오후장★테마동향강세 테마 : 귀금속(금/은), mRNA(메신저 리보핵산), 코로나19(치료제/백신 개발 등), 마이코플라스마 폐렴, 2차전지(생산), 코로나19(진단/치료제/백신 개발 등), 백신/진단시약/방역(신종플루, AI 등), 애플페이, 코로나19(진단키트), 2차전지(나트륨이온), 웹툰, 리튬, 바이오시밀러(복제 바이오의약품), 국내 상장 중국기업, 2차전지(소재/부품), 오가노이드, 스테이블코인, 폐배터리, 비만치료제, 2차전지(전고체), 면역항암제, 마이크로 LED, 탄소나노튜브(CNT), 반도체 기판(FC-BGA/PCB/MLB 등), 창투사, 비철금속 등...약세 테마 : S7(삼성전자/SK하이닉스 등), 반도체 대표주(생산), 김밥(냉동김밥 등), 생명보험, 유심(USIM), 주류업(주정, 에탄올 등), 골프, 日제품 불매운동(수혜), 백화점, 남북경협, 제습기, 공기청정기, 건설 대표주, 영상콘텐츠, 전력반도체, DMZ 평화공원, 손해보험, 여름, 증권, 패션/의류, 딥페이크(deepfake), 호텔/리조트, 유리 기판, 전선 등...[특징 테마]제약/바이오 관련주 : 한미약품, 로슈그룹 자회사와 최대 3.5조원 규모 비만치료제 기술이전 계약 체결 등에 상승▷로슈그룹 자회사 Genentech, Inc.(미국)와 HM17321(LA-UCN2) 기술이전 계약 체결 공시. 계약 내용은 CRF2 수용체를 선택적으로 활성화하는 장기 지속형 UCN2 유사체 'HM17321' 기술이전 계약으로 계약기간 중 한미약품은 제넨텍에게 연구, 개발, 제조 및 상업화에 대한 독점적 라이선스를 부여할 예정. 특히, 계약 규모는 최대 약 23억달러(약 3조5,000억원)이며, 계약에 따라 반환 의무가 없는 선급금 1억9,000만달러(약 2,850억원)를 받을 예정. 향후 임상 개발과 규제 승인, 상업화 단계에 따라 마일스톤을 수령하며 제품 출시 이후에는 별도의 판매 로열티도 받을 예정임.▷이번 계약에 따라 제넨텍은 한국을 제외한 전 세계에서 HM17321의 개발, 제조 및 상업화에 대한 독점적 권리를 확보한다며, HM17321은 한미약품이 자체 개발한 비인크레틴(non-incretin) 계열 UCN2 (Urocortin-2) 유사체로, 체중 감량과 근육 보존을 동시에 구현할 수 있는 계열 내 최초 신약(First-in-Class)을 목표로 개발되고 있다고 전해짐. 기존 GLP-1 기반 인크레틴(incretin) 계열 비만 치료제는 유의미한 체중 감량 효과를 보였지만, 치료 과정에서 제지방량 감소가 동반된다는 점이 한계로 지적돼 온 바 있음.▷이 같은 소식 속 한미약품을 비롯해 일동제약, 동국제약, HK이노엔, 한올바이오파마, 셀트리온제약 등 제약업체, 바이오시밀러(복제 바이오의약품), 면역항암제, 비만치료제, 유전자 치료제/분석 등 제약/바이오 관련주가 상승.화장품 : K-뷰티, 구조적 확장 본격화 기대감 등에 상승▷그로쓰리서치는 화장품 업종에 대해 높은 기저에도 수출 성장이 지속적으로 가속되고 있다고 밝힘. 26년7월 국내 화장품 수출액은 전년 동기 대비 36% 증가하며 역대 최고치를 기록했고, 1~7월 누적 수출액도 27%, 중국 제외 기준 33% 증가했다고 설명. 이어 미국향 수출액은 25년 연간 13% 성장에서 26년7월 누계 39%로 가속됐으며, 유럽 역시 같은 기간 65% 증가했다고 분석. 8월1~10일 잠정 수출액도 3.41억 달러로 전년 동기 대비 92.2% 증가했으며, 미국·캐나다와 유럽은 각각 457.7%, 76.8% 성장했다고 언급.▷특히, 이번 8월 초 수출 데이터는 이러한 흐름이 일시적인 효과가 아니라는 점을 더욱 분명하게 보여준다고 밝힘. 올해 프라임데이가 7월에서 6월로 앞당겨지면서 관련 물량이 2분기에 선반영돼 3분기 수출 둔화 우려가 있었지만, 실제로는 7월 수출이 역대 최고치를 기록했고 8월 초까지 높은 성장세가 이어지고 있다고 언급. 이는 최근 수출 호조가 단순한 행사 효과가 아니라 미국 내 오프라인 채널 확대와 유럽 지역 확장 등 판매 기반 자체가 넓어지고 있기 때문으로 판단된다고 설명.▷결국, 화장품 업종은 지역·카테고리·채널이 동시에 확장되는 구조적 성장 국면에 진입한 것으로 추정. 미국·유럽을 중심으로 수출이 재가속되고 있으며, 아마존 중심의 온라인 판매에서 오프라인과 틱톡샵 등으로 채널이 다변화되면서 성장의 지속성과 실적 가시성도 높아지고 있다고 밝힘. 높은 기저에도 수출과 실적이 재차 가속되고 있다는 점에서 K-화장품의 피크아웃 우려는 점차 낮아질 것으로 전망된다며, 업종 전반의 밸류에이션 프리미엄 확대 가능성도 높아지고 있어 현시점에서 화장품 업종에 지속적으로 주목할 필요가 있다고 밝힘.▷이 같은 분석 속 넥사다이내믹스, 오가닉티코스메틱, 한국화장품제조, 펌텍코리아, 케어젠, 달바글로벌, 에이피알, 본느, 파미셀 등 화장품 테마가 상승.오후장 특징주★(코스피)한미약품(128940) : 제넨텍과 최대 3.5조원 규모 비만 신약 기술수출 계약 체결에 상한가▷로슈그룹 자회사 Genentech, Inc.(미국)와 HM17321(LA-UCN2) 기술이전 계약 체결 공시. 'HM17321'은 비만 및 제2형 당뇨병, 심혈관질환 등 대사질환 치료를 위한 신약 후보물질로, 이번 계약에 따라 제넨텍은 한국을 제외한 전세계에서 HM17321을 개발·제조·상업화할 수 있는 독점적 권리를 확보한다고 알려짐. 특히, 계약 규모는 최대 약 23억달러(약 3조5,000억원)이며, 동사는 계약에 따라 반환 의무가 없는 선급금 1억9,000만달러(약 2,850억원)를 받을 예정임. 이어 향후 임상 개발과 규제 승인, 상업화 단계에 따라 마일스톤을 수령하며 제품 출시 이후에는 별도의 판매 로열티도 받을 예정임.▷이와 관련, 최인영 동사 미래성장부문장 부사장은 "비만 치료의 패러다임은 단순한 체중 감량을 넘어 체성분 개선과 대사 건강 회복으로 진화하고 있다"며, "HM17321의 차별화된 과학적 기전과 개발 잠재력이 글로벌 시장으로부터 인정받게 된 것을 뜻깊게 생각한다"고 언급.▷한편, 이 같은 소식 속 최대주주인 한미사이언스도 급등세를 기록중임.일진홀딩스(015860) : 100억원 규모 자사주 취득 신탁계약 체결에 강세▷100.00억원 규모 자사주 취득 신탁계약 체결 결정(기간:2026-08-24~2027-08-23, 한국투자증권(Korea Investment & Securities Co., Ltd)) 공시.녹십자(006280) : 헌터증후군 치료제 '헌터라제', 인도·대만서 품목허가 소식 등에 상승▷동사는 언론을 통해 헌터증후군 치료제 '헌터라제 IV'가 인도 중앙의약품표준관리기구(CDSCO)와 대만 식품의약국(TFDA)에서 각각 품목 허가를 받았다고 밝힘. 또한, 뇌실 내 직접 투여 제형인 '헌터라제 ICV'에 대해서는 대만 TFDA에서 품목 허가를 받았다고 설명.▷이와 관련, 동사 관계자는 "이번에 IV 허가를 받은 인도의 경우 시장 성장 잠재력이 매우 높고 IV와 ICV 두 제형에 대해 모두 허가를 획득한 대만의 경우 헌터증후군 조기 선별과 환자 지원 시스템이 잘 구축돼 시장 접근성이 뛰어난 국가로 꼽힌다"고 밝힘.풀무원(017810) : 해외 실적 성장 및 재무구조 개선 기대감 등에 상승▷DS투자증권은 동사에 대해 26년 2분기 실적은 연결 매출액 8,936억원(+6% YoY), 영업이익 246억원(+26% YoY, OPM 2.8%)으로 시장 기대치(OP 265억원)에 부합했다고 밝힘. 유가 상승으로 부자재 및 물류비용 부담이 증가했지만, 국내는 B2C 식품 부진을 B2B 와 식품서비스유통 부문 성장으로 방어했고 해외는 외형 성장 및 영업적자 축소로 실적 개선을 견인한 것으로 분석.▷아울러 해외식품 영업적자는 1H25 -132억원 → 2H25 -32억원 → 1H26 -8억원으로 축소되고 있다고 밝힘. 다만, 2H26은 -30억원으로 전망하는데 3분기 미국 에이어 공장 증설 후 신규 가동에 따른 비용 부담과 유가 상승 관련 비용 부담이 상존하기 때문으로 분석. 그러나 26년 미국 법인 연간 BEP 달성 목표는 유지하며 두부시장 침투율 확대, 냉장면과 밀키트 제품 확장으로 외형 성장, 기타 비용 통제로 4분기 실적 개선을 시현할 것으로 전망.▷또한, 중국은 클럽 채널향 주력 제품 중심으로 성장하며 실적 호조를 이어가고 일본은 K-Food 포트폴리오를 다양화하는 한편 공장 효율화 작업을 통해 적자폭을 줄여나갈 것이라고 밝힘. 이러한 해외 실적 개선에 더해 국내외 대규모 투자가 마무리되면서 향후 증가할 잉여현금을 활용해차입금 상환 등 재무구조 개선도 기대된다고 밝힘.▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 17,000원[유지]삼화콘덴서(001820) : 실적 개선 가속화 전망 등에 소폭 상승▷iM증권은 동사에 대해 올해 2분기 K-IFRS 연결기준 매출액 829억원(+5.2% YoY, +13.7% QoQ), 영업이익 86억원(+55.1% YoY, +83.8% QoQ)으로 실적이 대폭적으로 개선됐다고 밝힘. 이와 관련, 고부가 제품 비중 증가로 인한 제품믹스 개선으로 ASP가 상승하는 환경하에서 가동률 상승으로 인한 레버리지 효과 본격화 되면서 수익성이 개선됐다고 밝힘.▷아울러 AI 서버용 MLCC 수요 급증으로 MLCC 시장 전반적으로 공급환경 등이 타이트해 짐에 따라 선두업체 전 스펙으로 가격인상 확대중이라며, 낙수효과로 동사의 경우도 향후 가격 인상 기대됨에 따라 실적 개선 가속화될 것으로 전망.▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 51,000원 -> 127,000원[상향]오후장 특징주★(코스닥)톱텍(108230) : 201.45억원 규모 원형 HEV 배터리 조립라인 공급계약 체결에 급등▷MOBIS North America Electrified Powertrain, LLC과 201.45억원(최근 매출액대비 11.78%) 규모 공급계약(원형 HEV 배터리 조립라인) 체결(계약기간:2026-08-22~2027-04-15) 공시.폴라리스AI파마(041910) : 자체 개발 '루라시돈' API 원료, 국내 첫 식약처 DMF 등록 완료 소식에 강세▷동사는 언론을 통해 자체 개발한 루라시돈염산염(Lurasidone Hydrochloride) 원료의약품(API)의 식품의약품안전처 원료의약품 등록(DMF)을 완료했다고 밝힘. 이번 등록은 국내 제조소에서 생산하는 루라시돈 원료의약품으로는 식품의약품안전처 최초의 DMF 등록 사례로, 국내에 등록된 루라시돈 원료의약품이 해외 제조소 생산 제품 중심인 가운데 동사는 자체 개발,생산한 원료의약품으로 국내 공급 기반을 확보했다고 알려짐. 루라시돈은 조현병과 양극성 우울증 등의 치료에 사용되는 비정형 항정신병 치료제의 주성분이라며, 분자 내 복수의 입체중심을 갖고 있어 합성 과정에서 목표 입체구조를 유지하는 동시에 거울상 이성질체와 공정 유래 불순물을 정밀하게 제어해야 한다고 설명.▷이와 관련, 동사 관계자는 "이번 DMF 등록은 국내 제조 루라시돈 원료의약품의 첫 DMF 등록 사례이자 자체 확보한 고난도 키랄 합성기술을 상업생산 규모로 구현했다는 데 의미가 있다"고 강조. 이어 "기존 일본 고객사와 축적해 온 공급 경험과 품질 신뢰를 기반으로 루라시돈까지 CNS 원료의약품 포트폴리오를 확대하고 글로벌 API 시장에서 경쟁력을 강화해 나가겠다"고 밝힘.▷한편, 이 같은 소식에 최대주주인 폴라리스오피스도 상승세를 기록중임.링크솔루션(474650) : 방산·우주항공 분야 적층제조 사업 확대 소식 등에 강세▷동사는 언론을 통해 대전방산·우주센터를 기반으로 방산·우주항공 분야 적층제조 사업을 확대하고, 오는 12월 신축 이전하는 '대전 AM Foundry'와 연계해 생산 인프라를 확장할 계획이라고 밝힘. 대전방산·우주센터에는 방산·우주항공 프로젝트 전용 서버와 적층제조특화설계(DfAM) 단말기, 지정 3D프린터 제어 PC 등을 별도로 운영하는 독립형 보안 인프라가 적용됐다고 설명.▷이와 관련, 최근식 동사 대표는 "글로벌 방산 시장은 부품 성능과 제조 품질뿐 아니라 설계 데이터 보호와 공정 신뢰성도 요구하고 있다"며 "대전방산·우주센터를 기반으로 제조·보안 역량을 고도화하고 대전 AM Foundry와 연계해 방산 프로젝트와 양산 수요에 대응할 것"이라고 밝힘.알파칩스(117670) : 글로벌 AI 반도체 시장 진출 확대 기대감 등에 강세▷동사는 언론을 통해 비핵심 사업 정리와 인공지능(AI), 고성능 컴퓨팅(HPC)등 첨단 반도체 분야 중심의 사업 구조 재편을 바탕으로 해외 ASIC 프로젝트 수주 기반을 확대한다고 밝힘. 동사는 미국과 일본, 중국 등에 현지 거점 구축을 마쳤고, 올해 들어 해외 반도체 시장에서 고객사 접점을 늘리고 있다며 AI와 HPC 등 차세대 반도체 사업에 사내 역량을 집중해 해외 사업 확대와 수익성 개선을 추진할 계획임.▷이와 관련, 동사 관계자는 "20여 년간 축적한 ASIC 설계 및 양산 경험과 전문 인력을 기반으로 글로벌 고객사 접점을 확대하고 신규 프로젝트 수주 기회를 발굴할 것"이라며, "글로벌 반도체 기업과 팹리스가 집중된 미국 시장을 핵심 거점으로 해외 수주 확대에 속도를 낼 것"이라고 설명.시공테크(020710) : 732.47억원 규모 공급계약 체결에 상승▷EXPO 2027 d.o.o 베오그라드와 732.47억원(최근 매출액대비 43.5%) 규모 공급계약(2027 베오그라드엑스포 공동관 건축 및 전시설계·제작설치) 체결(계약기간:2026-08-21~2027-12-31) 공시.비투엔(307870) : 통합 리벨리온 지분 보유 및 리벨리온과 협력 관계 유지 소식 등에 소폭 상승▷동사는 언론을 통해 2024년 100억원을 출자한 사모투자합자회사의 AI 반도체 투자자산이 국내 대표 팹리스 기업 리벨리온으로 이어진 데 이어, 최근 양사가 몽골 관세행정 AI 실증 사업에서도 협력 성과를 내고 있다고 밝힘. 2024년 9월 지에스신기술성장사모투자합자회사(구 비이피지에스신기술성장사모투자합자회사)를 통해 사피온코리아 지분 3.35% 인수 계약을 체결했다며, 같은 해 12월 사피온이 리벨리온과 합병해 통합법인으로 출범하면서, 동사의 투자자산 역시 통합 리벨리온과 직접 연결되는 구조가 형성됐다고 설명.▷또한, 양사의 협력은 투자에 그치지 않고 실제 비즈니스 모델로 확장되고 있다며, 동사는 버넥트, 리벨리온과 컨소시엄을 꾸려 과학기술정보통신부 및 정보통신산업진흥원(NIPA)의 ‘AI-반도체 해외실증지원 사업’에 참여, 몽골 관세청 디지털 행정 고도화 프로젝트를 진행 중이라고 밝힘. 리벨리온은 최근 6,400억원 규모의 프리IPO를 마무리하고 2027년 상반기 상장을 목표로 기업공개절차를 추진하고 있는 것으로 전해짐.▷한편, 외신에 따르면, 젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)는 미국 캘리포니아주 산타클라라에 있는 엔비디아 본사에서 박성현 리벨리온 대표와 만나 협력 방안을 논의했다며, 논의 대상에는 기술 제휴와 지분 투자, 인수 등이 포함된 것으로 알려짐. 이와 관련, 리벨리온 관계자는 "최근 두 CEO의 미팅이 있었던 것 자체는 맞고 흔한 일은 아니다"면서도 "무슨 일로 만났는지 밝히기는 조심스럽다"고 밝힘.@인포스탁