오후장★테마동향 <테마동향>     강세 테마: 태양광에너지, 풍력에너지, 고체산화물 연료전지(SOFC), 조선기자재, 항공/저가 항공사(LCC), 캐릭터상품, 해저터널(지하화/지하도로 등), 조선, 로봇(산업용/협동로봇 등), 전선, 탈모 치료, 우주항공산업(누리호/인공위성 등), 마리화나(대마), 전력저장장치(ESS), 태풍 및 장마, 3D 프린터, 남-북-러 가스관사업, 유리 기판, 3D 낸드(NAND), 강관업체(Steel pipe), LNG(액화천연가스), HBM(고대역폭메모리), CCTV＆DVR, 피팅(관이음쇠)/밸브, 항공기부품, 스마트팩토리(스마트공장), 줄기세포, 음원/음반, 냉각시스템(액침냉각 등) 등... 약세 테마: 퓨리오사AI, 지역화폐, 일자리(취업), 건설 중소형, 딥페이크(deepfake), 자동차 대표주, 치아 치료(임플란트 등), 편의점, 니켈, 자원개발 등...   <특징 테마>   조선/ 조선기자재: 이재명 더불어민주당 대선 후보, 조선업 지원·육성 공약 발표 등에 상승▷이재명 더불어민주당 대선 후보는 이날 페이스북을 통해 "조선업 미래 발전 5대 전략으로, 조선강국을 넘어 세계를 선도하는 해양강국을 만들겠다"며 조선업 지원·육성 공약을 발표. 이 후보는 "스마트·친환경 미래 선박 시장을 선점하겠다"며 "LNG 선박과 전기선박의 경쟁력을 높이고, 메탄올·암모니아·수소 등 친환경 연료와 선박용 배터리의 조기 상용화를 이끌겠다"고 밝힘.▷이어 중소 조선사 경쟁력 강화를 위한 선수금환급보증(RG) 확대와 친환경 선박 연구개발(R&D) 지원 계획도 언급했으며, 나아가 "특수선 건조와 MRO(유지·보수·정비) 시장을 새로운 성장동력으로 키우겠다"며 "특수목적선 선진화와 특수선 MRO 산업을 적극 육성하고, 수요처 발굴을 지원해 조선산업의 미래를 열겠다"고 밝힘.▷한편, 언론에 따르면, 액화천연가스(LNG) 선박을 중심으로 하는 조선업 호황 속에서 LNG운반선용 초저온보냉재 기술을 보유한 국내 소재 기업들의 수주도 늘어나고 있다고 전해짐. 국내 초저온보냉재 기술은 동성화인텍과 한국카본이 양분하고 있는데, 이들의 수주잔고는 5년새 각각 5배, 3배가량 늘어난 것으로 나타났음.▷이 같은 소식 속 HJ중공업, 삼성중공업, 한화오션, 태웅, 화인베스틸, 한국카본 등 조선/조선기자재 테마가 상승. 증권: 자본시장 활성화 정책 수혜 기대감 등에 상승▷언론에 따르면, 대선을 한 달 앞두고 더불어민주당·국민의힘 양당이 핵심 경제 공약으로 주식시장 활성화와 모험자본 육성을 강조하면서 국내 증권사가 정책 수혜를 누릴 것이라는 분석이 나오고 있는 것으로 전해짐. 양당이 증시 활성화를 통해 가계 자산 소득을 확대하고 국내 산업과 금융 경쟁력을 강화하는 데 공감하고 있기 때문이며, 이 과정에서 증권사의 역할이 커지고 수익성도 높아질 것으로 기대되고 있는 것으로 알려짐.▷특히, 미국발 관세 리스크가 일단락되면서 증권주가 증시 부양 정책 수혜주로 다시 관심을 받고 있는 가운데, 여야 모두 증시 부양 공약을 제시하면서 투자 심리가 강화된 모습. 특히, 1분기 실적 개선에 정책적 호재가 더해지며 증권주에 대한 기대감이 한층 높아졌으며, 더불어민주당은 ‘코스피 5000시대’를, 국민의힘은 ‘박스피 탈출’을 내걸며 자본시장 활성화를 약속했고, 상법개정 및 보유 자사주 소각 의무화 등의 언급이 늘어나며 증권 업종의 기대감이 커지고 있음.▷이 같은 소식 속 상상인증권, 유안타증권, 교보증권, SK증권 등 증권 테마가 상승. 오후장 특징주★(코스피) 한화손해보험(000370): 1분기 호실적에 강세▷25년1분기 별도기준 매출액 1.60조원(전년동기대비 +10.49%), 영업이익 1,876.28억원(전년동기대비 +8.76%), 순이익 1,426.54억원(전년동기대비 +14.25%).▷언론에 따르면, 분기 기준 최대 실적을 기록한 것으로 전해짐. 특히, 장기 보장성 신계약 매출은 193억3,000만원, 월평균 65억원을 달성해 전년동기대비 6.8% 성장했고, 분기 말 보유계약 보험계약마진(CSM)은 3조9,760억원으로 지난해 말 3조8,032억원 대비 4.5% 증가했다고 전해짐. 삼양식품/한화시스템: MSCI 지수 편입 속 상승▷모건스탠리캐피털인터내셔널(MSCI) 한국 지수 구성 종목에 삼양식품과 한화시스템이 신규 편입되고 에코프로머티와 엔씨소프트가 제외됐음. 유진투자증권은 한화시스템과 삼양식품에 각각 1,700억원, 2,100억원의 자금이 유입될 것으로 전망.[종목]: 삼양식품, 한화시스템 한미약품(128940): 멕시코 파트너사 '실라네스'와 협력 강화 소식에 상승▷동사는 언론을 통해 2019년부터 전략적 파트너십을 이어온 멕시코 제약사 실라네스의 BD팀이 지난 7일 한미약품 팔탄 스마트플랜트를 방문했다고 밝힘. 동사의 합성의약품 생산기지 ‘팔탄 스마트플랜트’를 방문한 멕시코 파트너사 실라네스는 첨단 제조 설비에 관심을 보였으며, 실라네스 측은 글로벌 스탠다드를 충족한 팔탄 스마트 플랜트의 제조 역량과 개발 노하우를 살피며 한미약품과의 협력 확대 가능성을 논의한 것으로 전해짐.▷이와 관련, 동사 박재현 대표이사는 "실라네스와 품목 다각화를 계속 논의 중이며 장기적, 전략적인 파트너십으로 글로벌 경쟁력을 강화해 나가겠다"고 밝힘. 엔씨소프트(036570): 하반기 실적 반등 기대감 등에 상승▷동사는 컨퍼런스 콜을 통해 올 하반기부터 2026년 초까지 '아이온 2', 'LLL', '브레이커스', '타임테이커스' 등 신작들을 출시할 계획이며, 박병무 대표는 "'아이온 2'는 전작 '아이온'을 계승하면서도 당시 기술적으로 구현하지 못했던 것을 완전히 구현하는 방향으로 개발했다. 기본적으로 PVE가 강화된 IP이기 때문에 '리니지라이크'와는 다르다"고 설명. 특히, 하반기 출시 예정인 '아이온2'를 중심으로 실적 반등을 노린다는 계획이며, 내년에는 최대 2조 5,000억 원의 매출을 달성하겠다는 목표로, 올해 장르 다변화와 글로벌 확장을 본격화할 방침인 것으로 전해짐.▷25년1분기 실적 발표. 25년1분기 연결기준 매출액 3,602.78억원(전년동기대비 -9.45%, 전기대비 -12.0%), 영업이익 52.20억원(전년동기대비 -79.70%, 전기대비 흑자전환), 순이익 375.07억원(전년동기대비 -34.33%, 전기대비 흑자전환). 한화오션/SK오션플랜트: 한화-SK 'MRO 동맹' 소식 속 소폭 상승▷일부 언론에 따르면, 한화와 SK가 20조원 규모의 미국 해군 군함 MRO 시장에서 수주를 따내기 위해 전격적으로 동맹을 맺기로 한 것으로 전해짐. 두 회사는 오늘 오후 '함정 MRO 클러스터'를 출범하고 앞으로 공동 입찰에 나설 예정이며, 두 회사의 동맹은 한화오션이 추진하는 MRO 사업에 SK오션플랜트가 참여하는 방식인 것으로 알려짐. 한화오션은 SK오션플랜트를 비롯한 경상권 소재 10여 개의 조선 기업과 협의체를 발족하며, 이들 기업은 앞으로 미국 해군의 군함 MRO 사업에 공동 입찰 제안서를 제출할 예정.[종목]: 한화오션, SK오션플랜트 CJ대한통운(000120): 1분기 수익성 악화 분석 등에 소폭 하락▷삼성증권은 동사에 대해 1분기 매출액이 전년동기대비 2.4% 증가한 2조9,926억원을 기록했으나, 영업이익이 21.9% 급감한 854억원에 그쳐 당사 기대치를 대폭 하회했다고 분석. 특히, 전 부문에 걸친 수익성 저하가 나타났다며(OPM 2.9%, -0.9%pts), 택배부문 이익 감소가 전체 수익성 하락을 주도했다고 설명.▷기대를 하회하는 실적을 반영하여 2025E 순이익 추정치를 20% 하향 조정하고, RIM 밸류에이션을 통해 목표주가를 하향. 다만, 수익성 저하가 일시적인 요인에 의한 것이며, 택배 판가 인상, CL부문 신규 수주 확대, 글로벌부문 비용 선반영 효과가 점진적으로 나타나며 실적 개선세가 이어질 것으로 판단.▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 150,000원 -> 124,000원[하향] 포스코 그룹주: 포스코퓨처엠, 1.10조원 규모 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 결정 등에 하락▷전일 장 마감 후 포스코퓨처엠, 타법인 증권 취득자금 등 확보 목적으로 11,483,000주(1.10조원) 규모 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 결정(예정발행가:95,800원,1주당 약 0.12주 배정,청약예정:2025년 07월 21일(우리사주조합)/2025년 07월 21일~2025년 07월 22일(구주주),상장예정:2025-08-08) 공시. 이번 유상증자를 통한 조달 자금으로 캐나다 양극재 합작 공장, 포항·광양 양극재 공장 증설 등 국내외에서 진행 중인 양·음극재 생산능력 확대를 위한 투자를 완결해 이차전지소재 제조 경쟁력을 강화한다는 계획임.▷포스코퓨처엠 최대주주(지분율 59.7%)인 포스코홀딩스는 5,256억원을 투입해 배정된 주식 100%를 인수하기로 결정했으며, 포스코퓨처엠 외에도 2차전지 소재용 수산화리튬을 생산하는 포스코필바라리튬솔루션, 2차전지 리사이클링 회사 포스코GS에코머티리얼즈 유상증자에도 각각 각 3,280억원, 690억원을 출자할 계획으로 전해짐.▷이와 관련, 포스코홀딩스는 "캐즘 이후 시장의 본격 성장에 대비해 투자 사업을 완결하고 재무구조 개선을 통해 이차전지소재사업의 미래 경쟁력을 확보하는 한편, 그룹 핵심사업에 대한 책임경영을 강화하기 위해 유상증자 참여를 추진한다"고 밝힘.[종목]: 포스코퓨처엠, POSCO홀딩스, 포스코DX, 포스코엠텍, 포스코인터내셔널 오후장 특징주★(코스닥) SAMG엔터(419530): 1분기 흑자전환에 상한가▷분기보고서를 통해 25년1분기 실적 발표. 연결기준 매출액 356.98억원(전년동기대비 +41.04%), 영업이익 62.86억원(전년동기대비 흑자전환), 순이익 56.68억원(전년동기대비 흑자전환). 노바렉스(194700): 1분기 실적 호조에 급등▷분기보고서를 통해 25년1분기 실적 발표. 연결기준 매출액 907.06억원(전년동기대비 +60.40%), 영업이익 84.18억원(전년동기대비 +136.28%), 순이익 72.25억원(전년동기대비 +86.64%).▷이와 관련 동사 관계자는 언론을 통해 "지난해 4분기 역대 최대 분기 매출액을 달성한 뒤 올해 1분기 연속해서 분기 최대 매출 기록을 경신했다"며, "그동안 주춤했던 국내 매출이 지난해 4분기부터 원래 기조를 되찾았고, 해외 매출은 고객사와 제품 확대로 꾸준하게 성장하고 있다"고 설명. 에어레인(163280): 1분기 호실적 등에 강세▷분기보고서를 통해 25년1분기 실적 발표. 별도기준 매출액 60.06억원(전년동기대비 +57.75%), 영업이익 11.55억원(전년동기대비 +603.63%), 순이익 10.22억원(전년동기대비 +105.59%).▷언론에 따르면, 1분기 기준 역대 최고치를 경신했다며, 실적 성장을 견인한 주요인은 급증하는 고객 수요에 대응한 설비 증설 조기 완료, 2월부터 본격 가동된 신규 생산라인의 안정적인 매출 반영이라고 전해짐. 특히, LNG 선박 등 고기능 기체분리막이 요구되는 산업에서 질소발생기 수요가 크게 확대되며 실적 개선에 긍정적으로 작용.▷아울러 이재명 더불어민주당 대선후보의 '기후위기 대응' 공약 기대감도 부각. 셀루메드(049180): 글로벌 원재료 공급망 확대 소식 속 강세▷동사는 언론을 통해 자사 주력 제품인 골형성치료제 및 피부이식재의 안정적 생산을 위해 해외업체와 업무협약을 체결하고 글로벌 원재료 공급망을 강화한다고 밝힘. 원재료의 안정적 공급을 통해 원가 절감뿐 아니라 수급 불안정에 따른 리스크 감소, 유연한 생산 계획 수립으로 생산 효율성을 높일 것으로 기대하고 있다고 언급. 특히, 올해 초 생산 설비 공정이 개선돼 생산능력(CAPA)이 최대 두 배 향상된 상황에서 원자재 공급망 강화로 시장 수요에 민첩하게 대응할 수 있는 영업 경쟁력을 더욱 강화할 수 있을 것으로 전망되고 있음.▷이와 관련, 동사 관계자는 "골형성 및 피부이식 분야는 국내외에서 수요가 꾸준히 증가하고 있는 고부가가치 품목으로, 안정적인 원재료 공급망이 경쟁력의 핵심"이라며 "이번 공급망 강화를 통해 품질 및 생산성을 강화해 시장 주도권을 한층 더 확대해 나갈 계획"이라고 밝힘. 제닉스(381620): 10억원 규모 자사주 취득 신탁계약 체결 결정에 상승▷10.00억원 규모 자사주 취득 신탁계약 체결 결정(기간:2025-05-14~2025-11-13, 한국투자증권(KOREA INVESTMENT & SECURITIES CO., LTD)) 공시. 브이티(018290): 1분기 영업이익 컨센서스 상회 등에 상승▷하나증권은 동사에 대해 1분기 실적은 연결 매출 1,000억원(YoY-1%), 영업이익 290억원(YoY+21%, 영업이익률 29%)을 기록해 컨센서스(영업이익 254억원)를 상회했다고 밝힘. 이와 관련, 연결 매출이 전년동기대비 감소한 것은 큐브엔터 연결 편출 영향이며, 화장품 매출은 전년동기비 37% 성장했다고 밝힘. 아울러 이익단이 시장 기대를 상회했는데, 리들샷의 비중 확대(+2%p)로 믹스가 개선된 점, 내부거래 재고의 외부 출고로 전분기 제거됐던 이익이 환입 된 효과(+11억원) 등이 존재했다고 밝힘.▷2025년 실적은 연결 매출 5,100억원(YoY+17%), 영업이익 1,400억원(YoY+27%, 영업이익률 28%)으로 전망. 이와 관련, 중국, 북미, 유럽, 동남아 등 일본 외 지역을 중심으로 전방위적인 글로벌 확장이 본격화될 것이라고 밝힘.▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 45,000원 -> 49,000원[상향] 펄어비스(263750): 1분기 적자 전환에도 붉은사막 출시 기대감 등에 상승▷미래에셋증권은 동사에 대해 4분기 붉은사막 출시 목표를 재확인했다고 분석. 붉은사막은 QA를 진행 중에 있으며, 보이스오버, 콘솔 인증 준비 등 출시 막바지 단계에 들어간 것으로 보인다고 설명. 2분기부터 적극적인 마케팅 활동들이 시작될 예정이며, 지난주 보스턴에서 열린 게임쇼 PAX East에 참여해 붉은사막의 첫 북미 지역에서의 시연을 마쳤으며, 그래픽 및 전투 시스템에 대한 긍정적인 반응을 확인했다고 밝힘. 아울러 영업비용 하향 및 붉은사막 판매량 변경에 따른 실적 조정 및 실적 기준연도 변경(25년->26년)으로 목표주가를 상향.▷한편, 1분기 매출액 837억원(-2% YoY), 영업손실 52억원(적자전환 YoY)으로 컨센서스(매출액 842억원, 영업손실 38억원)에 보합했으며, 검은사막 매출액의 하향 안정화가 이어진 게임 매출액은 835억원(-8% YoY)을 기록했다고 밝힘.▷투자의견 : 중립[유지], 목표주가 : 30,000원 -> 35,000원[상향] 아스테라시스(450950): 1분기 흑자전환에 상승▷분기보고서를 통해 25년1분기 실적 발표. 연결기준 매출액 66.89억원(전년동기대비 +90.10%), 영업이익 5.91억원(전년동기대비 흑자전환), 순이익 5.23억원(전년동기대비 흑자전환).▷이와 관련, 동사는 언론을 통해 호실적의 배경은 신제품 모노폴라 RF 장비 '쿨페이즈(Coolfase)'의 판매 호조와 시술 확대에 따른 소모품 매출의 증가로 해외에서의 성장이 큰 폭의 성장을 이끌었다고 밝힘. 와이엠텍(273640): 1분기 호실적에 상승▷전일 장 마감 후 분기보고서를 통해 25년1분기 실적 발표. 별도기준 매출액 81.81억원(전년동기대비 +11.93%), 영업이익 14.52억원(전년동기대비 +165.31%), 순이익 13.68억원(전년동기대비 +65.68%). 석경에이티(357550): 1분기 실적 호조 등에 상승▷분기보고서를 통해 25년1분기 실적 발표. 연결기준 매출액 49.49억원(전년동기대비 +92.67%), 영업이익 20.49억원(전년동기대비 흑자전환), 순이익 17.24억원(전년동기대비 +548.02%). 하림지주(003380): 1분기 실적 호조 등에 소폭 상승▷분기보고서를 통해 25년1분기 실적 발표. 연결기준 매출액 3.20조원(전년동기대비 +16.79%), 영업이익 2,198.88억원(전년동기대비 +25.63%), 순이익 1,086.45억원(전년동기대비 흑자전환). 엠투아이(347890): 벰로보틱스와 로봇 제어기 공동 개발 위한 MOU 체결 소식에 소폭 상승▷동사는 언론을 통해 벰로보틱스와 로봇 제어기 공동 개발 및 물류로봇(AMR/AGV) 프로젝트 협력을 위한 업무 협약을 체결했다고 밝힘. 이번 협약을 통해 양사는 AMR/AGV의 핵심인 로봇 제어기를 공동 개발할 예정임. 아울러 벰로보틱스의 로봇 제어기술과 엠투아이의 하드웨어, 소프트웨어, 회로설계 역량을 결합해 신제품을 개발하고, 국내외 시장을 개척할 계획임.▷동사는 이번 업무 협약과 함께 벰로보틱스에 12억원 규모의 전략적 지분 투자를 실행하며 양사 간 협력 강화를 위한 기반을 다진 것으로 전해짐.@ 인포스탁