오후장★테마동향강세 테마 : 리튬, 캐릭터상품, 탄소나노튜브(CNT), 2차전지(전고체), 태풍 및 장마, 4대강 복원, 비료, 2차전지(소재/부품), 터치패널(스마트폰/태블릿PC 등), 2차전지(나트륨이온), 폴더블폰, 지역화폐, 폐배터리, 가상화폐(비트코인 등), 모더나(MODERNA), PCB(FPCB 등), STO(토큰증권 발행), 2차전지(생산), 페라이트, 2차전지(LFP/리튬인산철), LED, 요소수, 재난/안전(지진/화재 등), 그래핀, 플렉서블 디스플레이, 전력저장장치(ESS), MLCC(적층세라믹콘덴서), NFT(대체불가토큰) 등...약세 테마 : 손해보험, 화이자(PFIZER), 생명보험, 증권, 낙태/피임, 도시가스, 종합 물류, 탈 플라스틱(친환경/생분해성 등), 은행, 뉴로모픽 반도체, 출산장려정책, 홈쇼핑, 화장품, 여행, 애플페이, 무선충전기술, 백화점, 미용기기, 3D 낸드(NAND), 엔젤산업, 면역항암제, 3D 프린터, 코로나19(진단키트), 수산, 사료, 자원개발, 시스템반도체, 카지노, 반도체 장비, 소매유통, 치아 치료(임플란트 등), 피팅(관이음쇠)/밸브, 야놀자(Yanolja), 마이코플라스마 폐렴, 지주사, 종합상사, 렌터카, 게임 등... [특징 테마]STO(토큰증권 발행) : 정무위, 21일 STO법안 소위 심사 예정 소식에 일부 관련주 상승▷언론에 따르면, 국회 정무위원회가 오는 21일 오전 10시 법안심사제1소위원회를 개최하고, 여야 의원이 발의한 STO(토큰증권) 관련 법안에 대한 심사를 시작할 예정. 투자업계에 따르면, STO는 지난 21대부터 여야 합의가 이뤄졌고 지난 22대 국회에서도 논의는 완료되었지만, 계엄·탄핵 여파로 법안 처리가 지연됐던 것으로 전해짐. 다만, 토큰증권은 민주당, 국민의힘 등 여러 정당의 공통 공약이었고 여야 모두 디지털 금융 혁신을 주요 정책 목표로 설정한 만큼 STO 법제화가 우선 추진될 것이라는 관측이 제기되고 있음.▷한편, 오는 21일 법안심사소위에서 STO 법안이 통과된 뒤 정무위원회 전체회의에서 통과해야 하며, 이후 법제사법위원회로 이송됨. 정치권에서는 이르면 8월 초 본회의 상정 가능성을 전망하고 있음.▷이 같은 소식에 금일 케이옥션, 갤럭시아에스엠, 갤럭시아머니트리, 핑거, 서울옥션 등 일부 STO(토큰증권 발행) 테마가 상승.中 소비 관련주 : 이재명 대통령, 中 전승절 불참 가닥 소식 속 하락▷언론에 따르면, 이재명 대통령이 9월 중국 베이징에서 열리는 이른바 전승절 80주년 행사에 불참할 것으로 알려짐. 대통령실 관계자는 전일 "전승절 행사에 누가 갈지는 결정되지 않았다"면서도 "우원식 국회의장이 참석하는 방안 등 구체적인 사항을 논의 중인 단계"라고 밝힘. 정부는 이 대통령의 참석 여부를 두고 "양국이 소통 중인 상태"라는 입장이지만, 참석하지 않는 쪽에 무게를 두고 있는 분위기로 한미 정상회담 일정이 확정되지 않은 상황이 부담이 된 것으로 풀이되고 있음.▷중국은 9월3일 베이징 천안문(톈안먼) 광장에서 '항일전쟁 및 반파시스트 전쟁 승리 80주년(전승절) 기념식'과 열병식을 개최할 예정. 올해는 사회주의 국가들이 중요하게 여기는 정주년(5·10년 단위로 꺾어지는 해)에 해당해 주요 국가 정상들을 초대하려는 계획으로 전해졌으며, 우리 정부에도 지난달 전승절 기념식 참석 의사를 타진한 바 있음.▷이 같은 소식 속 한국콜마, 뉴키즈온, 엘앤씨바이오, 한국화장품제조, 코스맥스, 실리콘투, 에이피알 등 화장품, 뉴키즈온, LF, 폰드그룹, 신영와코루 등 패션/의류, 노랑풍선, 모두투어, 그래디언트, 한진칼, 대한항공 등 여행, 항공/저가 항공사(LCC), 롯데관광개발, 강원랜드, 신세계, 토니모리 등 카지노/면세점 테마가 하락. 또한, 오가닌티코스메틱, 글로벌에스엠, 헝셩그룹 등 국내 상장 중국기업 테마도 하락.손해보험 : 금호타이어 화재 사고 여파에 따른 2분기 실적 부진 전망에 하락▷일부 언론에 따르면, 국내 손해보험사들이 금호타이어 광주공장 화재 사고 여파로 올해 2분기 실적에 대규모 손실을 반영할 것으로 전망됐음. 간사 보험사인 DB손해보험을 비롯해 현대해상, 삼성화재 등 공동 인수사들의 손실 규모만 1,000억원에 달할 것으로 추산되고 있음. 자동차보험 손해율 상승세가 지속되는 가운데, 대형 화재사고까지 더해지면서 일반보험 부문 수익성 악화에 대한 우려가 커지고 있음.▷금호타이어가 가입한 재산종합보험의 최대 보상한도는 5,000억원 규모로 알려졌으며, 단일 화재 사고 기준으로도 이례적으로 큰 규모지만, 대부분 손해보험사가 재보험을 통해 대형 사고에 대비 하고 있어 올해 2분기 실적에 반영되는 손실 규모는 1,000억원 수준으로 알려짐. 이 중 간사 보험사인 DB손보는 460억~500억원 수준의 손실을 반영할 것으로 예상되며, DB손보 다음으로 인수비율이 높은 현대해상은 260억~290억원 정도 손실을 인식할 것으로 추정되고 있음. 한편, 인수비율은 DB손보 47%, 현대해상 24%, 삼성화재 10%, 한화손해보험 9%, 메리츠화재 5%, KB손해보험 5% 수준으로 알려짐.▷이 같은 소식에 금일 한화손해보험, 흥국화재, 코리안리, DB손해보험 등 손해보험 테마가 하락. 오후장 특징주★(코스피)PI첨단소재(178920) : 2분기 이후 국내 PI 필름 스프레드 급등 전환 수혜 기대감 등에 급등▷IBK투자증권은 보고서를 통해 제품 가격 상승과 원재료 가격 하락에 따라 국내 PI(폴리이미드) 필름 스프레드가 2025년 2분기 이후 급등세를 보이고 있는 가운데, 국내 PI필름 업체인 동사(Arkema 지분율 54.07%)가 연간 6,000톤의 PI 필름 생산능력을 보유하며, 2014년부터 세계 1위 시장 점유율을 유지하고 있다고 밝힘.▷올해 2분기 국내 PI필름 수출 판가는 kg당 38달러로, 전 분기 대비 약 23% 상승한 가운데, 이는 온디바이스 AI 기기 수요 증가로 방열시트 수요가 확대되고, 국내 PI필름 업체가 아이폰 신규 모델 및 국내 폴더블폰 신규 모델용 초극박 FPCB 필름 공급을 2분기에 추가로 시작한 것으로 추정되기 때문이라고 설명. 특히, 6월과 7월 초순 평균 수출 판가는 kg당 약 40달러로, 2022년 6월 이후 최고치를 기록했다고 밝힘.금호석유화학(011780) : 3분기 턴어라운드 및 자사주 소각 등 주주환원 기대감 등에 상승▷한국투자증권은 동사에 대해 2분기 실적은 부진할 것이지만, 3분기 영업이익은 다시 전분기대비 39% 증가할 것으로 전망. 이번에는 합성고무/EPDM을 비롯해 모든 사업부들의 수익성이 개선될 것으로 분석.▷아울러 동사는 순이익 대비 10~15% 자사주 매입과 20~25% 배당 등 주주환원율 30~40%을 유지하고 있으며, 앞으로 5% 자사주를 소각할 예정이고, 이후에도 10% 이상 남는다고 밝힘. 반면, 2025F PBR은 0.6배에 불과해 2분기 감익 우려로 주가가 오르지 못한 게 기회라고 밝힘.▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 170,000원[유지]넷마블(251270) : 2분기 영업이익 컨센서스 상회 전망 등에 소폭 상승▷신한투자증권은 동사에 대해 2Q25 영업수익 7,367억원(YoY -5.8%, QoQ +18.1%), 영업이익 910억원(YoY -18.1%, QoQ +83.2%, 영업이익률 12.4%)을 기록하며 컨센서스 영업이익 702억원을 상회할 것으로 전망. 특히, 상반기 신작 2종이 예상을 상회하는 성과를 기록 중이라며, <세븐나이츠 리버스>는 2Q 평균 일매출 20억원을 추정한다고 밝힘. 이어 올해 영업이익 추정치 3,877억원으로 상향한다고 언급.▷아울러 내재 주가수익비율(Implied P/E)은 14.6배로 대형 개발사 중 밸류에이션 매력이 가장 높다며, 국내 게임사 중 흥행 성공률이 가장 높고 자체결제시스템 통한 앱수수료 인하의 최대 수혜 기업임에도 크게 저평가되어있다고 판단한다고 언급.▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 79,000원 -> 82,000원[상향]S-Oil(010950) : 2분기 실적 컨센서스 하회 전망 등에 소폭 하락▷현대차증권은 동사에 대해 2Q25 실적은 매출 8.0조원(-11.5% qoq, -16.8% yoy), 영업이익 -3,450억원(적지 qoq, 적전 yoy) 기록하여 컨센서스를 하회할 것으로 전망. 유가 하락으로 재고관련 손실을 반영함에 따라 정유업 적자 4,021억원을 전망하고, 석유화학은 PX 수익성 부진으로 적자 추이 이어질 전망이라고 밝힘.▷아울러 ‘26년 샤힌프로젝트가 본격 가동된다고 밝힘. 일부 원가 우위 요인이 있지만, 과거 NCC 건설 대비 단위당 건설비가 상당히 높은 프로젝트로 전체적인 동사 수익성에 긍정적인 요인으로 작용할 수 있을지 불확실하다며, 향후 가동 후 상황 확인 필요할 것이라고 언급.▷다만, 목표주가는 ‘23~’24년 평균 Trading Band인 Target P/B 0.9x 적용하여 상향한다고 밝힘.▷투자의견 : M.PERFORM[유지], 목표주가 : 57,000원 -> 67,000원[상향]오후장 특징주★(코스닥)프로티아(303360) : 2분기 견조한 실적 등에 강세▷25년2분기 별도기준 매출액 38.45억원(전년동기대비 +56.55%), 영업이익 10.64억원(전년동기대비 +85.68%), 순이익 7.88억원(전년동기대비 -20.24%).▷언론에 따르면, 올해 상반기 누적 매출은 65.40억원, 영업이익은 14.80억원, 영업이익률 22.5%를 달성했다고 전해짐. 인체용 알레르기 진단제품의 국내외 매출이 호조를 보였고, 진단장비 매출도 작년 동기 대비 약 100% 이상 증가하면서 매출 상승을 견인했음. 특히, 진단장비 매출이 급증하면서 진단키트 또한 하반기에 매출 규모가 더욱 증대할 수 있을 것으로 전망.이엠텍(091120) : AI 오토인젝터 FDA DMF 등록 소식에 소폭 상승▷일부 언론에 따르면, 동사가 자체 개발한 'AI-1 오토인젝터(AUTOINJECTOR)'가 미국 식품의약국(FDA) 의약품 마스터 파일(DMF, Drug Master File) 등록이 완료된 것으로 전해짐. 미국 FDA가 발행한 DMF 레터에 따르면, AI-1 오토인젝터는 지난 14일(현지시간) DMF 타입3(번호 041394)로 등록된 것으로 알려짐.▷이와 관련, 동사 관계자는 "이번 FDA DMF 등록은 당사 오토인젝터가 글로벌 시장 진출에 초석을 다졌음을 의미한다"며 "앞으로 이 등록을 기반으로 신약 및 바이오시밀러 제품에 사용되는 다양한 오토인젝터 개발에 속도를 내겠다"고 밝힘. @인포스탁