오후장★테마동향강세 테마 : 전선, 우주항공산업(누리호/인공위성 등), 해저터널(지하화/지하도로 등), 철강 주요종목, 셰일가스(Shale Gas), 고체산화물 연료전지(SOFC), 건설 대표주, 풍력에너지, 항공기부품, 3D 프린터, 로봇(산업용/협동로봇 등), 항공/저가 항공사(LCC), 전력설비, LNG(액화천연가스), 핵융합에너지, 원자력발전, 국내 상장 중국기업, 증권, 시멘트/레미콘, 조선기자재, 네옴시티, 지능형로봇/인공지능(AI), UAM(도심항공모빌리티), GTX(수도권 광역급행철도), 스마트팩토리(스마트공장), 야놀자(Yanolja), 원격진료/비대면진료(U-Healthcare), 의료AI, 편의점, 두나무(Dunamu), 방위산업/전쟁 및 테러, 드론(Drone), 모듈러주택, 자동차 대표주, 치아 치료(임플란트 등), 홈쇼핑, 조선, 카카오뱅크(kakao BANK), LPG(액화석유가스), 생명보험 등...약세 테마 : 낙태/피임, 메르스 코로나 바이러스, 면역항암제, 전자파, 슈퍼박테리아, 미용기기, 엠폭스(원숭이두창), 유리 기판, 마이코플라스마 폐렴, 탈모 치료, 바이오시밀러(복제 바이오의약품), CXL(컴퓨트익스프레스링크), 보톡스(보툴리눔톡신), 코로나19(진단키트), 코로나19(치료제/백신 개발 등), 손해보험, 치매, 뉴로모픽 반도체, 온디바이스 AI 등...[특징 테마]원자력발전 : 구자근 의원, 원자력진흥법 개정안 발의 및 두산에너빌리티, 美 엑스-에너지 SMR 16대 제작 준비 돌입 소식에 상승▷국민의힘 구자근 의원(경북 구미시갑)은 금일 대형 원자로 위주의 원자력진흥법에 SMR(소형모듈원자로) 정의를 신설하고 기술 개발, 상용화 촉진, 해외 수출 지원에 이르는 전 주기 지원체계를 국가 차원에서 책임지는 원자력진흥법 개정안을 대표 발의했다고 밝힘. 업계에서는 원자력진흥법이 SMR을 법률상 공식 정의로 규정해 기술 개발, 상용화, 수출 지원의 중장기적 기본근거법 역할을 하고, SMR특별법은 실증 단지 조성, 규제 특례, 금융 지원, 인·허가 패스트트랙 등 특례 중심의 역할을 맡아 시너지 효과를 낼 것으로 기대하고 있음.▷두산에너빌리티는 언론을 통해 미국 SMR 개발사인 엑스-에너지와 핵심소재에 대한 예약계약을 체결했다고 밝힘. 이번 계약은 엑스-에너지가 건설할 Xe-100 고온가스로 16대의 핵심소재인 동사의 단조품을 선제 확보하기 위해 체결됐으며, 이번 예약계약 이후 동사는 엑스-에너지와 후속계약을 통해 단조품 및 모듈 제작에 착수할 예정임.▷이 같은 소식에 비에이치아이, 두산에너빌리티, 태웅, 오르비텍, SNT에너지 등 원자력발전 테마가 상승.수소차(연료전지/부품/충전소 등) : 현대차그룹 중국 수소연료전지시스템법인 '에이치투(HTWO) 광저우', 중국에서 대규모 수주 성공 소식에 상승▷현대차그룹은 언론을 통해 에이치투 광저우가 중국 상용차업체인 카이워그룹과 공동 개발한 8.5m 수소전기버스가 지난 9일 현지 버스사업 국유기업인 광저우국영버스그룹이 발표한 '수소연료전지 도시버스 구매 프로젝트' 입찰에서 최종 낙찰자로 선정됐다고 밝힘. 광저우국영버스그룹은 이번 프로젝트를 통해 수소버스 총 450대를 도입할 예정으로 에이치투 광저우와 카이워그룹은 이중 절반 가량인 224대를 수주했으며, 이는 중국 내에서 현재까지 진행된 수소버스 조달 사업 가운데 최대 규모의 수주임.▷현대차그룹의 중국 내 연료전지 시스템 생산 및 기술 현지화를 담당하고 있는 에이치투 광저우는 이번 수소버스 도입을 통해 수소 에너지 시장에서 선도적 위상을 확고히 할 계획임. 에이치투 광저우는 이번 수소버스 공급까지 포함해 연말까지 수소연료전지시스템이 적용된 차량을 누적 1,000대 이상 조달하게 되며, 광저우시가 최근 교통 부문 탄소 저감과 에너지 효율 향상을 위해 수소 에너지를 중요 요소로 포함시킨 만큼 현지 친환경 교통 인프라 전환에 기여할 것으로 기대하고 있음. 에이치투 광저우 관계자는 "현지 파트너들과 협력해 수소연료전지 기술 실증과 생태계 구축을 통해 수소가 광저우 내 청정교통의 주요 선택지가 될 수 있도록 노력할 것"이라고 밝힘.▷이 같은 소식에 두산퓨얼셀, 미코, 범한퓨얼셀, 비나텍, 일진하이솔루스 등 수소차(연료전지/부품/충전소 등) 테마가 상승.양자암호/양자컴퓨팅 : 정부, 양자 전략기술 투자 소식에 상승▷언론에 따르면, 금일 과학기술부가 반도체·배터리·양자·바이오 등 분야에서 AI 특화 파운데이션 모델을 개발하고, 연구소장급 고급 연구자들을 지원해 'AI 연구 동료'를 확보하겠다고 밝힌 것으로 전해짐. 정부는 바이오·양자·핵융합 등 전략 기술 분야에 총 5조9천억원을 투자해 조기 상용화를 앞당길 계획이며, 특히 양자 분야에서는 2028년까지 국산 양자컴퓨터를 개발하고, 핵융합은 2030년대 실증을 목표로 하는 것으로 전해짐. 아울러 2030년까지 양자 활용 기업을 1,200개 육성한다는 계획도 세웠음.▷이 같은 소식 속 아이윈플러스, 라온시큐어, 아이씨티케이, KT, 아톤, 에이엘티, 엑스게이트, 한국정보인증 등 양자암호/양자컴퓨팅 테마가 상승.자율주행차 : 美, 중국산 라이다 퇴출 발의 소식 속 반사수혜 기대감 등에 상승▷일부 언론에 따르면, 미국이 중국산 라이다(LiDAR) 장비의 단계적 퇴출을 추진하면서 국내 라이다 기업들이 대체 공급망으로 주목받고 있는 것으로 전해짐. 미 하원 중국특별위원회의 핵심 인물인 라자 크리슈나무르티 의원이 3년 후 중국산 라이다 신규 구매를 금지하고, 항만·물류·핵심 인프라 분야에서는 5년 내 중국산 장비를 전면 배제하는 내용의 법안을 발의한 것이 촉매가 됐으며, 이번 조치는 자율주행차뿐 아니라 항만 크레인, 물류센터, 산업용 로봇 등 미국 내 자동화·스마트 인프라 전반에 직간접적 영향을 미치는 것으로 알려짐.▷그동안 미국 시장에서 높은 점유율을 확보해온 중국 헤사이(Hesai)와 로보센스(RoboSense)가 사실상 조달 대상에서 제외되면, 미국 정부와 기업들은 비(非)중국권 라이다 공급처 확보가 불가피해지며, 이 같은 공급망 전환 흐름 속에서 시장에서는 산업·물류·로봇 라이다는 에스오에스랩, 차량용 자율주행 라이다는 현대모비스라는 구도가 자연스럽게 형성되고 있는 것으로 전해짐. 특히, 두 기업 모두 중국산 공백이 본격적으로 나타나는 2026~2028년 사이에 글로벌 수주 확대가 가능할 것이라는 전망도 나오고 있음.▷이 같은 소식 속 유진로봇, 넥스트칩, 에스오에스랩, 현대모비스 등 자율주행차 테마가 상승.오후장 특징주★(코스피)두산에너빌리티(034020) : 美 엑스-에너지와 'SMR 핵심소재'에 대한 예약계약 체결 소식에 상승▷동사는 언론을 통해 미국 SMR 개발사인 엑스-에너지와 핵심소재에 대한 예약계약(Reservation Agreement)을 체결했다고 밝힘. 엑스-에너지는 미국 에너지부(DOE)의 지원을 받는 차세대 고온가스로 SMR 개발사로, 이번 계약은 엑스-에너지가 건설할 Xe-100 고온가스로(HTGR: High Temperature Gas-cooled Reactor) 16대의 핵심소재인 동사의 단조품(Forging)을 선제 확보하기 위해 체결됐다고 알려짐. 단조품은 SMR 주기기 제작에 필요한 중·대형 소재로, 생산에 많은 시간이 소요된다며, 이번 예약계약 이후 동사는 엑스-에너지와 후속계약을 통해 단조품 및 모듈 제작에 착수할 예정임.▷이와 관련, 김종두 동사 사장은 "엑스-에너지와의 이번 예약 계약은 SMR이 이제 본격적으로 제작 단계에 진입한다는 뜻깊은 이정표"라며, "엑스에너지 SMR 주기기 제작의 핵심 파트너로서 철저한 품질, 납기 준수를 통해 프로젝트를 지원하겠다"고 밝힘.LX홀딩스(383800) : 배당 증대 기대감 등에 상승▷현대차증권은 동사에 대해 호실적으로 금년 배당수익 증가에 기여했던 자회사 LX엠엠에이 실적 감소세는 아쉬우나, 매입한 빌딩에서 내년부터 발생할 임대료수익과 보유주식수 증가에 따른 LX인터 배당수익 증가 등으로 지지되어 내년 별도 순익 감소폭은 크지 않을 것으로 추정한다고 밝힘.▷이어 회사의 배당정책은 비경상이익 제외한 최근 3개년 별도순이익 평균의 35% 이상을 주주에게 환원하는 것이라며, 24A DPS 290원, 현금배당은 총 225억원으로 24A 별도 배당성향 54%, 연결배당성향 14.1%이었다고 밝힘. 4분기 손익은 변동성이 높지만, 전년 수준의 배당 유지 시 현 당사 추정치 기준 25F 별도 배당성향 32.5%, 연결기준 17.5% 수준이라며, 정책 변화에 따른 증대 여력 여부에 관심이 높아질 것으로 생각된다고 언급.▷다만, 자회사 실적 감소세, DPS 상향 여지 확인까지 기다림이 일부 필요함을 감안하여 target valuation를 조정했다고 언급.▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 11,700원 -> 10,700원[하향]까뮤이앤씨(013700) : 820.26억원 규모 공사 계약 체결에 소폭 상승▷조달청(한국토지주택공사)과 820.26억원(최근 매출액대비 31.5%) 규모 공급계약(군포대야미 A1BL 아파트 건설공사 2공구) 체결(계약기간:2025-12-31~2028-12-15) 공시.LG(003550) : 주주환원 확대 기대감 등에 소폭 상승▷BNK투자증권은 동사에 대해 현금 보유액이 광화문빌딩 매각으로 다시 1조원대로 올라서게 된다며, 재원의 사용처가 분명치는 않지만, 주주가치 제고를 위해 사용할 가능성이 높다고 밝힘. 현금 배당의 경우 별도 재무제표기준 일회성 비경상이익을 제외한 당기순이익의 60% 이상을 환원하는 것으로, 올해도 다르지 않아 현재 수준을 유지할 가능성이 높다고 언급.▷한편, 임대수익, 배당수익, 상표권사용료로 구성된 별도수익에서 가장 큰 비중을 차지하는 배당수익은 계열사 실적을 기초해 전년실적이 당해년도 배당수익 수준을 좌우하게 되는데, 올해는 감소가 예상되지만, 내년은 금년 연결실적이 늘어남으로써 개선될 여지가 높다고 밝힘.▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 93,000원 -> 105,000원[상향]한올바이오파마(009420) : 美 파트너사와 '바토클리맙' 권리 반환 논의 소식 속 개발 지연 우려 등에 급락▷일부 언론에 따르면, 동사가 기술이전한 자가면역질환 치료제 '바토클리맙'의 향후 개발 방향을 놓고 미국 파트너사 이뮤노반트와 기술 반환 등 협의를 진행 중이라고 전해짐. 이는 파트너사가 단기 상업화가 기대됐던 바토클리맙 대신 '아이메로프루바트(IMVT-1402)'에 역량을 집중하려는 전략 변화로 해석되고 있음. 이와 관련, 이뮤노반트는 11일(현지시간) 차세대 FcRn 억제제인 아이메로프루바트(IMVT-1402) 개발에 우선순위를 두고 있으며, 이에 따라 바토클리맙(IMVT-1401)의 기술 반환 가능성에 대해 동사와 논의를 시작했다고 밝힘.▷동사는 홈페이지 공지를 통해 "바토클리맙은 중증근무력증(MG) 임상에서 유효성과 안전성이 확인된 항체신약으로, 신속하고 지속적인 약효와 투약 편의성, 다양한 적응증 확장 가능성을 갖춘 자산"이라며, "현재 갑상선안병증(TED)을 포함한 여러 적응증에서 글로벌 임상이 예정대로 진행 중"이라고 설명. 이어 "이뮤노반트는 기존 라이선스 계약에 따라 사업 지역 내에서 바토클리맙을 합리적으로 개발·상업화할 의무가 있다"며, "IMVT-1402 개발에 집중한다는 이유로 바토클리맙의 상업화 우선순위를 재조정하면서, 이미 임상이 완료된 MG 적응증의 BLA(허가신청) 및 상업화 일정이 지연되고 있다"고 지적했음.오후장 특징주★(코스닥)피앤에스로보틱스(460940) : 상지재활로봇 출시 해외 호평 속 양산 준비 본격화 소식에 급등▷일부 언론에 따르면, 동사는 하체(워크로봇)에 이어 상체(상지) 재활로봇까지 긍정적인 평가를 받으며, 본격적인 양산 준비 단계에 돌입했다고 전해짐. 동사는 러시아 수출 비중이 25%로 우크라이나, 중국, 태국, 베트남, 루마니아 등 15곳에 해외 판매 거점을 두고 있다며, 북미 고객사를 초청해 장비 시연을 하는 등 북미 시장에 공을 들이고 있다고 알려짐.▷이와 관련, 동사 관계자는 "상지재활로봇이 출시 후 11월 독일 메디카 전시에서 다수의 고객으로부터 긍정적인 받응을 얻었다"며, "기존 워크봇 기술력을 인정하던 대리점 등의 반응이 좋았고, 하체 재활로봇을 경험했던 회사들이 상체도 하고 싶어하는 분위기였다"고 밝힘.스튜디오미르(408900) : 동사 제작 애니메이션 '데빌 메이 크라이' 시즌2 넷플릭스 단독 공개 확정 소식에 강세▷동사는 언론을 통해 동사가 제작한 넷플릭스 애니메이션 '데빌 메이 크라이(Devil May Cry)' 시즌2가 현지시간 내년 5월12일 넷플릭스를 통해 전 세계에 단독 공개된다고 밝힘. '데빌 메이 크라이'는 전 세계적으로 두터운 팬층을 보유한 동명의 인기 게임 IP를 원작으로 한 애니메이션 시리즈로, 게임 세계관을 기반으로 한 오리지널 스토리로 재해석되며 높은 완성도를 인정받았다고 전해짐. 특히, 시즌1은 공개 후 넷플릭스 TV쇼 부문 글로벌 순위 최고 4위를 기록했으며, 87개국 넷플릭스 TV쇼 톱10에 진입하는 성과를 거두는 흥행 기록을 세운 바 있음.▷이와 관련, 동사 관계자는 "시즌1이 전 세계 시청자들로부터 예상 이상의 사랑을 받았고 시즌2 또한 기대 이상의 작품이 될 것"이라며, "한층 더 강력해진 액션, 깊어진 캐릭터 서사를 통해 글로벌 팬들의 기대에 부응하는 작품을 선보일 예정"이라고 밝힘.비씨월드제약(200780) : 주식·현금배당 병행 소식 등에 강세▷전일 보통주 1주당 0.1주 주식배당 결정(배당기준일:2025-12-31) 공시. 아울러 보통주 1주당 100원(시가배당율 2.1%) 현금배당(결산배당) 결정(배당기준일:2025-12-31) 공시.▷이와 관련, 금일 동사는 언론을 통해 올해도 주식배당과 현금배당을 병행하기로 결정했다고 밝힘. 동사 관계자는 "지난 10년간 안정적인 배당정책을 유지해 온 것은 주주가치 제고 및 책임경영을 실천하려는 회사의 장기적 의지를 보여준다"며 "내년에는 그동안 준비해온 신제품 출시와 사업포트폴리오 다각화를 통해 실적을 개선하고, 예측 가능한 안정적인 주주환원 정책을 유지해 주주와 함께 성장하는 기업으로 자리매김하겠다"고 언급.셀로맥스사이언스(471820) : 투자사 에스엔바이오사이언스, 항암신약 FDA 희귀의약품 지정 소식에 강세▷일부 언론에 따르면, 에스엔바이오사이언스의 항암 신약 후보물질 ‘SNB-101’이 미국 식품의약국(FDA)으로부터 위암 치료 희귀의약품(Orphan Drug Designation, ODD)으로 지정됐다고 전해짐. FDA는 지난 10일(현지시간) SNB-101을 위암(위식도접합부 암 포함) 치료제로 희귀의약품 목록에 등재했다며, 동사는 에스엔바이오사이언스의 지분 17.17%를 보유한 최대주주라고 알려짐. 에스엔바이오사이언스는 이번 성과를 바탕으로 면역항암제, 표적항암제 병용 요법 등 후속 파이프라인 확장에도 속도를 낼 계획임.▷이와 관련, 동사 관계자는 "이번 FDA 희귀의약품 지정은 피투자사인 에스엔바이오사이언스의 독보적인 기술력과 글로벌 경쟁력이 입증된 의미 있는 성과"라며, "향후 에스엔바이오사이언스의 임상 개발 및 상업화 진전이 동사 바이오 투자 성과로 이어질 수 있도록 적극 지원할 것"이라고 밝힘.솔트룩스(304100) : 케이이노텍과 제조업 분야 인공지능 확산 및 디지털 전환(DX) 사업 공동 추진 관련 MOU 체결 소식에 상승▷동사는 언론을 통해 제품수명주기관리(PLM) 전문기업 케이이노텍과 제조업 분야의 인공지능 확산 및 디지털 전환(DX) 사업 공동 추진을 위한 전략적 업무협약(MOU)을 체결했다고 밝힘. 이번 협약을 통해 양사는 제조업의 R&D, 생산, 품질, 설비 등 PLM 전 영역을 대상으로 AI와 데이터를 활용한 제조 혁신 모델을 공동으로 발굴·구축하고, 국내 제조 산업의 경쟁력 강화를 함께 이끌어 간다는 계획. 협약에 따라 양사는 AI 및 데이터 기반 제조 혁신 솔루션 공동 기획·개발, PLM 플랫폼과 AI 기술의 연계를 통한 통합 솔루션 구축, 제조 현장 기반 오픈 이노베이션 및 실증(PoC) 프로젝트 추진, 국내외 시장 진출 및 공동 영업·마케팅 협력 등 다각적인 분야에서 협업할 예정.▷아울러 양사는 이번 협약을 계기로 AI, PLM, MBSE를 아우르는 융합 역량을 결집해 제조 현장에 특화된 디지털 전환 모델을 만들고, 국내 제조업의 경쟁력 제고와 글로벌 진출을 함께 지원해 나갈 계획.범한퓨얼셀(382900) : 내년 잠수함·수소 충전소 사업 성장 기대감 등에 상승▷신한투자증권은 동사에 대해 내년 연료전지 외형(241억원, +33.5%, 이하 YoY), 수소 충전소 외형(478억원, +235.1%) 모두 성장이 예상된다고 밝힘. 특히, 수소 충전소 외형의 경우 올해 수주한 액체식 충전소 8개소 물량이 본격적으로 매출에 반영될 것으로 기대한다며, 연료전지 외형은 건물용 성장은 더디겠으나 잠수함용이 다시 성장세에 접어들 것으로 추정. 이어 국내 프로젝트는 KSS-III 예비용 모듈 사업, KSS-II 교체 사업 수주가 예상된다고 분석. 수출 프로젝트의 경우 폴란드는 탈락했으나 여전히 캐나다는 수주전이 지속되고 있다며, 캐나다 외에도 사우디, 모로코, 이집트, 필리핀, 콜롬비아, 칠레, 그리스 등 다수 파이프 라인이 존재한다고 밝힘.▷한편, 올해 실적은 연결 매출액, 영업이익 각각 407억원(+12.5%), 28억원(+18.0%, OPM +7.0%)을 달성할 것으로 전망. KSS-III Batch-II 3번함 매출 인식이 지속되겠으나 수주 공백과 건물용 외형 부진으로 연료전지 외형은 181억원(-26.6%)으로 감소할 것으로 추정. 수소 충전소 외형의 경우 연중 수주 프로젝트를 통해서 143억원(+207.1%)으로 다시 성장을 시작할 것으로 기대하고, 부동산 임대 수익을 통해 작년에 이어 흑자기조는 지속될 전망이라고 설명.▷투자의견 : Trading BUY[유지], 목표주가 : 30,000원 -> 31,700원[상향]빅텍(065450) : 방위사업청과 111.42억원 규모 공급계약 체결에 소폭 상승▷방위사업청과 111.42억원(최근 매출액대비 15.58%) 규모 공급계약(소형전자전장비(검독수리-B BATCH-Ⅱ)) 체결(계약기간:2025-12-12~2028-10-31) 공시.상상인(038540) : 상환전환우선주 1,200,048주 소각 결정 속 소폭 상승▷종류주(상환전환우선주) 1,200,048주 소각 결정(소각예정일:2025-12-29) 공시. 소각예정금액은 101.97억원 규모임.알테오젠(196170) : 할로자임, 동사 히알루로니다제 제조법 특허 무효심판 청구 소식 속 하락▷동사는 공지사항을 통해 할로자임이 당사의 히알루로니다제 제조법(Manufacturing method) 특허에 대해 IPR(Inter Partes Review)을 청구했다고 밝힘. IPR(Inter Partes Review)은 PGR(Post Grant Review)과 같이 제3자가 특허의 무효를 주장 제기할 수 있는 심판제도이지만, PGR과 다르게 오로지 문헌자료를 근거로만 주장해 무효를 입증하는 난이도가 높은 방식이라고 밝힘. 이어 이번 IPR에서 할로자임이 자사의 선행 기술이라 주장하는 특허에 대해서 당사는 사전에 인지하고 있었으며, 이에 대한 분석을 마치고 문제점을 발견했다고 언급했음. 또한, 특허 전략상 세세한 설명을 할 수 없으나 이에 맞춘 대응 방식을 준비해둔 상태이며, 우리 특허의 유효성을 강하게 믿고 있다고 밝힘.▷아울러 당사의 파트너사들도 당사가 준비한 선행특허조사를 통해 특허 실시에 문제가 없다는 것을 확인했고 이에 대한 실사도 진행한 후, 라이선스 계약을 체결한 것으로 이미 다각도로 검토를 마친 이슈라고 밝힘. 이미 준비한 전략을 기반으로 사전에 약정된 알테오젠의 미국 내 법률대리인들이 대응할 계획이며, 이에 대한 주요한 업데이트도 빠르게 전달할 수 있도록 하겠다고 밝힘.@인포스탁