오후장★테마동향강세 테마 : 지역화폐, 전자결제(전자화폐), 생명보험, 마이데이터, 핀테크(FinTech), 스테이블코인, 인터넷 대표주, STO(토큰증권 발행), 블록체인, 모바일콘텐츠(스마트폰/태블릿PC), 미용기기, 백신여권, NFT(대체불가토큰), 항공기부품, 은행, 인터넷은행, 면세점, 화폐/금융자동화기기(디지털화폐 등), 조선, 쿠팡(coupang), 모바일솔루션(스마트폰), 가상화폐(비트코인 등), 여행, SI(시스템통합), 소매유통 등...약세 테마 : 국내 상장 중국기업, 밥솥, 엔젤산업, 캐릭터상품, 전기차 화재 방지(배터리 열폭주 등), 태풍 및 장마, 탈 플라스틱(친환경/생분해성 등), 유리 기판, 태양광에너지, 재난/안전(지진/화재 등), 전기차(충전소/충전기), 타이어, MLCC(적층세라믹콘덴서), 2차전지(전고체), 리튬, 리비안(RIVIAN), 제대혈, 슈퍼박테리아, 종합상사, 전력저장장치(ESS), 건설 중소형, 5G(5세대 이동통신) 등... [특징 테마]스테이블코인 등 : 한국은행, 스테이블코인 발행 허용 관련 대안책 제시 소식 등에 상승▷한국은행이 비은행에 원화 기반 스테이블코인 발행을 허용할 땐 유관 기관의 만장일치 결정을 거치는 방안을 제시한 것으로 전해짐. 한은은 최근 원화 스테이블코인 발행 인가 단계에서 한은을 포함하는 관련 기관 간의 합의가 필요하다는 입장을 국정기획위원회에 공식 전달했으며, 이는 정부·여당의 논의가 은행 외에도 스테이블코인 발행을 허용하는 방향으로 기울자 핀테크업체 등 비은행에도 문호를 개방하되 허들을 높이는 대안을 내놓은 것으로 풀이되고 있음.▷한편, 민관이 함께 국내 블록체인 및 디지털자산 산업의 경쟁력 강화를 위한 방안을 논의할 예정. 과학기술정보통신부는 한국인터넷진흥원(KISA)과 함께 오는 9일 블록체인 수요·공급자 협의체 ‘에이블(ABLE)’ 정례회의를 올해 첫 개최한다고 밝힘. 이번 에이블 정례회의는 미국 트럼프 2.0 정부 출범 후 스테이블 코인 활성화, 유럽연합(EU)의 디지털자산 최초 포괄규제인 가상자산시장법안(MICA) 시행 등 글로벌 정책 환경의 변화와 국내 디지털자산 입법 논의가 맞물리는 시점에서 개최해 민·관이 함께 소통하고 협력하는 자리임.▷이 같은 소식 속 쿠콘, 다날, 헥토파이낸셜, 미투온, 한국정보인증, 라온시큐어 등 스테이블코인/핀테크(FinTech)/전자결제(전자화폐)/SI(시스템통합)/STO(토큰증권 발행) 테마가 상승.소비 관련주 : 추경 예산안 확정 속 내수시장 활성화 기대감 등에 상승▷이재명 정부 출범 한 달 만인 지난 4일 첫 추가경정예산(추경)안이 국회를 통과한 가운데, 정부는 5일 국무회의를 열고 국회를 통과한 추경안을 심의·의결. 올해 들어 두 번째인 추경안은 30조5,000억원 규모로 정부안이 편성, 이후 국회 심사 과정에서 약 1조3,000억원 순증됐음. 특히, 이번 추경안에는 민생회복 소비쿠폰 예산 12조1,709억원이 반영됐으며, 지역사랑상품권(지역화폐) 예산이 6,000억원 증액됐음. 이에 따라 7월 말부터 전 국민에게 최소 15만원, 최대 55만원의 ‘민생회복 소비쿠폰’이 지급될 예정.▷정부와 국회는 소비쿠폰을 포함한 이번 추경이 소비 진작으로 이어져 위축된 경기를 살리는 마중물 역할을 해주길 기대하고 있음. 임기근 기재부 2차관은 "이번 추경은 실용정신에 입각한 효율성과 함께 속도를 핵심 가치로 삼고 있다"며 "경제 선순환의 마중물 역할을 할 수 있도록 필요한 곳에 신속히 자원을 투입해 국민의 어려움을 덜어드리는 것이 중요하다"고 강조했음.▷추경에 따른 경기부양 기대감이 커지면서 최근 해외 IB들도 올해 우리나라 경제성장률 전망치를 높이고 있는 가운데, 국제금융센터에 따르면 IB 8곳이 제시한 한국의 올해 경제성장률 전망치는 5월 말 평균 0.8%에서 6월 말 0.9%로 0.1%p 높아졌음. IB들의 올해 성장률 전망 평균치가 상향 조정된 것은 지난해 2월 이후 1년 4개월 만으로 알려짐.▷이에 금일 달바글로벌, 에이피알, 원텍, 파마리서치, 제이에스코퍼레이션, 에스제이그룹, 노바렉스, 에스앤디, BGF리테일, GS리테일 등 패션/의류/음식료/편의점/소매유통/화장품/미용기기 등 소비 관련 테마가 상승.카지노 : 하반기 정책 훈풍 속 업황 반등 기대감 확대 등에 상승▷대신증권은 보고서를 통해 하반기에는 중국 단체 관광객 무비자 시행, 한중 관계 개선 등 정책 모멘텀 본격화가 예상되며 외인 카지노 산업에도 중장기적 수요 전환 기대감이 확대될 것으로 전망. 특히 중화권 수요 비중이 높은 롯데관광개발은 3분기 흑자 전환이 유력하며, 파라다이스·GKL 또한 VIP 회복이 실현될 경우 배당 및 밸류에이션 리레이팅 여지가 존재한다고 밝힘. 아울러 전반적으로 외인 카지노 업종은 리오프닝 2차 사이클 진입 구간에 있으며, 실적 추세와 정책 방향성의 정합성 여부가 주요 투자 포인트로 부각될 전망.▷이 같은 소식에 파라다이스, GKL 등 카지노 테마가 상승. 오후장 특징주★(코스피)삼성중공업(010140) : 8,694억원 규모 해양생산설비 예비작업 협약 체결에 상승▷아프리카 지역 선주와 8,694.00억원(최근 매출액대비 8.8%) 규모 공급계약(해양생산설비 본 계약 전 예비 작업) 체결(계약기간:2025-07-04~2025-09-30) 공시.대웅제약(069620) : 2분기 사상 최대 영업이익 전망 등에 소폭 상승▷DB증권은 동사에 대해 2분기 실적은 나보타 수출 증가로 매출액 3,537억원(+8.7%YoY), 영업이익 581억원(+17.1%YoY, OPM 16.4%)으로 사상 최대 실적이 전망된다고 밝힘. 약품사업 매출액은 2,600억원(+3.3%YoY)으로 ETC는 펙수클루의 4% 수준의 약가인하 영향으로 전년 동기 수준이겠으나 OTC은 다이소 등의 건기식 유통채널 확대로 13% 이상 성장할 것으로 추정. 나보타는 주요 판매사인 에볼루스의 필러 출시 효과 및 기타 지역 수출 증가로 인하여 전년 동기 대비 23% 증가한 652억원으로 추정된다고 밝힘. 이에 따라 영업이익은 기존 추정치 보다 7% 상향 조정했다고 언급.▷아울러 하반기 주요제품의 중국 판매허가 기대감이 유효하다며, 고수익의 제품 매출 성장으로 올해 영업이익은 1,927억원(+17.6%YoY, OPM 14.2%)을 달성할 것으로 전망. 밸류에이션이 돋보이는 구간인 만큼 투자의견과 목표주가를 유지한다고 밝힘.▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 220,000원[유지]한온시스템(018880) : 올해 실적 컨센서스 하회 전망 등에 하락▷메리츠증권은 동사에 대해 올해 연간 영업이익 869억원(-9% YoY), 지배주주 순이익 -688억원(-81% YoY)을 달성할 것으로 전망된다며, 이는 컨센서스 대비 각각 -50%, -25% 낮은 수치라고 밝힘. 이와 관련, 지난해 10월 한국타이어 인수 이후 진행된 1차 구조조정에 이어 오는 4분기에는 2차 구조조정 비용이 반영될 예정이라며, 전세계 생산거점의 20%가 줄어들고 인력 감축, 자산 손상차손 등 추가 비용이 불가피하다고 분석. 이어 이례적으로 높았던 R&D 비용의 자산화 비율이 60% 이상에서 42%로 정상화되면서, 당장 비용 부담이 커지고 연간 R&D 비용은 전년 대비 1,000억원 증가한 3,300억원, 상각비도 600억원 늘어난 7,100억원에 달할 것으로 추정.▷또한, 지난 12월 0.6조원 유상증자에도 1Q25 기말 기준 여전히 4.0조원에 달하는 이자 지급성 부채가 존재한다고 언급. 특히, 지난해 이자비용 2,648억원이 발생했고 이는 2023년/2024년 영업이익보다 높은 수치라며, 추가 유상증자 가능성을 배제할 수 없다고 밝힘.▷투자의견 : HOLD[유지], 목표주가 : 5,000원 -> 3,700원[하향]LG전자(066570) : 2분기 실적 부진에 하락▷25년2분기 실적 발표, 연결기준 매출액 20.74조원(전년동기대비 -4.39%), 영업이익 6,391.00억원(전년동기대비 -46.61%).▷이와 관련, 동사 관계자는 "주요 시장의 소비심리 회복이 지연되는 가운데, 2분기 들어 본격화된 미국 통상정책 변화가 관세 비용 부담 과 시장 내 경쟁심화로 이어지는 등 비우호적 경영환경이 지속됐다"고 밝힘. 오후장 특징주★(코스닥)현대바이오/현대ADM : 췌장암 가짜내성 입증 소식에 급등▷현대바이오는 홈페이지 공지를 통해 자회사 현대ADM과 공동으로 수행한 '세계 최초로 사람 유래 오가노이드 실험 연구를 통해 췌장암에서 가짜내성 실체를 과학적으로 입증한 전임상 결과'를 오는 21일 오전 11시 공식 발표한다고 밝힘.▷이어 Penetrium의 췌장암 오가노이드 모델 전임상 연구 결과, CAF(암연관 섬유아세포)가 존재할 경우, 췌장암의 표준항암제인 젬시타빈은 고농도에서도 암세포 생존률을 떨어뜨리지 못했음에 반하여, Penetrium 병용시 CAF의 보호 장벽이 제거되며 젬시타빈의 효과가 회복되어 암세포 생존률이 0%로 수렴했음이 확인됐다고 밝힘. 이는 "젬시타빈의 약효가 감소한 것이 아니라, 암세포 주변의 방어벽 때문에 약물이 도달하지 못했던 것"임을 사람 조직에서 세계 최초로 과학적으로 증명한 결과라고 밝힘. 이 구조적 장벽은 유전적 내성이 아니라, 바로 우리가 말하는 '가짜내성'이라고 밝힘.[종목]: 현대바이오, 현대ADM프레스티지바이오로직스(334970) : 일본서 CDMO 파트너십 확대 기대감에 급등▷동사는 언론을 통해 오는 9일부터 11일까지 일본 도쿄에서 열리는 '인터펙스 위크 도쿄 2025'에 참가한다고 밝힘. 동사는 단독 부스를 마련해 비즈니스 네트워킹을 이어 나갈 계획이며, 참관객들에게 성과와 비전을 공유하고 부스 내 미팅 공간에서 잠재 파트너사와의 미팅으로 수주 확대에 적극적으로 나설 예정. 해당 행사는 연구개발부터 생산, 품질관리, 디지털 전환까지 바이오의약품 개발 전 주기를 한눈에 조망할 수 있어 글로벌 CDMO(위탁개발 생산)와 바이오테크 간의 협업 기회를 모색하는 주요 플랫폼으로 자리 잡고 있음.▷이와 관련 김진우 부회장은 "인터펙스 위크 도쿄 2025는 국내뿐만 아니라 일본, 아시아·태평양 바이오 기업들과의 실질적인 비즈니스 기회를 창출할 수 있는 중요한 플랫폼"이라며, "이번 참가를 계기로 CDMO 분야에서의 기술력과 실행력을 보다 적극적으로 알려 고객사 확보에 총력을 기울일 것"이라고 밝힘.알테오젠(196170) : 산도즈, 동사 기술 기반 SC제형 바이오시밀러 개발계획 공개 및 2대주주 코스피 이전상장 촉구 소식 등에 급등▷일부 언론에 따르면, 산도스(Sandoz)가 동사의 기술이 적용된 SC제형 바이오시밀러 개발계획을 공개했다고 전해짐. 산도스가 다잘렉스SC와 오크레부스SC 바이오시밀러를 개발할 것임을 공개했다며, 해당 제품은 모두 할로자임의 SC기술에 대한 바이오시밀러 제품으로 동사와 개발을 진행하고 있어 동사의 가치에 상당한 업사이드를 줄 것으로 전망.▷곧 임상1상을 시작할 것으로 보여진다며, 유럽의 경우에는 임상1상만으로도 SC바이오시밀러를 출시할 수 있는 만큼 상업화도 빠를 것으로 예상된다고 전해짐. 이어 다잘렉스SC와 오크레부스SC의 2024년 매출합은 210억달러(한화 28조원) 규모로 두자릿수 로열티를 수령하고 점유율 20~30%만 가정해도 품목당 연간 수천억원의 로열티 인식이 예상되고 있음. 이런 내용은 산도스의 올해 1분기 실적발표에서 처음 공개됐다며, 오는 8월7일 예정된 산도스의 상반기 실적발표에서 구체적인 개발계획 등이 소개될 가능성이 있다고 전해짐.▷아울러 동사 2대주주 형인우 스마트앤그로스 대표가 블로그에 올린 글에서 자신과 배우자가 지난 5월 400억원 가까이 동사 주식을 추가 매입했음을 알리면서 코스피 이전 상장 필요성을 강조했음. 형 대표는 "최근 대내외적인 이슈로 인한 주가 변동성에 대하여 많은 분들이 박순재 대표님에 이어 2대주주인 저에게 코스피 시장으로의 이전 필요성에 대해 많은 문의를 하시고 계신다"며 "저 또한 동사가 수년전 코스닥 시장에서 시가총액 1위를 기록한 이후 지속적으로 박순재 대표님께 코스피 시장으로의 이전을 요청 드리고 있다"고 밝힘.바이오포트(188040) : 코스트코와의 파트너십 긍정적 분석 등에 강세▷한화투자증권은 동사에 대해 코스트코와의 견고한 파트너십이 최대 경쟁력이라며, 채널별 마진이 공개되진 않지만 코스트코는 타 채널 대비 수익 구조가 뛰어날 것으로 추정한다고 밝힘. 이어 초기 입점의 진입장벽이 높지만 공식 벤더로 채택되고 일정 수준 이상의 판매 성과를 입증하게 될 경우 이후에는 글로벌 코스트코로의 진출과 제품 포트폴리오 확대가 용이해진다고 설명.▷아울러 코스트코와의 형성한 견고한 신뢰 관계는 타 Mainstream 입점을 수월하게 한다고 언급. 현재 동사는 미국 트레이더조스로부터 한국 스낵 제품 선진행 요청으로 샘플 발송이 완료되어 3분기 중 초도 물량 출고가 예상된다며, 세븐일레븐, 로손 등의 중국 편의점 채널로도 파우치 음료 테스트 물량이 상반기 중 선적 완료되었고 중국 샘스클럽 입점 논의는 진행 중이라고 설명.제이스코홀딩스(023440) : 中 바오리에너지와 '니켈 800만톤 공급' 본계약 체결에 강세▷동사는 언론을 통해 중국 바오리에너지(保利能源控股有限公, China Poly energy)와 최소 800만톤 규모 필리핀 니켈 원광 장기공급 본계약을 체결했다고 밝힘. 이번 본계약은 지난 3월 체결한 240만톤 규모 양해각서(MOU)를 기반으로 현지 실사와 후속 논의를 거쳐 성사됐으며, 2028년까지 연간 최소 200만~300만톤 수준의 니켈 원광을 공급할 예정. 이는 초도 공급 물량으로 계약기간 및 추가 공급 확대 가능성도 높은 것으로 전해짐.▷동사 관계자는 "이번 계약은 단기 수익보다 장기적인 공급처 확보를 통한 시장 내 신뢰 구축을 위한 전략적 판단"이라며. "특히 3년동안 차질없이 공급이 진행되면 자동 연장되는 조항과 최소 이행 물량조항이 포함돼 있어 계약기간 연장 및 추가 공급 확대로 이어질 것"이라고 설명. 이어 "바오리그룹이라는 중국 국유 대형 고객사를 확보함으로써 레퍼런스를 쌓고 향후 추가 공급 확대, 신규 고객사 발굴 등 다양한 사업기회를 선점할 수 있는 계기가 될 것"이라고 밝힘.미디어젠(279600) : KCC 2025서 LLM 기반 논문 3편 발표 소식 속 상승▷동사는 언론을 통해 '2025 한국컴퓨터종합학술대회(KCC 2025)'에서 3편의 거대언어모델(LLM) 관련 논문을 발표했다고 밝힘. 동사는 공정거래위원회, 한국전자통신연구원(ETRI) 창업 스타트업 딥모달과 협업해 약관 조항의 공정성 판단, 법률 및 약관 관련 문서 검색 특화 알고리즘, 멀티태스킹 구조 최적화 등 다양한 주제를 발표하며 기술 경쟁력을 입증한 것으로 전해짐.▷이와 관련, 동사 관계자는 "LLM 기술을 공정거래 분야에 접목해 복잡한 법률 문서 분석 및 공정성 판단 과정에서 객관성과 일관성을 높일 수 있다"며 "공정하고 투명한 디지털 행정 환경 조성을 위해 AI 기술 연구를 이어가겠다"고 밝힘.파이오링크(170790) : 보통주 137,411주 소각 결정에 상승▷보통주 137,411주 소각 결정(소각예정일:2025-07-16) 공시. 소각예정금액은 10.74억원 규모임.▷이와 관련, 동사 관계자는 언론을 통해 "보안 및 네트워크라는 미래 성장 분야에서 매년 꾸준한 성장을 이어가고 있으며 최근에는 해외에서 괄목할 만한 성과를 거두고 있음에도 불구하고 최근 주가가 기업의 본질적인 가치를 제대로 반영하지 못하고 있다는 판단 하에 이번 조치를 단행했다"고 밝힘.메디톡스(086900) : 실적 턴어라운드 초입 분석 등에 소폭 상승▷교보증권은 동사에 대해 2분기 매출액 639억원(YoY -1.7%), 영업이익 117억원(YoY -18.7%, QoQ +112.7%)을 추정한다고 밝힘. 특히, 2분기 탑라인 성장세 유지, 영업 레버리지 발생, 법무비 감소로 인해 QoQ 증익 확인되며 실적의 턴어라운드 구간 초입임을 판단한다고 언급.▷아울러 2Q25 수출 톡신 매출액은 163억원(YoY +2.0%), 수출입 데이터상 QoQ +28.3% 성장을 추정한다며, 청주시향 수출입 데이터에는 메디톡스 외 타 업체 실적도 집계되나, 브라질향 톡신 선적 증가 눈에 띄었던만큼 동사 기여도가 대부분일 것으로 판단한다고 설명. 이어 2Q25 내수 톡신 매출액은 173억원(YoY -4.0%)으로 추정한다며, 저내성 경쟁 제품 품절 지속으로 내수 매출 YoY 성장세도 견조하게 유지될 것으로 추정한다고 설명.▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 190,000원[유지]한울소재과학(091440) : 6G 기술 개발 관련 국책과제 양도 속 약세▷지난 4일 장 마감 후 6G 수십 테라급 초정밀 전달망 시스템 기술 개발 관련 국책과제 양도 공시. 양수인은 주식회사 우리넷으로 동사는 2024년4월30일 과학기술정보통신부 산하 정보통신기획평가원에서 주관하는 국책과제 총괄 및 세부 주관연구기관으로 선정되었으나, 내부사정 및 국가적 이익을 고려하여 본 국책과제를 양도한다고 밝힘. @인포스탁