오후장★테마동향강세 테마 : 양자암호/양자컴퓨팅, 2차전지(생산), 해운, 2차전지(나트륨이온), 탄소나노튜브(CNT), 자원개발, 2차전지(소재/부품), 화폐/금융자동화기기(디지털화폐 등), 비철금속, 지역화폐, 마스크, 생명보험, 폐배터리, 카메라모듈/부품, 자동차 대표주, 남북경협, 철강 주요종목, 전기차, 공기청정기, 바이오인식(생체인식), 3D 프린터, 日제품 불매운동(수혜), 터치패널(스마트폰/태블릿PC 등), 석유화학 등...약세 테마 : HBM(고대역폭메모리), 희귀금속(희토류 등), 3D 낸드(NAND), 뉴로모픽 반도체, 온디바이스 AI, CXL(컴퓨트익스프레스링크), 조선기자재, 조선, 반도체 재료/부품, 유리 기판, LED장비, 마리화나(대마), 반도체 장비, 전자파, 원자력발전소 해체, 반도체 대표주(생산), PCB(FPCB 등), 우주항공산업(누리호/인공위성 등), CCTV＆DVR, 줄기세포, 자전거, 보안주(물리) 등...[특징 테마]남북경협 : 통일부, '남북교류·회담' 조직 복원 소식에 일부 관련주 상승▷통일부는 이날 남북대화 및 교류협력 전담부서인 평화협력지구추진단 등을 신설·복원하는 내용의 조직개편안을 발표했음. 이번 개편안에서 정부는 '통일부 정상화'를 목표로 통일부의 고유 업무인 '회담과 교류' 기능을 복원하는 데 초점을 맞췄다고 전해짐. 개편안에 따르면, 533명의 정원을 600명으로 67명 늘리고, 3실 3국 체제를 유지하되, 본부 산하에 2단(남북회담본부·평화협력지구추진단)을 추가했다고 알려짐. 특히, 남북관계관리단의 교류협력 기능을 담당할 평화교류실(구 교류협력국)도 신설될 예정임.▷아울러 중소기업중앙회가 발표한 '남북경협 관련 중소기업 실태 조사'에 따르면, 개성공단 입주 경험이 있는 기업의 87.2%는 개성공단의 경제 성과를 '긍정적'이라고 평가했으며, 80.0%는 '개성공단 재가동 시 재입주 의향이 있다'고 답했음. 전체 기업을 대상으로 한 질문에서는 응답 중소기업의 45.5%가 남북 경제협력이 한국의 경제발전과 기업 성장에 '긍정적인 영향'을 미친다고 응답했으며, 중국이나 베트남 등 신흥국 대비 북한의 투자 환경이 '유리하다'고 응답한 업체도 36.0%에 달했음. 중기중앙회 추문갑 경제정책본부장은 "남북경협은 중소기업 제조 기반 회복과 한반도 평화 경제 실현을 위해 매우 중요한 과제"라며, "미국의 고관세 정책과 중국의 저가 공세로 어려움을 겪는 현 상황에서 남북경협은 중소기업에 새로운 돌파구가 될 수 있다"고 강조.▷이 같은 소식 속 코데즈컴바인, 제이에스티나, 좋은사람들, 지엔씨에너지 등 일부 남북경협 테마가 상승.조선/ 조선기자재 : 中, 한화오션 美 자회사 제재 소식 등에 하락▷이날 중국 상무부는 "미국이 중국에 대해 취한 해사·물류·조선업 (무역법) 301조 조사 조치에 반격하기 위해 '한화오션주식회사 5개 미국 자회사에 대한 반격 조치 채택에 관한 결정'을 공표한다"고 밝힘. 제재 대상 업체는 한화쉬핑(Hanwha Shipping LLC)과 지난 8월 이재명 대통령이 방문한 바 있는 미국 펜실베이니아주 필라델피아 한화 필리조선소(Hanwha Philly Shipyard Inc.), 한화오션USA인터내셔널(Hanwha Ocean USA International LLC), 한화쉬핑홀딩스(Hanwha Shipping Holdings LLC), HS USA홀딩스 등 다섯 곳이며, 중국 정부는 중국 내 조직·개인이 이들 업체와 거래·협력 등 활동을 하는 것을 금지한다고 밝힘.▷금일 중국 교통운수부는 '미국 선박에 대한 선박 특별 입항료 부과 시행 조치'를 발표하고, 미국 기업·단체·개인이 소유하거나 운영하는 선박을 포함해 미국 국기를 게양하거나 미국에서 건조된 선박에도 입항 수수료를 부과하기 시작했다고 밝힘. 부과 금액은 순t당 400위안(약 8만원)으로 2026년 4월 17일부터는 640위안(약 12만7000원), 2027년에는 880위안(약 17만5000원), 2028년에는 1,120위안(약 22만3000원)으로 단계적으로 인상될 예정이며, 중국에서 건조된 선박이나 수리를 위해 입항하는 빈 선박 등은 면제 대상으로 분류됨. 이번 조치는 미국무역대표부(USTR)가 지난 4월 발표한 중국 선박 대상 입항 수수료 부과 조치에 따라 14일(현지시간)부터 중국 선박에 항만 서비스 요금을 부과한 데에 따른 보복 성격인 것으로 전해짐. 교통운수부는 "미국의 일방적 조치가 중미 해운협정을 위반하고 양국 해상무역에 심각한 손해를 초래했다"며 "이번 조치는 중국 산업과 기업의 합법적 권익을 보호하기 위한 정당한 대응"이라고 설명.▷이 같은 소식 속 한화오션, HJ중공업, 삼성중공업, HD현대중공업, 대한조선 등 조선, 한화엔진, 케이프, 오리엔탈정공, 케이에스피, 일승, 성광벤드, KS인더스트리 등 조선기자재 테마가 하락. 반면, 흥아해운, STX그린로지스, 팬오션, 대한해운, KSS해운 등 해운 테마는 상승.오후장 특징주★(코스피)포스코퓨처엠(003670) : 글로벌 자동차사와 6,710.38억원 규모 이차전지용 천연흑연 음극재 공급계약 체결에 강세▷글로벌 자동차사와 6,710.38억원(최근 매출액대비 18.1%) 규모 공급계약(이차전지용 천연흑연 음극재 공급) 체결(계약기간:2027-10-01~2031-09-30) 공시.풍산(103140) : 4분기 신동과 방산 실적 동시 개선 전망 등에 상승▷하나증권은 동사에 대해 3분기 동가격 상승, 방산부문은 일시적 둔화가 예상되지만, 4분기에는 신동과 방산 실적이 동시에 개선될 것으로 전망. 2분기 평균 9,522불/톤을 기록했던 LME 전기동 가격이 3분기에는 9,797불/톤으로 상승했고, 10월 들어서는 11,000불/톤 가까이 상승했다고 설명. 무엇보다도 주요 구리 광산의 생산차질에 따른 공급부족 우려가 가격 상승의 원인으로 작용했는데 인도네시아 Grasberg광산의 산사태에 의한 광구 붕괴 사고, 세계 최대 광산 가운데 하나인 칠레 El Teniente광산의 지진 발생에 의한 광구 붕괴에 따른 조업 차질, TECK사의 칠레 소재 Quebrada Blanca광산 생산 가이던스 하향 발표 등이 이어졌다고 밝힘. 중국의 동 수요가 단기간에 회복되기는 쉽지 않을 것으로 예상되는 가운데, 미/중 무역 분쟁 심화 시, 동 가격에 악재로 작용하겠으나 이를 제외하면 동시장은 전반적으로 공급 차질 우려에 따른 가격 상승 분위기가 형성될 가능성이 높다고 판단.▷아울러 4분기 평균 전기동 가격은 10,495불/톤(YoY +14.2%, QoQ +10.2%)로 예상되고, 4분기 방산 매출의 큰 폭 증가와 수출 비중 확대에 따른 mix 개선 감안하면 동사의 영업이익은 1,019억원(YoY +200.9%, QoQ +37.2%)을 기록할 것으로 전망.▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 160,000원[유지]OCI홀딩스(010060) : 웨이퍼 사업 진출 기대감 등에 상승▷미래에셋증권은 동사에 대해 베트남 웨이퍼 공장(2.7GW) 지분 65%를 7,800만 달러(약 1,100억원)에 인수할 것으로 발표했다며, 웨이퍼 사업 진출의 의의는 크게 첫째, 신규 매출 및 수익 성장, 둘째, 폴리실리콘 판매의 안정화라고 밝힘. 아울러 최근 태양광 섹터 관심도가 하락하며 동사는 한달 간 약 15%의 조정을 받았지만, 기존 투자포인트인 비중국 제품 선호도 증가 및 중국 태양광 구조조정에 대한 기대감은 여전히 살아있고, 신규 투자포인트로서 웨이퍼 밸류체인 진출을 통한 독자적인 비중국 공급망 수직계열화까지도 바라볼 수 있게 되었다고 설명.▷한편, 3분기 영업손익은 -71억원으로 컨센서스 284억원을 하회할 것으로 전망. 다만, 웨이퍼 공장 인수 소식과 더불어 3분기 실적 개선 속도에 더 주목해야한다고 밝힘. 지난 2분기 기록했던 700억원대의 적자 대비해서는 3분기는 거의 손익분기점까지 회복할 것으로 예상하며, 4분기에는 706억원의 흑자전환을 기대한다고 언급.▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 128,000원 -> 131,000원[상향]CJ제일제당(097950) : 3분기 영업이익 컨센서스 하회 전망 등에 소폭 하락▷KB증권은 동사에 대해 2025년 3분기 연결기준 매출액은 7조5,866억원(+2.3% YoY, +4.8% QoQ), 영업이익은 3,688억원(-11.4% YoY, +4.4% QoQ)으로 영업이익 기준 컨센서스를 하회할 것으로 전망. 컨센서스 하회를 전망하는 주된 요인은 바이오 사업의 외형 및 수익성 둔화이며, 바이오 사업은 유럽 내 라이신 공급 증가, 트립토판 등 고수익 제품 경쟁 심화, SPC 매출 QoQ 감소 등에 따라 바이오 실적이 당초 기대 대비 부진할 것으로 분석.▷다만, F&C 매각에 따른 재무 구조 개선 및 사업 재편 기대감은 유효하다고 설명.▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 310,000원 -> 300,000원[하향]솔루엠(248070) : 3분기 실적 컨센서스 하회 전망 등에 소폭 하락▷KB증권은 동사에 대해 3분기 실적은 매출액 4,504억원(-5% YoY, +12% QoQ), 영업이익 150억원(-45% YoY, +23% QoQ, 영업이익률 3.3%)으로 컨센서스를 하회할 것으로 전망. 우호적인 원/달러 환율에도 불구하고, 상대적으로 수익성이 저조한 3in1 보드 중심으로 매출 신장이 나타나 영업이익률은 전년동기대비 부진할 것으로 분석. 아울러 4Q24부터 이어지고 있는 3in1 보드 실적 부진은 3Q25 일시적 반등 이후 재차 둔화된 모습을 보일 것으로 추정된다며, 전방 시장인 디스플레이 시장이 중국 업체들과의 가격 경쟁 심화와 트럼프 행정부의 관세 정책으로 인해 부진에서 벗어나지 못하고 있기 때문이라고 밝힘. 주력 사업인 ESL의 경우 전분기 대비 +6% 매출 성장에 그칠 전망이라며, 미국 관세 이슈로 인해 일부 물량이 2분기에 선행 반영(2Q25 ESL 매출액 +28% QoQ)되었기 때문이라고 밝힘.▷2025년 실적은 매출액 1.67조원(+5% YoY), 영업이익 522억원(-25% YoY, 영업이익률 3.1%)으로 시장 기대치에 못미칠 전망이라며, 영업 인력 확충 등으로 비용 부담이 증가한 ESL의 수익성 하락과 디스플레이 시장 부진에 따른 3in1 보드 실적 부진이 불가피하기 때문이라고 언급.▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 23,000원[유지]오후장 특징주★(코스닥)알피바이오(314140) : 실적 회복세 지속 전망 등에 급등▷한국IR협의회 리서치센터는 동사에 대해 2025년 실적은 매출액 1,338억원, 영업이익 61억원을 기록할 것으로 전망. 상반기에 확인된 실적 회복세가 하반기까지 이어질 것으로 예상되며, 특히 건강기능식품 부문이 전년 대비 17.5% 성장하여 전체 매출의 약 63.1%를 차지할 것으로 추정.▷블리스터 젤리·젤리스틱·지속성 비타민C 등 신제형 제품의 수주 확대가 외형 성장을 견인할 것으로 예상되고, 의약품 부문은 전공의 파업 및 팬데믹 기간 과잉공급 등 외부 악재 해소에 따라 점진적 정상화가 기대된다고 언급. 또한, 고수익 제형 중심의 제품 믹스개선과 영업 레버리지 효과로 영업이익률은 4.6%까지 개선될 것으로 예상.오늘이엔엠(192410) : 재무 건전성 회복 본격화 소식에 강세▷동사는 언론을 통해 대규모 현금 유입과 세무 이슈에 대한 승소 가능성을 동시에 확보하며 재무 건전성 회복을 본격화하고 있다고 밝힘. 제5회차 전환사채 400억원 중 조기상환으로 보유 중인 261억원 가운데 223억2000만원을 매각 완료해 총 245억5200만원의 현금 유입을 확정했고, 이 중 162억2000만원은 전환이 완료되었으며, 현재 잔여 37억8000만원에 대해서도 매각을 추진 중임. 이번 매각과 전환을 통해 301억2000만원 규모 전환사채가 이미 전환 완료돼 시장 내 유통 물량 리스크가 제거된 것으로 전해짐.▷아울러 서울행정법원은 지난 8월13일, 남대문세무서가 부과한 290억원 규모 과세처분에 대해집행정지가처분 인용 결정을 내렸다며, 이번 결정으로 본안 판결 전까지 강제집행이 중단되고, 향후 승소 시 자본잠식은 완전히 해소될 수 있을 것으로 전망.▷이와 관련, 동사 관계자는 "이번 전환사채 매각·전환으로 245억5000만원에 달하는 자금 유입 효과를 확보했고, 남대문세무세의 부가가치세부과처분에 대한 집행정지가처분 인용 결정으로 불확실성도 제거했다"며 "비현실적인 과세 요인을 제외하면 이미 정상 수준의 재무구조를 갖췄으며, 연내 자본잠식 완전 해소와 재무 건전성 회복이 가능하다"고 밝힘.엑시온그룹(069920) : 엠제이테크와 합병 후 로봇∙AI 기반 신성장 본격화 소식 속 상승▷동사는 언론을 통해 엠제이테크(MJ TECH)와 합병 이후 기존 이커머스 중심 사업 구조에서 벗어나 건설, 제조, 로봇사업의 중심으로 한 신성장 동력 확보에 성공하며 사업이 순항 중이라고 밝힘. 지난해 로봇자동화 사업부를 신설하고 산업용 로봇 분야의 글로벌 기업인 ABB로봇의 기술을 도입해 자동화 설비 시장 진출을 본격화했다며, 이로 인해 ABB 로봇사업부의 공식 SI(시스템 통합)파트너사로 기술적 시너지, 글로벌 공급망 확대의 직접적 수혜를 받을 것으로 예상되며, 글로벌 수주까지 확대가 가능할 것으로 예상된다고 언급.@인포스탁