오후장★테마동향강세 테마 : 백화점, 건설 중소형 등...약세 테마 : 고체산화물 연료전지(SOFC), 우주태양광(페로브스카이트 등), 스페이스X(SpaceX), 마이데이터, 광통신(광케이블/광섬유 등), 원자력발전소 해체, MLCC(적층세라믹콘덴서), 우주항공산업(누리호/인공위성 등), 조선기자재, 전기차 화재 방지(배터리 열폭주 등), 제대혈, 두나무(Dunamu), STO(토큰증권 발행), 오가노이드, 전력저장장치(ESS), 전력설비, 자동차 대표주, 창투사, 전선, 초전도체, 스마트카(SMART CAR), 모듈러주택, 통신장비, 2차전지(소재/부품), 항공기부품, 코로나19(치료제/백신 개발 등), 원자력발전, 피지컬 AI/휴머노이드 로봇, 건설 대표주, 2차전지(생산), 스마트그리드(지능형전력망), 방위산업/전쟁 및 테러 등...[특징 테마]증권 : 국내증시 급락 속 하락▷지난밤 美 증시에서 메모리 반도체 가격 상승에 따른 제품가 인상을 발표한 애플(-6.12%)이 폭락했고, 마이크로소프트(-3.46%), 아마존(-3.10%), 메타(-2.65%), 엔비디아(-1.64%), 알파벳A(-0.46%), 테슬라(-0.11%) 등 대형 기술주들이 일제히 하락한 가운데, 국내 증시에서도 삼성전자, SK하이닉스 동반 폭락 속 급락세를 기록. 코스피지수가 외국인/기관 동반 양 매도 속 6% 넘게 폭락하고 있으며, 코스닥지수도 개인 순매도 속 3% 넘게 급락세를 나타내고 있음. 특히, 코스피지수는 장중 한때 8% 넘게 급락하면서 거래가 일시 중단되는 '서킷브레이커'가 발동되기도 함.▷키움증권은 전일 보고서를 통해 올해 증권주는 큰 폭의 주가 상승을 보이며 시장 상승에 기여했으나, 5월 초 이후 2달 가까이 조정세를 보이는 모습이라고 밝힘. 이와 관련, 상승장이 끝나는 순서는 거래대금 – 증권주 – 지수라며, 직전 국내증시 상승장이었던 2020년 ~ 2021년 상반기를 보면, 증시 거래대금의 피크는 2021년 1분기, 증권주의 고점은 2021년 5월, 코스피/코스닥의 고점은 2021년 6월/8월이었다며, 이번에도 1분기 거래대금과 실적에 대한 피크아웃 우려가 작용한 것으로 보인다고 분석.▷아울러 증권주 평균 PBR은 작년 초 0.5배에서 올해 2월에는 1.5배까지 3배 상승했다며, 멀티플이 크게 올랐다고 언급. 멀티플의 상향은 본업의 활황으로는 달성되기 어려우며, 타겟 시장의 확대나 신사업 진출 등 높아진 멀티플을 정당화할 수 있는 요인이 있어야 한다고 설명. 외국인 종합계좌에 대한 기대감이 반영되기도 했으나, 현재까지는 실질적인 영향이 미미한 상황이라며, 기대감이 옅어진 자리에 실망감이 차오르면서 적정 멀티플을 찾아가는 과정 중이라고 밝힘.▷이 같은 소식에 키움증권, 미래에셋증권, 한화투자증권, 한국금융지주, 삼성증권, SK증권, NH투자증권, 유안타증권, DB증권 등 증권 테마가 하락.반도체 관련주 등 : 애플(-6.12%) 등 미국 주요 빅테크 관련주 하락 및 오픈AI 기업공개(IPO) 내년으로 연기 소식 등에 하락▷세계적인 메모리 품귀가 이어지면서 애플도 결국 제품 가격 인상을 단행했음. 25일(현지시간) 애플 온라인 매장에 게시된 가격 정보를 보면 애플은 맥북 가격을 100∼300달러, 아이패드 가격을 100∼200달러 올렸음. 세부적으로 맥북 프로의 가격은 1,699달러에서 1,999달러로 300달러 올랐고, 맥북 에어는 1,099달러에서 1,299달러로 200달러 인상. 이와 관련, 애플은 "AI 데이터센터의 급속한 확장으로 메모리·저장장치에 대한 수요가 비정상적으로 급증했다"며 "부품 가격이 이토록 급격하고 크게 상승한 적은 한 번도 없었다"고 이번 가격 인상의 배경을 설명. 이에 지난밤 뉴욕증시서 애플(-6.12%)의 주가가 약세를 보이는 등 주요 전방기업들이 반도체 가격을 감당하기 어려워졌다는 신호로 해석되면서 마이크로소프트(-3.46%), 아마존(-3.10%), 메타(-2.65%), 알파벳(-0.46%) 등도 동반 하락.▷외신에 따르면, 챗GPT 개발사 오픈AI가 기업공개(IPO)를 내년으로 미루는 방안을 검토하고 있는 것으로 전해짐. 당초 올트먼 CEO는 올해 3·4~4·4분기 상장을 염두에 두고 투자은행과 법률 자문단에 기업가치 1조달러 달성을 위한 상장 방안을 마련하도록 지시했지만, 최근 시장 분위기가 달라지면서 전략 수정이 불가피해졌다고 알려짐. 또한, 실적도 부담으로 오픈AI는 지난해 연매출 130억달러를 올해 3배 수준으로 늘리겠다는 목표를 유지하고 있지만, 올해 월평균 매출은 20억달러 수준에 머물고 있음. 또한, 이용자가 조만간 10억명을 넘어설 것으로 기대했지만 현재는 9억명대에서 정체된 것으로 전해짐.▷이 같은 소식 속 삼성전자, SK하이닉스, 한미반도체, 리노공업, 테크윙, 티에프이 등 반도체 관련주가 하락. 또한, SKAI, 플리토, 코난테크놀로지, 바이브컴퍼니, 마음AI 등 AI 챗봇(챗GPT 등), 지능형로봇/인공지능(AI) 및 대원전선, 일진전기, 서전전기, HD현대일렉트릭, 두산에너빌리티 등 전력설비/전선 테마도 하락.오후장 특징주★(코스피)가온전선(000500) : 美 자회사, 글로벌 전기차 업체 AI 데이터센터에 약 600억 규모 버스덕트 공급 소식 등에 강세▷동사는 언론을 통해 미국 자회사 LSCUS가 글로벌 전기차 업체의 AI 데이터센터에 약 4,000만 달러(약 600억원) 규모의 버스덕트를 공급한다고 밝힘. LSCUS는 글로벌 빅테크 기업들과 5조원 이상의 장기 공급 계약을 확보한 데 이어 이번 공급으로 고객 기반을 더욱 확대하게 됐으며, 업계에서는 해당 전기차 업체를 테슬라로 추정하고 있다고 설명. 버스덕트는 금속 케이스 안에 구리나 알루미늄으로 만든 도체 판을 넣어 만드는 전선류의 일종으로, GPU 서버 수천 대가 동시에 돌아가는 AI 데이터센터처럼 대량의 전기를 동시다발적으로 필요로 하는 곳에서 필수 인프라로 꼽힌다고 밝힘.▷아울러, 버스덕트는 설계와 엔지니어링 역량이 핵심인 만큼 두 자릿수 수준의 수익성을 기대할 수 있으며, 가격보다 신뢰성·공급 실적을 우선시하는 구조여서 진입 장벽이 높다는 것이 업계의 설명이라고 전했다고 밝힘. LSCUS는 유럽 전력기기 업체들이 주도해 온 글로벌 버스덕트 시장에서 빅5 공급업체로 성장하고 있다고 설명. 동사는 세계에서 유일하게 송전용 케이블과 배전용 버스덕트를 모두 공급하는 기업으로, 미국 AI 데이터센터 전력 인프라 시장 공략을 강화하고 있다고 밝힘.▷이와 관련, 정현 동사 대표는 "이번 공급 업체와 추가 공급도 협의하고 있으며, 올해 공급 규모는 1억 달러를 넘어설 것으로 기대한다"며 "미국 수출 확대와 AI 데이터센터 관련 매출 증가에 힘입어 올해 역대 최대 실적도 기대된다"고 밝힘.하나투어(039130) : 이란 전쟁발 여행수요 감소 영향 등에 약세▷다올투자증권은 동사에 대해 이란 전쟁으로 인한 여행 수요 감소 영향 등으로 2026년 매출액은 5,861억원(-0.1% YoY), 영업이익은 488억원(-15.2% YoY)을 기록할 것으로 추정.▷2분기 매출액은 1,241억원(+3.5% YoY, -29.0% QoQ), 영업이익은 51억원(-46.7% YoY, -69.3% QoQ)을 기록할 것으로 전망. 유류할증료 상승분 반영 전이었던 4월은 송출객이 전년 대비 증가했으나 5~6월은 감소한 것으로 파악되며, 송출객 감소뿐 아니라 이익률이 상대적으로 높은 유럽 및 미주 장거리 노선 수요가 감소하고 단거리 노선 수요가 증가해 영업이익률(OPM)이 하락할 수밖에 없는 상황이라고 밝힘.▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 70,000원 -> 42,000원[하향]오후장 특징주★(코스닥)티이엠씨씨엔에스(241790) : SK하이닉스와 252.48억원 규모 Chemical 공급장치 공급계약 체결에 급등▷SK Hynix와 252.48억원(최근 매출액대비 15.03%) 규모 공급계약(Chemical 공급장치) 체결(계약기간:2026-06-24~2026-11-30) 공시.포시에스(189690) : 기업가치 제고 계획 발표 속 급등▷전일 장 마감 후 기업가치 제고 계획 공시. 중장기 배당성향 30~40% 수준으로 확대 유지하고 FY2025는 40% 배당을 계획. 성장 전략은 AI확장전략을 통한 OZ Report 및 OZ e-Form의 시장 경쟁력 강화 등임.딥커머스(900110) : 5대1 주식병합 결정 속 약세▷1주당 가액 17,769원을 88,848원으로 병합하는 주식병합 결정(상장예정:2026-09-18) 공시.@인포스탁