오전장★테마동향강세 테마 : 생명보험, 손해보험, LPG(액화석유가스), 야놀자(Yanolja), 정유, 육계, 윤활유, 은행, 항공기부품, 증권, 셰일가스(Shale Gas), 원자력발전, 전기차(충전소/충전기), 전력설비, 귀금속(금/은), 방위산업/전쟁 및 테러, 종합상사, 애플페이, 백화점, IT 대표주, STO(토큰증권 발행), 인터넷은행, 핵융합에너지, 자원개발, 조선, 냉각시스템(액침냉각 등), 2차전지(생산), MLCC(적층세라믹콘덴서) 등...약세 테마 : LED장비, mRNA(메신저 리보핵산), 3D 프린터, 보톡스(보툴리눔톡신), 우주태양광(페로브스카이트 등), 영화, 마이크로 LED, 미용기기, 유전자 치료제/분석, 골판지 제조, 전기자전거, 자동차 대표주, 탄소나노튜브(CNT), 해운, 화학섬유, 피지컬 AI/휴머노이드 로봇, 낙태/피임, 영상콘텐츠, 면역항암제, 마리화나(대마), 탈모 치료, 바이오시밀러(복제 바이오의약품), 로봇(산업용/협동로봇 등), 엔터테인먼트 등...[특징 테마]원자력발전 : K-원전, 美 진출 기대감 지속 등에 상승▷원전이 인공지능(AI) 데이터센터 가동에 적합한 전력원으로 평가받는 가운데, 한·미 협력 수혜 기대감이 지속되고 있음. 현재 한국의 대미 투자 1호 프로젝트로는 원전과 전력망 등 에너지 관련 산업이 유력하게 거론되고 있음. 특히, 전체 대미 투자 금액 3,500억 달러 중 1,500억 달러가 이미 조선업에 할당된 만큼, 나머지 2,000억 달러는 미국이 절실히 필요로 하는 에너지 사업에 집중될 가능성이 큰 것으로 분석되고 있음.▷한편, 18일(현지시간) 美 상무부가 발표한 팩트시트에 따르면, 일본이 정한 1호 대미투자 초대 포츠머스 파워드 랜드 프로젝트로, 소프트뱅크 자회사가 333억 달러를 들여 AI데이터센터용 LNG 발전소를 짓기로 했다고 전해짐. 이곳은 포츠머스 가스 확산 공장(Portsmouth Gaseous Diffusion Plant)으로 불린다며, 오하이오주 파이크 카운티의 파이키턴(Piketon) 마을 인근으로 1953년부터 2001년까지 미국의 우라늄 농축 시설이 있던 곳이라고 알려짐. 특히, 이 곳은 미 에너지부(DOE)와 환경관리국(EM)이 제염 및 해체(D&D)를 진행중인 곳이며, 일본의 투자는 이 장소를 재개발해 AI 시대를 위한 전력 거점으로 바꾸는 거대 프로젝트인 것으로 보이고 있음.▷아울러 경북 경주시가 차세대 원전 산업의 주도권 확보를 위해 혁신형 소형모듈원전(i-SMR) 1호기 유치에 본격 나섰음. 경주시는 전일 혁신형 소형모듈원전(i-SMR) 1호기 건설의 최적지로서 유치 타당성을 대내외에 알리고 체계적인 유치활동을 통해 차세대 원전 산업을 선도하기 위한 활동에 나섰다고 밝힘. 소형모듈원전인 i-SMR 1호기는 설비용량 680MWe(170MWe급 모듈 4기) 규모로 만들어진다며, 설계수명은 80년으로 2035년 준공을 목표로 하고 있고, 부지 규모는 해안 인접 지역 49만6,000㎡(약 15만평)이라고 알려짐.▷이 같은 소식 속 보성파워텍, 한전산업, 한신기계, 우리기술, 오르비텍, 한전기술, 대창솔루션, 에너토크, 지투파워, 두산에너빌리티, 우진, 비에이치아이, 서전기전 등 원자력발전 테마가 상승.알래스카LNG/전력설비/조선 등 : 대미투자 프로젝트 협의 기대감 등에 상승▷트럼프 정부의 대미투자 압력이 거세지는 가운데, 한국 대표단이 투자 프로젝트 협의를 위해 실무 협상을 본격적으로 개시했음. 산업통상부에 따르면, 박정성 산업부 통상차관보를 단장으로 한 실무 협상단은 전일 미국으로 출국해 미국 상무부 관계자와 대미투자 프로젝트 후보 사업에 대한 상업적 타당성과 추진 절차 등을 협의할 예정. 3월 초로 예상되는 대미투자특별법 국회 통과 이후 신속한 대미투자 실행을 위한 사전 작업으로 풀이되며, 정부가 미국과의 협의에 속도를 내는 배경에는 일본의 대미 투자 1호 프로젝트 확정으로 미국이 한국에도 구체적인 대미투자 계획을 요구할 가능성이 크기 때문임.▷산업부와 관련 업계 등에 따르면, 한국이 약속한 3,500억달러 중 조선 분야에 특화한 1,500억달러를 제외한 나머지 2,000억달러 투자 분야로는 전력·원전·석유화학·석탄 등 에너지·중화학 분야가 거론되고 있음. 그 중에서도 에너지 분야, 특히 원전과 전력망이 첫 투자처가 될 가능성이 높다고 전해짐. 한국이 미국 내 원전 또는 소형모듈원자로(SMR), 대형 송전망 사업에 지분투자나 금융 패키지 형태로 참여할 경우, 건설·장비 수출과 장기 운영·유지보수 수익을 동시에 노릴 수 있는데 이 때문에 원전·전력망 패키지는 관세 합의 직후부터 ‘대미 전략투자 1순위’로 거론됐음.▷아울러 미국 현지 석유화학 플랜트 투자도 유력 후보군으로 떠오르고 있으며, 미국 석탄과 액화천연가스(LNG) 개발 사업 참여나 수입 확대도 협상 테이블에 올라올 가능성이 점쳐지고 있음. 특히, 알래스카 LNG 프로젝트는 미국이 오래전부터 한국·일본 자본을 끌어들이려 했던 사업으로 아직 사업성 평가와 상업적 구조가 명확히 정리되지 않아 투자 우선순위에서는 빠져 있으나, 여전히 유력한 투자처로 꼽히고 있음.▷이 같은 소식 속 포스코인터내셔널, 한국가스공사, 대성산업, 현대제철, 동국제강, 넥스틸 등 자원개발/철강 주요종목/중소형, 강관업체(Steel pipe), LNG(액화천연가스) 등 알래스카 LNG 관련주가 상승. 또한, 피앤씨테크, 대원전선, 비츠로테크, 지투파워, 서전기전, 효성중공업 등 전력설비/전선 및 대한조선, HD한국조선해양, 현대힘스, 대창솔루션 등 조선/조선기자재 테마도 상승.증권/ 금융/ 지주사 등 : 3차 상법 개정안 본회의 상정 기대감 지속 등에 상승▷최근 더불어민주당이 자사주 소각 의무화를 핵심으로 하는 3차 상법 개정안을 2월 임시국회 중 처리하기로 정했다는 소식이 나온 가운데, 관련 기대감이 지속되는 모습. 한병도 민주당 원내대표는 18일 국회에서 열린 기자간담회에서 "이재명 정부 출범 이후 첫 설 민심 속에선 평소보다 큰 희망과 기대를 읽을 수 있었다"며 "민주당은 가용할 수 있는 수단과 방법을 모두 동원해 민생·개혁 입법을 완수할 것"이라고 밝혔음. 이를 위해 민주당은 24일 본회의 개회를 우원식 국회의장에게 요청할 계획이며, 민주당은 본회의에서 아동수당 지급 연령을 상향하는 아동수당법 등 민생 법안을 포함해 3차 상법 개정안과 행정통합특별법을 처리하고, 공소청·중수청법 및 사법개혁 3법까지 앞서 예고한 대로 2월 국회에서 처리하겠다는 방침임.▷한편, 금일 코스피지수가 기관 순매수 속 사상 처음으로 5,700선을 돌파하며 상승세를 기록중인 점도 증권주에 긍정적으로 작용. 신한투자증권은 전일 보고서를 통해 증권업종에 대해 코스피 신고가 랠리 최고 수혜 업종이라며, 자사주 소각 의무화를 골자로 한 3차 상법개정안 2월 임시국회 처리 기대되고 있는 가운데, 자사주 비중이 높은 증권주의 상승폭 확대가 지속되고 있다고 분석.▷이 같은 소식 속 SK증권, 상상인증권, NH투자증권, 교보증권, 대신증권, 삼성증권, 부국증권 등 증권, 제주은행, 기업은행, iM금융지주, JB금융지주, 하나금융지주 등 은행, 미래에셋생명, 한화생명, 동양생명, 롯데손해보험, 흥국화재, 한화손해보험 등 생명보험/ 손해보험, 휴맥스홀딩스, SK, HD현대, 두산, 한국앤컴퍼니, 세아홀딩스, 삼성물산 등 지주사 테마가 상승.방위산업/전쟁 및 테러 등 : 美, 이란 공습 가능성 등에 상승▷18일(현지시간) 외신에 따르면, 미국이 이란과의 전면전을 염두에 두고 2003년 이라크 침공 이후 최대 규모의 공군력을 중동에 집결시킨 것으로 전해짐. 미군은 최근 며칠간 최첨단 스텔스 전투기인 F-35와 F-22, F-15, F-16 등 주력 전투기 편대를 중동 지역으로 급파했음. 여기에 공중급유기와 조기경보기, 지휘통제기 등 지원 전력까지 대거 이동하며 사실상의 '전시 대형'을 갖추었음. 이와 관련, 단순한 무력시위가 아니라 몇주 간 지속될 수 있는 대규모 공중전 수행 능력을 확보한 것이라는 분석이 제기되고 있음.▷트럼프 대통령은 19일(현지시간) 자신이 주도한 평화위원회 첫 회의에서 이란이 현재 세계에서 가장 주목받는 분쟁지역(hotspot)이라며 "우리는 (이란과) 의미 있는 합의를 해야 한다. 그렇지 않으면 나쁜 일이 일어날 것"이라고 경고했음. 또한 지난해 6월 미국의 최첨단 군사 무기를 동원해 이란의 핵 시설을 기습 타격한 것을 언급한 뒤 "이제 우리는 한 걸음 더 나아가야 할 수도 있고, 아닐 수도 있다"며 "아마도 우리는 합의를 할 것이다. 여러분은 아마도 앞으로 열흘 안에 결과를 알게 될 것"이라고도 밝혔음.▷중동 지역 지정학적 긴장이 고조되면서 지난밤 국제유가가 약 2% 상승. 19일(현지시간) ICE선물거래소에서 4월 인도분 브렌트유 선물 종가는 배럴당 71.66달러로 전거래일 대비 1.31달러(+1.86%) 상승. 브렌트유 선물은 종가 기준으로 지난해 7월31일 이후 6개월여 만에 최고치를 기록한 것임. 아울러 뉴욕상품거래소에서 3월 인도분 서부텍사스산원유(WTI) 선물 종가는 배럴당 66.43달러로 전거래일 대비 1.24달러(+1.90%) 상승. WTI 선물 종가도 지난해 8월1일 이후 가장 높은 수준을 보였음.▷이 같은 소식 속 대한광통신, 솔디펜스, 한화시스템, 한화에어로스페이스, RF머트리얼즈, 한화, 빅텍, LIG넥스원, 풍산, 현대로템 등 방위산업/전쟁 및 테러, SK이노베이션, S-Oil, GS, 흥구석유, 중앙에너비스, 대성산업, SK가스, E1 등 정유/ LPG(액화석유가스) 테마가 상승.오전장 특징주★(코스피)TBH글로벌(084870) : 보통주 398,563주 소각 결정 및 50억원 규모 자사주 취득 신탁계약 체결 결정에 급등▷보통주 398,563주 소각 결정(소각예정일:2026-04-28) 공시. 소각예정금액은 4.99억원 규모임. 아울러 50.00억원 규모 자사주 취득 신탁계약 체결 결정(기간:2026-02-20~2027-02-19, KB증권(KB SECURITIES CO., LTD.)) 공시.화신/에스엘 : 현대차그룹 로봇 Value Chain 구성 기대감 등에 급등▷삼성증권은 보고서를 통해 현대차/기아의 자율주행 기술은 테슬라, 중국 전기차 대비 늦었다는 평가가 나왔지만, 로봇은 빠른 사업 진행으로 기술 선도 가능성이 높아졌다고 밝힘. 보스턴다이내믹스(BD)는 연구 중심의 벤처에서 상업화에 중점을 둔 양산 기업으로 변화하는 시기인 가운데, 2월 초에 CEO였던 Robter Playter의 사임에 이어 로봇 연구 총괄이 사임했다고 밝힘. 대량 생산과 IPO 준비를 위해, 양산 기술에 익숙하고 스타성을 겸비한 경영진 구성이 예상된다고 설명.▷이에 현대차/기아의 자동차 Value Chain이면서, 미국에 공장이 있는 업체를 중심으로 선정되고 있다며, 자동차 Value Chain 중에 로봇 Value Chain으로의 진입 기회를 잡은 현대모비스, HL만도, 에스엘, 화신 등에 주목해야 한다고 밝힘. 부품 개발에 필요한 R&D 기간과 2027년 하반기 양산 스케줄을 맞추기 위해 빠르게 결정되고 있는 가운데, 액추에이터(현대모비스), 배터리(LG엔솔), 바디 모듈(화신), 레그 모듈/방향 지시등(에스엘), SI/관제(현대오토에버), 스마트 라이팅은 비딩 중이라고 밝힘.[종목]: 화신, 에스엘애경산업(018250) : 태광그룹, 동사 인수 합의 소식 등에 급등▷전일 장 마감 후 투자판단 관련 주요경영사항(최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약 체결) 정정공시(매매대금 조정 및 매매예정일자 변경). 양도금액(예정)을 기존 4,699.99억원에서 4,474.99억원으로, 양도일자(예정)를 기존 2026-02-19에서 2026-03-26으로 정정한다고 밝힘.▷언론에 따르면, 동사 인수를 놓고 애경그룹 측과 갈등해 온 태광그룹이 극적 합의에 성공한 것으로 전해짐. 매각가는 주식매매계약(SPA) 당시 합의했던 가격보다 5% 할인된 4,475억원 수준에서 확정되었음. 양측 눈높이 차이가 좁혀지지 않으면서 19일로 예정됐던 딜 클로징 기한을 넘기는 것 아니냐는 우려가 나왔지만, 동사 매각 목적이 애경그룹의 재무 문제 해결에 있었던 만큼, 양사가 대승적 차원에서 타협점을 찾은 것으로 전해짐.▷이 같은 소식 속 최대주주 AK홀딩스, 계열회사 애경케미칼도 상승세를 기록중.▷한편, 동사는 언론을 통해 차병원 연구팀과 공동으로 수행한 '피부 마이크로바이옴(미생물 생태계)의 피부 장벽 기능 영향 규명' 연구 성과가 과학기술논문인용색인(SCI)급 학술지 '대한피부과학회'에 게재됐다고 밝힘. 이번 연구는 피부 상재 미생물인 황색포도상구균, 스타필로코쿠스 호미니스, 큐티박테리움 아크네가 피부 장벽 단백질 발현과 지질 합성에 미치는 영향을 분석해 피부 장벽 항상성 유지 기작을 과학적으로 규명한 내용을 담고 있음. 동사는 이번 연구를 통해 피부 마이크로바이옴과 피부 장벽 간 상호작용에 대한 과학적 근거를 축적함으로써 소비자 피부에 보다 적합한 소재와 설루션을 개발하기 위한 기초 연구와 기술 축적을 이어갈 계획임.삼성화재(000810) : 지난해 4분기 영업이익 및 순이익 호조에 강세▷25년4분기 실적발표. 연결기준 매출액 6.08조원(전년동기대비 -3.40%), 영업이익 3,912.58억원(전년동기대비 +54.76%), 순이익 2,343.82억원(전년동기대비 +12.75%).코리아써키트(007810) : AI향 신규 매출 기대감 등에 강세▷대신증권은 동사에 대해 올해 상반기에 주목할 이슈가 주가의 상승 요인으로 작용할 것이라며, 밸류에이션의 재평가도 가능하다고 밝힘. 우선 엔비디아의 소캠2 출하가 2026년 2Q 시작될 전망이라며, 국내 메모리 모듈향 기판(PCB) 업체 3사가 메모리 업체별(삼성전자, SK하이닉스, 마이크론)로 차별된 경쟁 우위를 예상한다고 언급. 이어 소캠2향 메모리모듈 매출을 예상, 규모는 미미하지만 서버향 메모리모듈의 변화가 시작되면서 2027년 이후에 시장 확대로 수혜를 예상한다고 밝힘.▷또한, 전략적으로 협력 중인 브로드컴향 FC BGA 매출이 AI향 영역으로 진입 여부에 주목해야 한다며, 현재 통신부품향 공급에서 수익성 높은 AI향으로 신규 진입하면 2026년 하반기에 추가 매출 및 믹스 효과로 연간 실적의 상향이 가능하다고 분석.▷아울러 2026년 EPS 기준으로 현재 P/E 13.5배로 PCB 업종내 저평가로 판단한다며, 투자의견 매수(BUY) 및 목표주가 82,000원(2026년 EPS X 목표 P/E 23배(실적 회복기 상단) 적용)을 유지한다고 밝힘.▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 82,000원[유지]LG디스플레이(034220) : 1분기 실적 호조 전망 및 피지컬 AI 진출 기대감 등에 강세▷대신증권은 동사에 대해 2026년 1Q 영업이익은 2,109억원(530% yoy/25.2% qoq)으로 종전 추정(1,730억원)과 컨센서스(1,369억원)을 각각 21.9%, 54% 상회 등 호실적을 기록할 것으로 전망. 그동안의 수익성 개선(OLED 중심으로 포트폴리오 전환, 인력 효율화로 고정비 감소, 저수익 사업 및 제품의 축소 등) 노력이 이익 증가의 상향으로 연결될 것으로 추정. 2026년 메모리(디램, 낸드) 가격의 상승으로 IT기기의 출하량 증가 전망에 불확실성을 부여하나 동사의 수익성은 OLED 패널 중심의 전환으로 상쇄, 북미 고객사 내 경쟁 우위로 점유율 증가를 전망한다고 밝힘.▷아울러 스마트폰, TV 등 디스플레이향 OLED 패널의 포트폴리오가 2026년 피지컬 AI, 휴머노이드 분야로 확대될 전망이라고 설명. OLED 디스플레이가 LCD(LED)보다 경쟁 우위에 있고, 이미 전장향 OLED 디스플레이에서 신뢰성을 확보한 동사 테슬라(옵티머스), 보스턴다이내믹스(아틀라스) 등 다수의 휴머노이드·로봇 업체에 협력 업체로 인식될 가능성이 높다고 판단한다고 밝힘.▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 17,000원[유지]제이에스코퍼레이션(194370) : 지난해 4분기 실적 개선 등에 상승▷전일 장 마감 후 25년4분기 실적 발표, 연결기준 매출액 3,203.94억원(전년동기대비 +0.19%), 영업이익 429.45억원(전년동기대비 +29.86%), 순이익 224.57억원(전년동기대비 흑자전환).▷아울러 보통주 1주당 350원(시가배당율 2.52%) 현금배당(결산배당) 결정(배당기준일:2025-12-31) 공시. 자기 전환사채 만기전 취득 결정(총 전환사채금액:250.00억원, 만기전 취득 결정 전환사채 금액:59.51억원) 공시.성문전자(014910) : 지난해 매출액 및 영업이익 호조 등에 상승▷25년 실적 발표. 연결기준 매출액 537.16억원(전년대비 +11.76%), 영업이익 16.73억원(전년대비 +51.67%), 순이익 21.51억원(전년대비 -20.43%).▷보통주 1주당 5원(시가배당율 0.45%), 종류주 1주당 10원(시가배당율 0.22%) 현금배당(결산배당) 결정(배당기준일:2025-12-31) 공시.이연제약(102460) : 슈퍼 항생제 MRSA 일본 등록 소식에 상승▷일부 언론에 따르면, 동사가 일본 오리지널 제약사에 공급하는 MRSA 항생제 원료의 현지 등록을 2월10일자로 마쳤다고 전해짐. 이는 지난해 6월 계약 체결 이후 8개월 만으로, 5년 장기 공급 계약에 따라 첫 출하가 예정되며 일본 시장 독점 공급 체제가 구축됐다고 알려짐.▷이와 관련, 동사 관계자는 "일본 내 공급망을 완성했다"며, "안정적인 원료 공급을 이어가는 동시에 일본 성공 사례를 기반으로 글로벌 시장 확대에 속도를 내겠다"고 밝힘.삼일제약(000520) : 점진적 주가 회복 국면 진입 전망 등에 상승▷SK증권은 동사에 대해 현재 주가는 25년 고점(1.5만원) 대비 약 30% 하락한 상태이며, 이는 특허 분쟁에 따른 아필리부(아일리아 바이오시밀러) 판매 중단, 약 30억원 규모의 1회성 임상비용 반영, 베트남 CMO GMP 인증 지연에 따른 매출 공백 등으로 25년 실적이 부진했던 점에 기인한다고 분석. 다만, 올해는 본업 정상화에 따른 실적 반등, 로어시비빈트 FDA 인증 모멘텀, 베트남 CMO 공장의 신규 수주 확대가 예상됨에 따라, 향후 점진적 주가 회복 흐름이 나타날 것으로 판단한다고 밝힘.▷올해 예상 별도 실적은 매출액 2,394억원(+13.8% YoY), 영업이익 113억원(흑자전환, YoY)으로 전망된다고 설명. 24년 출시 첫해 약 100억원 내외 매출을 기록했던 아필리부는 특허 분쟁 해소로 25년 12월 판매가 재개되었으며, 재개 첫 달에만 15억원 이상 매출을 달성하며 수요가 확인되었다고 언급. 이에 따라 26년에는 온기 반영 효과로 연간 200억원 내외 매출 회복이 가능할 것으로 전망.우성(006980) : 지난해 영업이익 호조 및 1주당 1,300원(시가배당율 7.88%) 현금배당(결산배당) 결정에 상승▷전일 장 마감 후 25년 실적 발표. 연결기준 매출액 6,130.23억원(전년대비 +1.12%), 영업이익 193.73억원(전년대비 +125.48%), 순이익 129.33억원(전년대비 -34.31%).▷보통주 1주당 1,300원(시가배당율 7.88%) 현금배당(결산배당) 결정(배당기준일:2025-12-31) 공시.삼성전기(009150) : MLCC 가격 인상에 따른 AI 수혜 구체화 전망 등에 상승▷삼성증권은 동사에 대해 무라타의 AI MLCC 가격 인상 검토 소식 등 AI의 수혜가 임박했음을 알리는 신호가 나타났다며, 높은 AI 수요와 Tier1 집중 현상을 바탕으로 가격 인상 가능성은 높은 편이라고 밝힘. 이에 3Q26부터 분기 2~3% 수준의 부드러운 AI MLCC 가격 인상을 이익 추정치에 반영해, 26년과 27년 영업이익을 기존대비 각각 6%, 16% 상향한 1.35조원, 1.85조원으로 추정한다고 밝힘. MLCC와 패키지기판이 AI 인프라 투자의 수혜를 받음에 따라 증설 효과가 반영되는 28년까지 장기 성장을 예고하고 있으며, 지금은 성장의 초입으로 멀티플 프리미엄은 더욱 높아질 것으로 전망.▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 350,000원 -> 450,000원[상향]현대코퍼레이션(011760) : 올해 견조한 실적 모멘텀 지속 전망 및 저평가 분석 등에 소폭 상승▷흥국증권은 동사에 대해 25년 4분기 연결기준 매출액 1.9조원(+2.3% YoY), 영업이익 332억원(+4.6% YoY)으로 전분기의 부진을 만회하는 양호한 영업실적을 기록했다고 밝힘. 상품가격하락 반전을 비롯한 전반적인 매크로 변수 둔화에도 불구하고, 원/달러 환율 상승으로 영업실적은 견조한 추세를 유지한 것으로 분석.▷아울러 2026년 연결기준 매출액은 8.3조원(+10.3% YoY), 영업이익은 1,585억원(+13.1% YoY)으로 수정 전망한다며, 지난해에 이어 양호한 실적이 지속 가능할 것이라고 밝힘.▷또한, 지난 1월 이후 주가 상승에도 12개월 Forward 기준 P/E, P/B는 각각 3.4배, 0.4배로 여전히 저평가되어 있다고 밝힘. 이어 자사주 소각과 배당 증대 등 주주환원 확대 가능성도 상존한다고 밝힘.▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 30,000원 -> 36,000원[상향]달바글로벌(483650) : 지난해 4분기 및 연간 실적 호조 등에 소폭 상승▷25년4분기 실적 발표. 연결기준 매출액 1,635.26억원(전년동기대비 +71.53%), 영업이익 251.64억원(전년동기대비 +86.71%), 순이익 204.69억원(전년동기대비 +57.61%). 25년 실적 발표. 연결기준 매출액 5,198.24억원(전년대비 +68.19%), 영업이익 1,010.97억원(전년대비 +68.93%), 순이익 790.36억원(전년대비 +412.92%).KT(030200) : 삼성전자와 6G 대비 초고집적 다중 안테나 성능 검증 소식에 소폭 상승▷동사는 언론을 통해 삼성전자와 함께 개발한 7GHz 초고집적 다중 안테나 기술 검증을 진행했다고 밝힘. 이번 연구는 차세대 무선 시스템 성능 향상을 위한 것이며, 향후 6G 시대의 초고속ㆍ초연결 서비스 실현에 중요한기술적 이정표가 될 것으로 기대되는 것으로 전해짐.▷동사와 삼성전자는 초고집적 다중 안테나 기반 기술이 몰입형 XRㆍ메타버스ㆍ홀로그램 서비스, 대규모 데이터 기반 AI 애플리케이션 등 6G 시대의 고대역폭ㆍ저지연 서비스를 구현하는 핵심 역할을 수행할 것으로 전망하고 있으며, 앞으로 상향링크 커버리지 향상 기술 연구와 신규 주파수 대역을 활용한 무선 시스템 고도화도 병행할 계획인 것으로 전해짐.오전장 특징주★(코스닥)체리부로(066360) : 지난해 실적 호조 등에 상한가▷전일 장 마감 후 25년 실적 발표, 연결기준 매출액 4,013.41억원(전년대비 +4.8%), 영업이익 284.77억원(전년대비 +893.8%), 순이익 246.59억원(전년대비 흑자전환). 이와 관련, 생계사업 호조에 따른 실적 개선, 생산성 향상을 통한 원가 개선, 품질 향상에 따른 판매경쟁력 향상이 매출액 또는 손익구조 변동 주요원인이라고 밝힘.대한광통신(010170) : 美 빅테크 AI 데이터센서향 광케이블 1차 물량 공급계약 체결 소식에 급등▷동사는 언론을 통해 미국 글로벌 AI·XR(확장현실) 플랫폼 기업의 AI 데이터센터에 사용되는 다심(864 Fiber) 광케이블 1차 물량 공급계약을 체결했다고 밝힘. 이번에 공급되는 864 Fiber 광케이블은 하나의 케이블에 총 864개의 광섬유 코어가 집적된 초고밀도 제품으로, AI 및 클라우드 환경에서 요구되는 초고속·대용량 데이터 전송을 안정적으로 지원하는 핵심 인프라라고 알려짐.▷이와 관련, 동사 관계자는 "이번 수주는 글로벌 AI 기업의 데이터센터 공급망에 공식 진입했다는 점에서 중요한 의미를 갖는다"며, "미국 생산 거점을 기반으로 하이퍼스케일러 대상 공급을 확대하고 AI 데이터센터용 광케이블 시장에서 입지를 지속 강화해 나갈 것"이라고 설명.아모텍(052710) : AI용 MLCC 성장 속 올해 실적 개선 전망 등에 급등▷키움증권은 동사에 대해 주요 고객사의 재고 조정으로 연초대비 MLCC 물량 확대는 지연되었으나, 26년부터 물량 확대 및 고객사 다변화를 통한 실적 성장세를 유지할 것으로 판단된다고 밝힘. 25년 실적은 매출액 2,452억원(YoY +7%), 영업이익 61억원(흑자전환)을 전망하며, 추정치 기반한 부문별 매출 비중은 EMC 부문 20%, 안테나 부문 39%, 모터 부문 33%, 기타 부문이 8%이라고 언급. 25년 실적 기준 MLCC 관련 매출은 250억원을 예상한다고 설명.▷이어 올해 동사의 실적 성장도 MLCC 성과가 이끌 것으로 예상한다고 밝힘. 동사는 과거 네트워크용 MLCC 시장 진출 시 연결된 고객사들과 테스트를 진행하였으며, 세라믹 기반의 안정성과 가격경쟁력 등을 기반으로 북미 주요 fabless 고객사에 제품 승인을 받은 것으로 파악된다고 설명. AI용 MLCC 성장에 따라 동사의 MLCC 부문 매출액도 25년 250억원, 26년 550억원, 27년 948억원으로 성장할 것으로 전망. 아울러 26년 동사의 실적은 매출액 2,835억원(YoY +16%), 영업이익 186억원(YoY +205%)을 기록할 것으로 전망. 올해 MLCC 부문 흑자전환이 예상되며 향후 외형 성장에 따른 수익성 기여도도 커질 것으로 전망한다고 언급.성호전자(043260) : 에이디에스테크 인수에 따른 CPO 밸류체인 핵심 부상 분석 등에 강세▷메리츠증권은 동사에 대해 에이디에스테크 인수로 CPO 밸류체인 핵심 축으로 부상한 가운데, 최근 Lumentum의 실적 발표를 계기로, CPO 기술이 기존 Scale-out 중심의 적용 범위를 넘어 Scale-up 영역까지 확장될 수 있다는 기대감이 부각되고 있다고 밝힘. 2025년12월8일 에이디에스테크 지분 87.5%를 약 2,800억원에 인수한다고 공시했으며, 2월 13일 기준 거래를 종결하며 자회사 편입을 완료했다고 설명.▷올해부터 CPO 관련 장비 수주 및 신규 매출의 본격적인 확대가 기대되는 가운데, 올해 에이디에스테크의 실적은 매출액 865억원(+51.2% YoY), 영업이익 428억원(+78.4% YoY)을 기록할 것으로 전망. 지난해 말부터 1.6T 및 1.6T CPO 관련 수주가 본격화되기 시작한 점을 감안하면, 세대 전환 효과에 힘입어 2026년에는 다시 한 번 큰 폭의 외형 성장과 이익 레버리지 확대가 기대된다고 밝힘.삼양엔씨켐(482630) : 무상증자 권리락 효과 발생에 강세▷전일 장 마감 후 무상증자로 인한 권리락 효과가 금일 발생한다고 공시. 기준가격은 20,350원임.RFHIC(218410) : 해외 방산 수출 기대감 등에 강세▷KB증권은 동사에 대해 업황 호조세에 따른 통신/방산 실적 추정치 상향 조정 등을 반영해 2026E~2035E 평균 자기자본이익률을 15.3%에서 19.2%로 상향함에 따라 목표주가를 상향한다고 밝힘. 올해 1분기 실적은 매출액 615억원 (+93% YoY), 영업이익 110억원 (+193% YoY, 영업이익률 17.8%)으로 추정되어 컨센서스를 상회할 것으로 전망.▷통신장비향 실적 흐름이 견조한 가운데, 방산 분야에서 큰 폭의 실적 성장이 기대된다고 밝힘. 특히, 수익성이 매우 뛰어난 해외 방산 부문의 실적 개선세가 가파르게 나타나고 있는 점이 긍정적이라고 설명. 전일 장중 공시를 통해 미국 방산 기업인 Raytheon향 506억원 수주 계약을 발표했다며, 해외 방산 매출 비중 증가는 전사 수익성 개선으로 이어질 것으로 전망. 또한, 글로벌 기업향 레퍼런스가 꾸준히 쌓임에 따라 향후 추가 수주 확보도 기대된다고 밝힘.▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 50,000원 -> 75,000원[상향]티케이케미칼(104480) : 지난해 흑자전환에 상승▷전일 장 마감 후 25년 실적 발표, 개별기준 매출액 3,457.56억원(전년대비 +1.82%), 영업이익 24.03억원(전년대비 흑자전환), 순이익 1,184.90억원(전년대비 흑자전환).선익시스템(171090) : 중국서 616억원 규모 올레도스 증착장비 수주 소식에 상승▷언론에 따르면, 동사는 올해들어 이달까지 중국 디스플레이 제조사 고어픽셀(Jinan Goerpixel)과 홍시 웨이샨(Anhui Hongxi Weixian)으로부터 총 2건의 올레도스 양산용 증착장비를 수주했다고 전해짐. 총 계약금은 616억원으로, 지난달 8일에는 고어픽셀과 410억원, 이달 4일에는 웨이샨과 206억원 규모로 각각 계약을 체결했고, 이 가운데 웨이샨은 현재 12인치 올레도스 생산라인 구축을 위한 투자 프로젝트를 추진 중이라고 알려짐.스피어(347700) : 미국 글로벌 우주항공 발사업체와 총 433.23억원 규모 특수합금 공급계약 체결에 상승▷전일 장 마감 후 미국 글로벌 우주항공 발사업체와 416.24억원(최근 매출액대비 1,627.38%) 규모 공급계약(특수합금) 체결(계약기간:2026-02-14~2026-04-24) 공시. 아울러 미국 글로벌 우주항공 발사업체와 16.99억원(최근 매출액대비 66.43%) 규모 공급계약(특수합금) 체결(계약기간:2026-02-15~2027-01-11) 공시.네오이뮨텍(950220) : 교모세포종 치료 전략 연구 결과, 국제 학술지 '네이처 커뮤니케이션'에 게재 소식에 상승▷동사는 언론을 통해 국제 학술지 '네이처 커뮤니케이션(Nature Communications, Impact Factor: 15.7)'에 교모세포종 동물 모델에서 면역치료 효과를 높이기 위한 새로운 치료 전략인 '확장과 유도(Expand Pull)' 접근법 연구 결과가 게재됐다고 밝힘.이번 연구는 미국 워싱턴대학교 세인트루이스 캠퍼스(Washington University in St. Louis) 의과대학 내과학과 산하 의료종양학(Medical Oncology) 소속의 밀란 G 체다(Milan G. Chheda) 교수 연구팀이 주도하고, 동사가 공동 연구 파트너로 참여해 수행됐다고 전해짐.▷이와 관련, 최동훈 동사 최고과학책임자(본부장)은 "이번 네이처 커뮤니케이션 게재는 NT-I7이 차세대 면역항암 치료제로서 갖는 과학적,임상적 잠재력을 다시 한번 입증한 성과"라고 강조. 이어 "교모세포종은 면역 치료가 가장 어려운 암 중 하나지만, 이번 연구는 NT-I7을 통해 전신 면역을 회복한 뒤 종양으로 유도하는 전략이 강력한 항암 면역반응을 유도할 수 있음을 보여준다"고 밝힘.에이프로(262260) : LG에너지솔루션과 2차전지 활성화장비 공급계약 체결에 소폭 상승▷전일 장 마감 후 LGES Michigan Inc.와 공급계약(2차전지 활성화장비)체결(계약기간:2026-02-13~2027-12-31) 공시.상신이디피(091580) : ESS 시장의 구조적 성장에 따른 직접적 수혜 전망 등에 소폭 상승▷독립리서치 아리스는 동사에 대해 ESS 시장의 구조적 성장에 따른 직접적 수혜가 기대된다고 전망. 특히, 글로벌 배터리 시장은 전기차 수요 둔화 국면에도 불구하고 ESS(Energy Storage System) 시장의 구조적 성장세가 이어지고 있으며, AI 데이터센터 확산으로 북미 전력 소비가 급증하면서 전력망 안정화를 위한 ESS 수요가 빠르게 확대 중으로, 화재 안전성과 적재 효율이 뛰어난 각형 배터리가 유틸리티급 ESS 시장의 사실상 표준 폼팩터로 자리 잡고 있다고 분석. 이에 각형 CAN을 주력으로 생산하는 동사가 직접적인 수혜주로 급부상하고 있다고 밝힘.▷아울러 46파이 원통형 배터리는 기존 1865, 2170 대비 에너지 밀도와 출력이 높아 차세대 EV 및 로봇 전원으로 기대된다고 전망. 생산 공정의 난이도와 생산 수율 등의 이유로 다년간 원통형 CAN을 공급해온 동사가 46파이 배터리 양산에 따른 초기 기술력이 부각될 것으로 판단되며, 향후 물량 증가에 따른 시장 점유율 확대로 외형 성장이 가능할 것으로 분석.셀레믹스(331920) : 지난해 실적 부진에 소폭 하락▷전일 장 마감 후 25년 실적 발표. 연결기준 매출액 58.92억원(전년대비 -12.29%), 영업손실 32.13억원(전년대비 적자지속), 순손실 39.25억원(전년대비 적자전환).모바일어플라이언스(087260) : 89.99억원 규모 제3자배정 유상증자 결정 속 소폭 하락▷전일 장 마감 후 운영자금 확보 목적으로 에어로스페이스코리아 조합 등 대상 4,675,324주(89.99억원) 규모 제3자배정 유상증자 결정(발행가:1,925원, 상장예정:2026-05-29) 공시.엘앤케이바이오(156100) : 지난해 실적 부진 등에 하락▷전일 장 마감 후 25년 실적 발표, 연결기준 매출액 389.20억원(전년대비 +7.83%), 영업이익 6.60억원(전년대비 -78.53%), 순손실 168.02억원(전년대비 적자전환).▷또한, 147.84억원(자기자본대비 38.00%) 규모 파생상품 평가손실 발생(전환사채) 공시.씨앤씨인터내셔널(352480) : 실적 불투명 전망 등에 약세▷삼성증권은 동사에 대해 지난해 4분기 매출은 전년 대비 30% 성장한 732억원, 영업익은 전년 대비 4,416% 성장한 12억원을 기록했다고 밝힘. 전년 동기 대비 성장률은 높아 보이지만, 이는 전년 동기 자동화 설비 도입 지연에 따른 생산 차질로 인한 기저효과 때문이라며, OPM은 1.6%를 기록해 생산상 이슈가 없었던 전분기의 9.2% 대비 크게 부진했고, 그로 인해 영업이익이 컨센서스를 82% 하회했다고 분석. 이와 관련, 해외 고객사 다변화 시도 과정에서 신제품 비중이 급격히 증가했는데, 다품종 소량 생산이 많아지다보니 생산 효율이 크게 악화됐고, 신규 ERP 시스템 도입으로 생산 차질이 발생했다고 밝힘.▷아울러 고객사 다변화라는 방향성은 장기적 성장을 위해 타당하나, 신규 해외 고객사 발굴 및 제품 다변화(기초/헤어 카테고리 강화) 초기 단계의 비효율은 당분간 불가피하다고 판단한다고 언급. 최근 론칭한 신제품 중, 단기에 대량 리오더가 가시화될 사례도 눈에 띄지 않는다며, K-뷰티 중 색조 카테고리는 아직 서구권 시장 성적이 저조하기에 국내 브랜드향 매출은 보수적 접근이 필요하고, 해외 브랜드향 매출은 성장 본격화에 시일이 소요될 것으로 판단한다고 밝힘.▷투자의견 : BUY -> HOLD[하향], 목표주가 : 50,000원 -> 30,000원[하향]@인포스탁