오후장★테마동향강세 테마 : 양자암호/양자컴퓨팅, 정유, 광고, 화장품, 반도체 재료/부품, 퓨리오사AI, CXL(컴퓨트익스프레스링크), 2차전지(나트륨이온), 광통신(광케이블/광섬유 등), 전자결제(전자화폐), 우주태양광(페로브스카이트 등), 스페이스X(SpaceX), 반도체 장비, 2차전지(생산), HBM(고대역폭메모리), S7(삼성전자/SK하이닉스 등), 日 수출 규제(국산화 등), 마이크로바이옴, 스테이블코인, 전력반도체, 유전자 치료제/분석, 5G(5세대 이동통신) 등...약세 테마 : 건설 대표주, 원자력발전, 철강 주요종목, 강관업체(Steel pipe), 테마파크, 조선, 인터넷 대표주, LNG(액화천연가스), 건설기계, 남-북-러 가스관사업, 자동차 대표주, 모듈러주택, 핵융합에너지, 수자원(양적/질적 개선), 토스(toss), 조선기자재, 백화점, 철강 중소형, 풍력에너지, 전후 재건(우크라/중동 전쟁 등), 종합상사, 니켈, 스마트그리드(지능형전력망), 전력설비, 홈쇼핑, 편의점, 피팅(관이음쇠)/밸브 등...[특징 테마]반도체 관련주 : 美 필라델피아 반도체지수(+2.06%) 강세 영향 및 에이전틱 AI 확산에 따른 전략적 가치 재평가 기대감 등에 상승▷지난밤 뉴욕증시에서는 미국과 이란의 대면 협상 성사 소식에 따른 지정학적 긴장 완화와 반도체주의 강세에 힘입어 나스닥지수가 이틀 연속 사상 최고치를 경신한 가운데, 필라델피아 반도체지수도 2.06% 상승했음. 특히, 메타發 AI 호재가 이어지면서 샌디스크(+6.82%), SK하이닉스 ADR(+3.45%), 마이크론 테크놀로지(+5.00%), 인텔(+1.71%), AMD(+1.34%), 엔비디아(+0.66%) 등 반도체 관련주들이 강세를 이어가는 모습.▷KB증권은 보고서를 통해 최근 뉴욕 증시에서 인텔, AMD, ARM 등 주요 CPU 및 IP 설계 업체들의 주가가 급등하고 AMD의 시가총액이 1조 달러를 돌파함에 따라, AI 인프라 투자의 중심 축이 기존 GPU 단독 중심에서 CPU 및 메모리 전반으로 가파르게 확산되고 있다고 분석. 메타의 AI 에이전트 '뮤즈(Muse)'가 앱스토어 다운로드 1위를 기록하는 등 AI 서비스의 실질적인 트래픽 증가와 수익화 선순환 구조가 입증되기 시작한 점이 주요 배경으로 해석되고 있으며, 특히 초당 1,000 토큰 수준의 처리 성능을 요구하는 에이전틱 AI(Agentic AI)의 상시화로 인해 데이터 연산뿐만 아니라 데이터 공급 및 순환 속도가 핵심 병목 요인이라고 설명.▷이에 따라 GPU 연산 장치와 연동되는 HBM은 물론, 서버용 고용량 DDR5 D램, eSSD 등 데이터센터 전반의 메모리 탑재량이 구조적으로 급증하는 '메모리 수요 확산 국면'에 진입한 것으로 평가. 아울러 삼성전자가 GPU 상단에 메모리를 직접 적층하는 차세대 구조인 'zHBM' 개발(2027년 말 샘플 공급 목표)을 추진하는 등 차세대 패키징 선점 경쟁이 본격화되는 가운데, AI 데이터센터의 핵심 혈관 역할을 담당하는 메모리 반도체 기업들의 전략적 가치 re-rating(재평가)이 기대된다고 언급.▷이 같은 소식에 삼성전자, 메가터치, 퓨릿, 피엠티, 엘티씨, 솔브레인, 아스플로, 제우스, 엑시콘, 테스, 파두 등 반도체 관련주가 상승.스페이스X(SpaceX)/ 우주항공산업(누리호/인공위성 등) : 스페이스X 스타십 첫 궤도 비행 기대감 지속 등에 상승▷스페이스X가 당국의 승인을 전제로 오는 28일(현지시간) 14차 스타십 시험비행에 나서 스타링크 V3 위성 26기를 함께 발사할 계획인 가운데 기대감이 지속되고 있음. 지난 7월 준궤도 비행에 그쳤던 13차 시험과 달리 이번엔 스타십을 지구 상공 약 275㎞ 궤도에 올려 6차례 선회한 뒤 10시간 만에 칠레 서쪽 태평양에 착수시킬 계획임. 특히, 이번 비행을 통해 2천㎏ 무게의 신형 스타링크 V3 위성이 처음으로 실제 궤도에 진입할 예정이며, 13차 시험기에서 회수한 내열타일 2장이 재장착돼 스페이스X의 첫 타일 재사용 사례가 될 예정이라고 알려짐. 아울러 비행시간도 약 10시간으로 늘어나 장시간 궤도 운용과 재진입 성능을 검증한다며, 성공할 경우 스타십은 개발 단계의 시험발사체에서 스타링크 V3를 운송하는 상용 발사체로 전환이 가능할 것이라고 설명.▷한편, 금일 스피어, 미국 글로벌 우주항공 발사업체와 115.76억원(최근 매출액대비 12.10%) 규모 공급계약(특수합금) 체결(계약기간:2026-09-22~2027-08-02) 공시.▷이 같은 소식 속 금일 나라스페이스테크놀로지, 알멕, 에이치브이엠, 센서뷰, 켄코아에어로스페이스, 스피어, 인텔리안테크 등 스페이스X(SpaceX)/ 우주항공산업(누리호/인공위성 등) 테마가 상승.원자력발전/ 건설 대표주 : 웨스팅하우스 지분 인수 규모 실망 속 하락▷언론에 따르면, 전일 정부가 '대미투자 2호 사업'으로 추진 중이라고 국회에 보고한 원자력발전소 8기 건설은 규모와 노형 배분에는 양국이 합의했으나, 한국 측의 미국 원전기업 웨스팅하우스 지분 인수 규모를 둘러싼 입장차는 좁히지 못한 것으로 알려졌음. 특히, 당초 웨스팅하우스 20% 안팎의 지분을 인수할 것으로 예상된 것과 달리 현재 5~10% 정도를 확보할 것으로 전해졌으며, 이사회 진입 여부도 확정되지 않은 것으로 알려짐.▷한편, 낮은 지분율 확보로 기술료·해외 수주 협력 조건을 한국에 유리하게 바꿀 영향력이 충분하지 않을 것이라는 우려가 나오고 있으며, 이에 국내 업체가 확보할 수주·수익에 대한 기대가 낮아질 것으로 분석되고 있음.▷이에 금일 한텍, 삼미금속, GS건설, 현대건설, 대우건설, 비에이치아이, 한전기술, 두산에너빌리티 등 원자력발전/건설 대표주 테마가 하락.오후장 특징주★(코스피)삼성전자(005930) : 메모리 업사이클 장기화 전망 및 세계 최초 LPDDR6 퀄컴 차세대 모바일 AP 플랫폼 검증 성공 소식 등에 소폭 상승▷유안타증권은 동사에 대해 메모리 가격 상승폭이 일부 둔화되더라도 HBM의 범용 DRAM 생산능력 잠식 및 AI 추론 확산에 따른 고용량 메모리 수요로 인해 공급 제약과 타이트한 수급 환경이 2027~2028년까지 이어질 것으로 분석. 피크아웃 우려는 과도하며, 구조적인 업사이클 장기화에 따른 잉여현금흐름(FCF) 확대와 주주환원 정책 강화 기대감이 유효하다고 평가.▷아울러 3Q26 DS부문 예상 영업이익은 100.0조원(OPM 67.4%, YoY +1538.5%, QoQ +14.5%)으로, 달러환율 1,380원기준, 메모리와 비메모리 사업부문 예상 영업손익은 각각 102.0조원, -2.0조원으로 추정. 메모리반도체 가격 상승세가 이어지는 가운데, HBM4 판매 본격화에 따른 영향을 고려하면 DRAM/NAND 분기 평균 가격 상승폭은 각각 +18.0%, +16.0%으로 추정하고, 비메모리반도체 사업 적자는 지속될 전망. 다만, 특별 성과급 지급에 따른 충당금 영향을 제외하고 선단공정 중심의 파운드리 가동률을 고려하면 적자폭은 유의미하게 감소한 것으로 파악된다는 점이 긍정적이라고 분석.▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 530,000원 -> 630,000원[상향]▷한편, 동사는 언론을 통해 세계 최초로 개발한 16GB LPDDR6(저전력D램)를 퀄컴의 차세대 모바일 AP '스냅드래곤8 엘리트 익스트림 6세대'에서 최대 10.7Gbps 속도로 검증하는 데 업계 최초로 성공했다고 밝힘. 이번 검증으로 이전 세대(LPDDR5X) 대비 전력 효율을 최대 21% 개선하고 온디바이스 AI 환경에 최적화된 고성능·저전력 메모리 기술력을 입증함.오후장 특징주★(코스닥)삼기에너지솔루션즈(419050) : 美 특허 등록 FF-PCB, AI 데이터센터向 공급 확대 소식에 급등▷일부 언론에 따르면, 동사가 미국 특허 등록을 완료한 플렉시블 연성회로기판(FF-PCB)을 AI 데이터센터 에너지저장시스템(ESS)에 적용되는 물량 발주가 증가하고 있는 것으로 확인됐다고 전해짐. 동사는 해당 제품을 국내 배터리사 가운데 유일하게 엔비디아 AI팩토리 파트너로 선정된 LG에너지솔루션으로 공급하고 있다고 알려짐.▷이와 관련, 동사 관계자는 "LG에너지솔루션향으로 공급하는 FF-PCB 가운데 AI 데이터센터용 ESS에 적용되는 물량이 늘어나고 있다"며, "AI 데이터센터 확대와 함께 ESS 시장 자체가 커지면서 관련 부품 수요도 증가하는 추세"라고 언급.▷한편, 이 같은 소식에 최대주주인 삼기도 소폭 상승세를 기록중임.SG(255220) : 인도네시아 국영기업과 도로사업 컨소시엄 구성 추진 소식에 강세▷동사는 언론을 통해 인도네시아 국영기업과 도로사업 추진을 위한 컨소시엄을 구성하고 있다고 밝힘. 현지 생산거점에서 아스콘을 제조·공급하는 데 그치지 않고 실제 도로 건설과 유지보수 사업까지 연계해 현지에서 도로 인프라 사업 전반을 수행할 수 있는 기반을 마련한다는 구상임.▷앞서 동사는 포스코인터내셔널과 인도네시아 현지 합작법인(JV) 설립을 위한 계약을 협의해왔다며, 현지 생산거점을 확보한 뒤 인도네시아에서 생산한 아스콘을 실제 도로사업에 공급하고 시공 및 유지보수까지 연결하는 방식으로 사업을 확대한다는 전략이라고 설명. 특히, 현지 원재료 조달 비용 부담을 낮추기 위해 현지에서 발생하는 제강슬래그를 활용한 에코스틸아스콘을 생산할 예정이라고 밝힘.▷아울러 인도네시아 정부가 추진 중인 수도 이전과 대규모 인프라 투자도 동사의 현지 사업 확대에 기회가 될 전망이라며, 신수도 누산타라를 비롯한 주요 지역을 연결하는 도로망 구축과 기존 도로의 유지보수 사업이 이어지고 있어 중장기적으로 아스콘 수요가 발생할 것으로 기대하고 있다고 밝힘.▷이와 관련, 동사 관계자는 "JV를 통한 현지 생산거점과 국영기업과의 컨소시엄을 연계해 원재료 조달부터 생산, 시공·유지보수까지 이어지는 사업체계를 구축할 계획"이라며 "이를 기반으로 신수도를 비롯한 주요 도로 인프라 프로젝트와 신규 도로 건설, 기존 도로 유지보수 사업에 적극 대응할 것"이라고 밝힘.유비쿼스(264450) : 광통신 전시회 'ECOC 2026'서 AI 기반 네트워크 기술 공개 소식 속 상승▷일부 언론에 따르면, 동사는 20일부터 24일(현지시간)까지 스페인 말라가에서 열리는 광통신 전시회 'ECOC 2026'에 참가해 AI 기반 광집선장치(OLT) 장애 진단·분석 기술 등을 공개했다고 전해짐. 이와 관련, 동사는 인공지능(AI) 기능을 광통신 장비에 직접 탑재해 장애를 실시간 진단하는 네트워크 기술을 공개했다며, 국내 최초 AI 기반 광통신 장비라고 설명. 동사는 향후 KT와 공동 개발한 기술을 실제 통신망에서 검증하고, 상용화와 해외 시장 진출을 타진할 계획임.▷이와 관련, 동사 관계자는 "이번 전시를 통해 AI 기술과 광통신 장비를 융합한 차세대 네트워크 기술력을 글로벌 고객에게 소개할 계획"이라며, "국내 시장을 넘어 글로벌 네트워크 인프라 시장 진출을 확대하겠다"고 밝힘.동국제약(086450) : 전립선비대증 개량신약 '유레스코정' 시장 점유율 1위 소식 등에 상승▷동사는 언론을 통해 의약품 시장조사기관 유비스트(UBIST) 기준, 두타스테리드·타다라필 복합 전립선비대증 개량신약 '유레스코정'이 동일 성분 복합제 시장에서 점유율 76.3%로 1위를 기록했다고 밝힘. 유레스코정은 두타스테리드 0.5㎎과 타다라필 5㎎을 하나의 정제에 담은 세계 최초 복합제로, 국내 다기관 임상 3상을 통해 각 단일제 대비 우월한 유효성과 안전성을 입증함.▷특히, 최근 스페인 제약사 파에스 파르마(FAES FARMA)와 멕시코, 콜롬비아, 페루 등 중남미 13개국을 대상으로 유레스코정의 기술이전 및 공급 계약을 체결한 점이 부각됨. 동사는 국내 처방 시장에서의 압도적인 입지를 발판 삼아 글로벌 시장 진출을 지속 확대해 나갈 계획.@인포스탁