 것으로 전망.▷이 같은 소식에 레인보우로보틱스, 삼현, 라온로보틱스, 케이엔알시스템, 피앤에스로보틱스, 로보티즈, 제우스, 한국피아이엠, 에스피지, 뉴로메카, 나우로보틱스 등 로봇(산업용/협동로봇 등)/ 피지컬 AI/휴머노이드 로봇/ 지능형로봇/인공지능(AI) 테마가 상승.제약/바이오 : 빅파마의 외부 파이프라인 수요 지속 및 해외 실적 개선 기대감 등에 상승▷미래에셋증권은 보고서를 통해 2028년 전후 키트루다를 중심으로 많은 블록버스터 약물들의 특허 만료가 예정되어 있다며, 특허 절벽 대응을 위한 빅파마의 외부 파이프라인 수요가 지속될 것으로 전망. 하나의 신약을 발굴·승인받는 데 드는 비용이 수조 원에 달하고 연구 기간도 길기 때문에 제약사들은 개발 비용과 시간을 절감하는 방법으로 기술 도입 및 인수를 택하고 있다고 설명.▷아울러 중국 기업의 기술 이전 규모도 확대되고 있다며, 이에 따라 모달리티 및 파이프라인에 대한 임상적 검증이 필요하다고 밝힘. 임상에 대한 검증 후에는 기업 가치 리레이팅이 가능하다고 설명. 특히, ADC 및 이중항체 기반 항암제의 경우 표준 치료 대비 효능·독성 검증 기준이 더 높아졌다며, 각각 화학항암제와 면역항암제를 대체할 것으로 전망되고, siRNA 및 in vivo CAR-T에 대한 관심도 지속될 것으로 전망.▷AI 신약 개발 확대 및 중국 내수 파이프라인 개발 증가는 CXO(전문 수탁 기업)에 긍정적이라며, 추가 CDMO 수주·상업 생산, 해외 판매 침투율 등의 질적 개선이 중요하다고 밝힘. 이에 따라 해외 매출 비중을 확대하는 국내 기업에 대한 관심도 높아질 것으로 판단되며, 기존 제품의 해외 매출 증가가 실적 개선으로 이어질 것으로 기대된다고 밝힘.▷이에 금일 엔젠바이오, 지니너스, 앱클론, 바이오니아, 헬릭스미스, 랩지노믹스, 알지노믹스, 바이넥스, 한올바이오파마, 한미약품, 셀트리온 등 제약/바이오 관련주가 상승.지주사 : 거버넌스 정책 체감 본격화 및 저평가 해소 기대감 등에 상승▷NH투자증권은 보고서를 통해 거버넌스 정책 시행과 투자자 체감 사이의 시차가 해소되면서 중장기적으로 지주회사 할인율이 본격 축소될 것으로 전망. 올해 상반기까지 이사의 주주충실 의무, 자사주 소각 의무화, 배당소득 분리과세 등이 시행된 데 이어 하반기 집중투표제 의무화, 감사위원 3%룰 강화·분리선출 확대, 중복상장 가이드라인, 스튜어드십 코드 강화 등이 도입되었으며, 향후 전자주주총회 및 합병 시 공정가액 적용 의무화, 의무공개매수 제도, 한국형 베어허그 등도 추진되고 있다고 설명.▷특히, 정책 시행 이후 처음 열리는 2027년 3월 정기 주주총회를 기점으로 일반주주의 의결권 행사 사례가 증가하며 정책 효과가 가시화될 것으로 전망. 중장기적으로 일반주주 권리 확대와 함께 비핵심 자산 매각을 통한 성장 자산 재투자 및 주주환원 등 '포트폴리오 효율화' 요구가 거세지면서, 현재 50% 중후반 수준에 머물러 있는 주요 지주회사의 NAV(순자산가치) 대비 할인율이 빠르게 개선되며 코리아 디스카운트 해소를 견인할 것으로 평가. 이에 따라 기업 자체적인 할인율 축소와 NAV 성장이 기대되는 종목에 주목해야 한다며 최선호주로 SK를, 차선호주로 LS를 제시.▷이와 관련, SK, LS, 두산, 세아베스틸지주, 원익홀딩스, 코아시아, 테라뷰, 일진홀딩스 등 지주사 테마가 상승.오후장 특징주★(코스피)TYM(002900) : 1,538,461주(99.99억원) 규모 자사주 취득 결정에 급등▷보통주 1,538,461주(99.99억원) 규모 자사주 취득 결정(기간:2026-11-12~2027-02-11) 공시.일진전기(103590) : 3분기 실적 호조에 급등▷분기보고서를 통해 3분기 실적 발표, 연결기준 매출액 6,376.04억원(전년동기대비 +41.64%), 영업이익 700.20억원(전년동기대비 +98.15%), 순이익 514.22억원(전년동기대비 +86.41%).금호건설(002990) : 3,279.27억원 규모 공급계약 체결에 상승▷농촌진흥청 국립축산과학원 축산자원개발부와 3,279.27억원(최근 매출액대비 16.25%) 규모 공급계약(축산자원개발부 이전사업) 체결(계약기간:2027-09-01~2031-04-12) 공시.대우건설(047040) : 매출 및 이익 회복세 지속 전망 등에 상승▷교보증권은 동사에 대해 3분기 연결 매출액 1조 8,424억원(-7.4% YoY), 영업이익 1,832억원(+223.7% YoY)을 기록하며 영업이익 기준 시장 컨센서스를 12.8% 상회했다고 분석. 나이지리아 T7 추가 원가 반영으로 플랜트 GPM이 6.3%에 그치고 준공 후 미분양 대손상각비 733억원이 판관비에 반영되었으나, 주택건축 GPM이 23.7%(일회성 정산·조정 효과 약 960억원 제외 시에도 16.4%)로 크게 개선되며 전사 이익 성장을 견인했다고 진단. 국내 재개발·재건축 중심의 도시정비 수주 확대와 파푸아뉴기니 LNG CPF, 모잠비크 Rovuma LNG 본계약 기대 및 기존 해외 현장의 공정 확대를 통해 매출과 이익 회복세가 이어질 것으로 전망.▷한편, 체코 두코바니 원전 시공계약 협상 종료에 따른 '팀코리아' 원전 시공사로서의 단기 밸류에이션 할증 요인 축소는 다소 아쉬운 대목이지만, 해당 프로젝트가 재입찰을 거쳐 2027년까지 협상을 이어갈 예정인 만큼 향후 재선정 시 원전 모멘텀에 기반한 기업가치 재평가 여지는 여전히 유효하다고 진단.▷투자의견 : Buy[유지], 목표주가 : 24,000원 -> 18,000원[하향]한화솔루션(009830) : 한화큐셀 조지아 공장 모듈, PVEL 신뢰성 시험 전 항목 '톱 퍼포머' 선정 소식 등에 소폭 상승▷동사는 언론을 통해 큐셀부문(한화큐셀)이 미국 태양광 시험기관 키와 PVEL이 공개한 '2026년 태양광 모듈 신뢰성 스코어카드' 개정판에서 열순환·고온다습·기계적 하중·우박 충격·자외선열화 등 8개 시험 항목 전부 '톱 퍼포머'로 선정됐다고 밝힘. 특히 지난 7월 셀 생산라인을 완공한 미국 조지아주 카터스빌 공장 생산 모듈이 이번 평가에 포함되었으며, 전체 48개 선정 제조사 중 전 항목 최고 등급을 획득한 곳은 한화큐셀을 포함해 7곳에 불과해 압도적인 품질 경쟁력을 입증함.▷아울러 미국 감세법(OBBBA) 시행으로 2026년 착공 프로젝트의 투자세액공제(ITC) 추가 수혜를 위한 미국산 설비 원가 비중 기준이 50%(2027년 55%)로 상향되면서, 잉곳·웨이퍼·셀·모듈을 모두 미국에서 직접 생산하는 '솔라허브'의 수혜가 본격화되고 있음. 동사는 올해 약 6억7,500만 달러 규모의 첨단제조생산세액공제(AMPC) 수령이 예상되는 가운데, 카터스빌 공장의 2027년 생산 물량 대부분을 이미 판매 계약으로 확보하고 2028년 이후 물량 계약도 적극 추진할 방침임.한샘(009240) : 3분기 어닝 쇼크 및 주가 상승 여력 제한 분석 등에 하락▷LS증권은 동사에 대해 3분기 매출액이 3,576억원으로 전년동기대비 19.0% 감소, 컨센서스 대비 12.6% 하회했다고 밝힘. 영업이익은 16억원으로 전년동기대비 76.5% 감소, 컨센서스(84억원) 대비 80.8% 하회하는 어닝 쇼크를 기록했다고 설명. 상반기 다주택자 매물 출회에 따른 리하우스 성장 효과가 제거되면서, 고정비성 판관비 비중이 큰 동사의 매출 감소가 이익 감소로 크게 이어졌다고 분석.▷아울러 분기 래깅으로 상반기 상승했던 석유화학 제품 원가와 환율 효과가 반영되며 이익 하락 폭이 더 커졌다고 언급. 금리 인상 기조 지속과 주택 수요 규제 강화로 매매거래량 둔화가 불가피하고, 입주 물량 감소에 따른 특판 매출 감소, 소비심리 둔화에 따른 B2C 가구 판매 둔화 등 전방위적으로 쉽지 않은 영업 환경이라고 설명. 밸류에이션 레벨도 아주 싸지 않아 자사주만 보고 베팅하기 어려우며, 매크로 개선과 구조적 실적 성장이 확인되기 전까지 주가 반등 모멘텀을 잡기 어려울 것으로 판단.▷투자의견 : Hold[유지], 목표주가 : 45,000원 -> 43,000원[하향]NH투자증권(005940) : 2,427.85억원(자기자본대비 2.57%) 규모 과징금 부과 속 하락▷공정거래위원회(Fair Trade Commission)가 국고채 PD 담합에 대해 2,427.85억원(자기자본대비 2.57%) 규모 과징금 부과 공시. 이와 관련, 공정거래위원회 의결서 접수 및 검토 후 법령 및 절차에 따라 대응할 예정이라고 밝힘.이마트(139480) : 3분기 실적 부진 등에 약세▷26년3분기 실적 발표, 연결기준 매출액 7.49조원(전년동기대비 +1.23%), 영업이익 461.00억원(전년동기대비 -69.55%), 순이익 6.00억원(전년동기대비 -99.80%). 아울러 2026년10월 매출액 1.39조원(전년동월대비 -3.5%).오후장 특징주★(코스닥)시선AI(340810) : 국방망 AI 수주 및 피지컬 AI 상용 계약 등 신사업 가시화 기대감 등에 급등▷독립리서치 CMIR은 동사에 대해 9월 공군 국방망 AI 코딩·보안 과제(24.5억원)를 경쟁 컨소시엄 6곳을 제치고 수주하며 폐쇄망 AI 에이전트 ‘IntraGenX’의 첫 국방 레퍼런스를 확보했다고 밝힘. 육·해군, 국직기관, 국방부로 적용 범위를 넓힐 계획이며, 유통 대기업 2곳과 도입을 협의 중이고 SaaS 버전 출시도 추진하고 있다고 설명.▷아울러 10월 자회사 유온로보틱스가 성주월항농협 APC와 AI 물류 자동화 로봇 시스템 상용 공급계약을 체결했다고 언급. 정부 과제와 달리 APC가 운영 비용을 직접 부담한 첫 상업 계약이라는 점에 의미가 있다며, 한화로보틱스와 모듈형 워크셀 공동 개발 협약도 맺은 만큼 정부가 2030년까지 구축할 스마트 APC 300곳을 중심으로 공급처 확대가 기대된다고 분석.▷또한 문서 AI 엔진 ‘SEEU DOC’이 OCRBench v2 영어 부문 1위(76.2점)를 기록했고, AI 원격의료 플랫폼 ‘SEEU Health’를 일본에 출시했다고 밝힘. 글로벌 반도체 장비 기업과 보안 AI 협력도 추진하고 있어 국방, 농업, 반도체, 의료로 비전 AI 적용처가 확대되고 있다고 평가. 2027년 정부 예산안에서 과기정통부 AI 예산이 84.3%, 국방 AI·유무인 복합체계 예산이 55.5% 증가한 점도 우호적인 환경이라고 설명.재영솔루텍(049630) : 3분기 실적 호조에 강세▷분기보고서를 통해 3분기 실적 발표, 연결기준 매출액 557.22억원(전년동기대비 +25.44%), 영업이익 91.98억원(전년동기대비 +138.55%), 순이익 14.05억원(전년동기대비 -68.59%).인지소프트(100030) : 20억원 규모 자사주 취득 결정 등에 강세▷보통주 102,933주(20.00억원) 규모 자사주 취득 결정(기간:2026-11-12~2027-02-11) 공시.▷한편, 임원ㆍ주요주주(대표이사 정정기) 특정증권등 소유주식수 변동(장내매수) 전자공시.파두(440110) : J.P. Morgan Securities PLC, 동사 지분 장내매수 등에 상승▷주식등의 대량보유자(J.P. Morgan Securities PLC) 소유주식수 변동(신규보고 및 장내매수 등) 전자공시. J.P. Morgan Securities PLC 등의 보유주식수 2,525,443주, 보유비율은 5.04%임.에이치케이(044780) : 3분기 영업이익 흑자전환 등에 상승▷분기보고서를 통해 26년3분기 실적 발표. 연결기준 매출액 174.97억원(전년동기대비 +56.23%), 영업이익 3.42억원(전년동기대비 흑자전환), 순손실 35.43억원(전년동기대비 적자지속).▷언론에 따르면, 미국 등 해외 시장 판매 확대에 힘입어 올해 3분기 연결기준 영업이익이 흑자전환에 성공한 것으로 전해짐.폴라리스AI파마(041910) : 日 과반 점유 둘록세틴 원료의약품 국내 DMF 등록 완료 소식에 소폭 상승▷동사는 언론을 통해 일본 둘록세틴 원료의약품 시장에서 과반의 점유율을 차지하고 있는 둘록세틴염산염(Duloxetine Hydrochloride)의 국내 원료의약품 등록(DMF)을 완료했다고 밝힘. 이번 국내 DMF 등록을 통해 일본에서 공급 실적을 쌓아온 둘록세틴염산염의 국내 시장 진출 기반도 마련했으며, 동사는 일본 의약품 규제당국의 품질 요구에 대응해 온 경험을 바탕으로 국내외 원료의약품 사업을 확대할 계획임.▷이와 관련, 동사 관계자는 "일본 시장에서 검증된 제조기술과 품질관리역량을 바탕으로 국내 DMF 등록을 완료했다"며 "국내 시장 확대와 함께 CNS 원료의약품 분야에서 글로벌 경쟁력을 지속적으로 강화해 나가겠다"고 밝힘.제이투케이바이오(420570) : 3분기 실적 호조에 소폭 상승▷분기보고서를 통해 3분기 실적 발표, 연결기준 매출액 136.05억원(전년동기대비 +58.88%), 영업이익 26.08억원(전년동기대비 +108.89%), 순이익 20.62억원(전년동기대비 +145.96%).지아이이노베이션(358570) : 유럽 최대 '제프리스 글로벌 헬스케어 콘퍼런스' 참가 및 글로벌 기술이전 협의 본격화 소식 등에 소폭 상승▷동사는 언론을 통해 오는 16일부터 19일까지 영국 런던에서 열리는 유럽 최대 규모의 헬스케어 투자 행사 '2026 제프리스 글로벌 헬스케어 콘퍼런스'에 참가한다고 밝힘. 이번 행사에서 사전 논의를 지속해 온 핵심 파이프라인 'GI-214'를 비롯한 복수의 신약 후보물질을 대상으로 다국적 제약사 및 신규 글로벌 기관투자자들과 일대일 파트너링 미팅을 진행해 기술이전(L/O) 계약 협상과 투자 유치를 적극 타진할 계획임.▷아울러 최근 존슨앤드존슨(J&J)과의 임상 협력을 통해 입증된 신약 개발 역량을 발판으로 유럽 현지 빅파마와의 협의를 구체화하고 있는 점이 부각됨. 동사는 각 파이프라인의 개발 단계와 특성에 맞춘 심도 있는 협상을 통해 조기 기술수출 등 실질적인 사업화 성과 도출에 주력할 방침임.@인포스탁