오후장★테마동향 <테마동향>   강세 테마: 해저터널(지하화/지하도로 등), 퓨리오사AI, 일자리(취업), 골판지 제조, 3D 프린터, 4대강 복원, 건설 대표주, 화학섬유, 지역화폐, 밥솥, 조림사업, 온디바이스 AI, 건설기계, 3D 낸드(NAND), 우크라이나 재건, STO(토큰증권 발행), CXL(컴퓨트익스프레스링크), 증권, 홈쇼핑, 타이어, 백화점, 2차전지(나트륨이온), GTX(수도권 광역급행철도), 온실가스(탄소배출권)/탄소 포집·활용·저장(CCUS), 패션/의류, 건설 중소형, 반도체 장비, 반도체 재료/부품, 반도체 대표주(생산) 등... 약세 테마: 조선, 보톡스(보툴리눔톡신), 미용기기, 조선기자재, 테마파크, 치아 치료(임플란트 등), 방위산업/전쟁 및 테러, DMZ 평화공원, 면역항암제, 항공기부품, 자전거, 탈모 치료, LNG(액화천연가스), 바이오시밀러(복제 바이오의약품), 선박평형수 처리장치, 모더나(MODERNA), 마이크로바이옴, 코로나19(치료제/백신 개발 등), 줄기세포, 엔터테인먼트, 피팅(관이음쇠)/밸브, 음원/음반, 비만치료제, 통신 등...    <특징 테마> 반도체 관련주: 반도체 수출액 증가, 삼성전자·SK하이닉스 D램 가격 인상 및 美/中 무역 협상 기대감 등에 상승▷관세청은 이날 이달 1일부터 10일까지 수출 128억 달러(전년동기대비 -23.8%), 수입 146억 달러(전년동기대비 -15.9%)를 기록했다고 발표. 선박과 자동차 등의 수출액이 대폭 감소했지만, 반도체 수출액은 전년동기대비 14.0% 증가세를 보임.▷업계에 따르면, 美 마이크론이 지난달 가장 먼저 '관세 할증'에 나선 가운데, 삼성전자와 SK하이닉스도 최근 가격 인상에 동참한 것으로 알려짐. 업체들은 제품군과 고객사별로 다르지만, 범용 D램의 경우 두 자릿수의 상승률을 목표로 고객과 협의에 나서고 있음. SK하이닉스는 소비자용 D램 가격을 12% 인상했으며, 삼성전자도 DDR5와 함께 구형 제품인 DDR4 D램의 가격 인상에 나섰음.▷美/中 무역 협상 기대감도 부각. 오는 10∼11일(현지시간) 스위스에서 무역 및 경제를 안건으로 미국과 중국의 첫 고위급 회담이 진행된 가운데, 트럼프 미국 대통령은 스위스 제네바에서 열린 미중 간 첫날 무역협상에 대해 "많은 합의"가 있었다고 밝힘. 베센트 장관은 "협상이 매우 생산적이었고 실질적인 진전을 이뤘다"고 밝힘. 미국과 중국 정부는 첫 고위급 무역 협상에서 이뤄진 중요 합의 사항에 관해 12일(현지시간) 공동성명을 발표할 예정.▷이 같은 소식 속 삼성전자, SK하이닉스, 한미반도체, 리노공업, 피에스케이, 테크윙 등 반도체 관련주가 상승. 건설 대표주: 주택 마진 개선 분석 및 대선정책 수혜 기대감 지속 등에 상승▷한화투자증권은 보고서를 통해 건설 업종에 대한 투자의견을 ‘Positive(긍정적)’로 유지한다며, 주택 마진 개선이 2027년까지 이어질 것으로 예상됨에 따라 건설사 전반적으로 주가 회복의 방향성은 비교적 뚜렷할 것으로 전망. 다만, Q 성장의 영역이 제한적인 만큼 회사의 차별화 전략에 따라 업체간 멀티플의 괴리가 확대될 수 있다고 판단된다며, 이에 중장기 실적 성장을 이끌어나갈 수 있는 확실한 투자포인트를 보유한 업체를 선호한다고 밝힘. 이에 업종 내 최선호주로 현대건설과 HDC현대산업개발을 유지하며, 관심주로 GS건설을 새롭게 제시한다고 언급.▷주요 대선후보들의 정책 수혜 기대감도 지속되고 있음. 전일 언론에 따르면, 이번 대선에서 여야를 막론하고 부동산 공급 확대를 핵심 공약으로 내세우고 있다며, 이재명 더불어민주당 후보는 지난달 25일 1기 신도시 노후 인프라 정비와 수원 용인 안산 인천(연수 구월) 등 노후 계획도시 정비를 추진하겠다고 밝힌 것으로 전해짐. 이에 더해 서울 도심은 용적률을 높이고 재개발 재건축 규제를 완화하겠다는 방침도 내놨으며, 4기 스마트 신도시 개발 계획도 공개했음. 이준석 개혁신당 후보는 소형 주택 공급 확대를 골자로 하는 정책을 제시했으며, 2인 가구 기준으로는 부담이 큰 84㎡ 대신 59㎡형 위주의 공급으로 현실적인 선택지를 늘리겠다고 언급. 김문수 국민의힘 후보는 대학가 주변 반값 월세 지역 조성과 함께 1인 가구를 위한 아파트 및 오피스텔 확대를 공약했으며, 국민의힘은 당 차원에서도 신규 아파트 및 재건축 재개발 지역 모두에 대해 용적률과 건폐율 상향을 추진하겠다고 밝힌 바 있음.▷이에 금일 현대건설, 대우건설, GS건설, DL이앤씨, HDC현대산업개발 등 건설 대표주 테마가 상승. 정치/인맥(이재명)/정책주: 이재명 더불어민주당 대선 후보 10대 공약 발표 소식 속 상승▷더불어민주당 이재명 대선 후보는 21대 대선 공식 선거운동 첫날인 이날 '빛의 혁명'이라는 이름으로 선대위 출정식을 열고 선거 운동을 시작한 가운데, 이 후보는 주요 대선 공약으로 인공지능(AI)을 비롯한 신산업 집중육성을 통한 세계를 선도하는 경제강국 실현 등을 내걸었음. 민주당 선대위는 10대 공약을 중앙선관위에 제출했다고 밝힘. 10대 정책 공약은 크게 세계를 선도하는 경제 강국 내란극복·K-민주주의 위상 회복으로 민주주의 강국, 가계·소상공인 활력 증진과 공정 경제 실현, 외교·안보 강국, 생명과 안전 지키는 나라, 세종 행정수도와 '5극 3특 추진', 노동 존중, 모든 사람의 권리가 보장받는 사회, 아동·청년·어르신 등 모두가 잘 사는 나라, 저출생·고령화 위기 극복, 기후위기 대응임.▷특히, 가장 먼저 '세계를 선도하는 경제강국'라는 제목으로 경제·산업 분야 공약을 첫머리에 내세우며 신산업과 문화산업을 핵심 성장축으로 강조. AI(인공지능) 분야에선 'AI 고속도로' 구축, 고성능 GPU 5만 개 확보, AI 융복합 산업 활성화, AI 미래인재 양성 확대 등 대규모 투자를 약속. K콘텐츠와 관련해서는 콘텐츠 제작 전 과정에 대한 국가 지원, OTT(온라인 스트리밍 서비스) 등 K컬처 플랫폼 육성, 문화 수출 50조원 달성 등을 제시하며 글로벌 소프트파워 5대 강국 실현을 목표로 제시.▷이 같은 소식 속 형지글로벌, 형지엘리트, 오리엔트바이오, 오리엔트정공 등 정치/인맥(이재명), 유라클, 코나아이 등 지역화폐, 엑스페릭스, 아이티센글로벌, 팬스타엔터프라이즈, 린드먼아시아 등 퓨리오사AI/ 창투사, 원티드랩, 아이비김영, 오픈놀 등 일자리(취업), 비큐AI, 크라우드웍스, 이스트에이드, 모아데이타 등 지능형로봇/인공지능(AI), AI 챗봇(챗GPT 등) 등 테마가 상승. 또한, 이재명 후보 '기후적응형 농업' 육성 1호정책 소식 속 우듬지팜, 대동기어, 그린플러스 등 농업, 저PBR 관련 정책 기대감 속 넥센, GS피앤엘, 현대지에프홀딩스, 동국홀딩스 등 지주사 테마가 상승.  오후장 특징주★(코스피) 한국앤컴퍼니(000240): 1분기 호실적에 상승▷25년1분기 실적 발표. 연결기준 매출액 3,886.86억원(전년동기대비 +11.47%), 영업이익 1,268.93억원(전년동기대비 +1.08%), 순이익 1,154.39억원(전년동기대비 +1.20%). 파미셀(005690): AI 서버향 수요 견조 분석 등에 소폭 상승▷메리츠증권은 동사에 대해 1Q25 별도 실적은 매출액 270억원(+146.4% YoY), 영업이익 84억원(흑전 YoY, Opm: 31.0%)을 기록했다며, 고객사의 원자재 수급 차질 이슈로 저유전율 소재 매출은 예상치를 하회했으나(4Q24 144억원 → 1Q25 166억원), 전사 수익성은 당사 추정을 크게 상회하는 수준을 기록했다고 밝힘. 바이오 메디컬 부문은 전년과 유사한 수준의 적자를 지속한 것으로 파악되며(분기 20억원), 이를 감안할 때 바이오 케미컬 부문 수익성이 당사 기대치를 상회하는 약 40% 수준에 근접한 것으로 판단된다고 밝힘.▷아울러 2025년 매출액과 영업이익은 각각 1,227억원(+89.3% YoY), 431억원(+829.9% YoY)을 전망한다며, 바이오 케미컬 부문은 2025년 매출액 892억원(+89.9% YoY)의 고성장이 예상된다고 설명. 이는 저유전율 소재 매출액이 고객사의 고부가 라인 확대, ASIC 신규 고객사 확보, GB300향 물량 증가에 힘입어 분기별로 계단식 성장이 기대되기 때문이라고 밝힘. SK바이오팜(326030): 1분기 실적 기대치 하회 분석 및 관세·약가 인하 리스크 지속 등에 소폭 하락▷메리츠증권은 동사에 대해 1Q25 실적은 연결기준 매출액 1,444억원(YoY +26.7%, QoQ -11.4%), 영업이익 257억원(YoY +149.5%, QoQ -36.8%)으로 컨센서스를 각각 17.3%, 32.9% 하회했다고 밝힘. 이는 도매상 재고 조정 등에 따른 Xcopri의 제한적 매출 성장에 기인한다고 분석. 이와 관련, 주요 약국 체인 중 하나인 Walgreens는 최근 실적 악화로 인해 대규모 구조조정을 진행 중이며 24년 10월 3년간 북미 지역 약 1,200개의 매장을 폐쇄할 계획을 발표한 바 있다고 설명.▷아울러 의약품 관세와 약가 인하 리스크가 지속되고 있다며, 동사는 관세 피해를 최소화하기 위해 선제적으로 미국 내 위탁생산시설(CMO) 관련하여 필요한 FDA 승인 절차를 모두 완료하였으며 미국내 6개월 이상의 재고를 확보한 상황이라고 설명. 다만, 4/16 트럼프 미국 대통령이 의약품 가격 인하 행정명령을 발표한 바 있어 관세보다 약가 인하 리스크가 더 크게 작용할 것으로 예상된다고 밝힘. 이에 향후 관세와 약가 인하 관련 리스크 해소될 시 주가적 업사이드를 기대할 수 있다고 밝힘.▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 170,000원 -> 140,000원[하향] 한컴라이프케어(372910): 1분기 적자폭 확대에 하락▷분기보고서를 통해 25년1분기 실적 발표. 연결기준 매출액 66.43억원(전년동기대비 -51.28%), 영업손실 34.43억원(전년동기대비 적자폭 확대), 순손실 28.13억원(전년동기대비 적자폭 확대). 덴티움(145720): 1분기 실적 악화 및 실적 개선 지연 전망 등에 하락▷DS투자증권은 동사에 대해 1Q25 실적은 매출액 약 768억원(-7.1% YoY), 영업이익 96억원(-50.2% YoY, OPM 12.5%)으로 컨센서스 매출액 885억원 및 영업이익 206억원 및 당사 추정치 대비 하회했다고 밝힘. 이는 동사의 실적 성장의 핵심을 담당하는 중국 및 국내 지역 매출이 경기 악화로 인하여 쉬어감에 따른다고 분석. 이와 관련, 중국 지역 매출액은 약 341억원(-21.2% YoY, -21.5% QoQ)로 전년동기 약 433억원 대비 역 성장하였으며, 국내 매출액 역시 약 163억원(-22.8% YoY, 30.2% QoQ)로 전년동기 약 211억원 대비 역 성장했다고 언급.▷아울러 예상보다 중국 지역 및 국내의 경기 부진이 지속되고 있어 수요 회복에 시간이 필요할 것으로 예상됨에 따라 동사의 연간 실적은 매출액 4,226억원(+3.6% YoY), 영업이익 991억원(+0.7% YoY, OPM 23.5%)으로 추정치를 하향조정한다고 밝힘.▷이와 더불어 2026년1월부터 중국 2차 VBP 시행으로 인하여 제품 판가 하락이 예상되는 가운데, 정확한 판가 인하의 폭은 올해 3분기 이후 확인할 수 있을 것으로 전망되지만, 판가 하락으로 인한 4분기 제품 수요 이연은 불가피할 것으로 전망.▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 140,000원 -> 80,000원[하향] 오후장 특징주★(코스닥) 메이슨캐피탈(021880): 리드코프, 616.23억원 규모 동사 주식 취득 결정에 급등▷리드코프, 경영참여 목적으로 동사 주식 71,990,000주를 616.23억원에 신규로 취득하기로 결정(취득후지분율:47.30%, 취득예정일:2025-05-15) 공시.▷이와 관련, 리드코프 관계자는 언론을 통해 "이번 메이슨캐피탈 인수는 리드코프가 신규 사업분야에서 새로운 성장 기회를 모색하기 위한 전략적인 선택"이라며 "메이슨캐피탈을 통해 혁신적인 금융 서비스를 제공할 경우, 메이슨캐피탈의 기업 가치는 물론 리드코프의 미래 성장성 또한 크게 높아질 것으로 기대한다"고 밝힘. 스튜디오미르(408900): 애니메이션 제작계약 체결에 강세▷ANIMATED PRODUCTION, INC.와 규모 공급계약(애니메이션 제작계약)체결(계약기간:2025-05-09~2028-05-09) 공시. 공급물품은 파라마운트 애니메이션 제작이며, 유보기간 종료 후 계약금액을 공개할 예정. 플리토(300080): 1분기 영업이익 흑자전환에 상승▷분기보고서를 통해 25년1분기 실적 발표. 연결기준 매출액 46.08억원(전년동기대비 +10.49%), 영업이익 1.73억원(전년동기대비 흑자전환), 순이익 2.12억원(전년동기대비 -4.28%).▷이와 관련, 이정수 대표는 언론을 통해 "작년의 호실적을 바탕으로 3개 분기 연속 흑자 달성이라는 성과와 함께 흑자 기업으로서 DNA 체질화를 이루어 뜻깊다"며 "국내 AI 산업 투자 100조원 시대가 언급되는 가운데, 동사가 글로벌 AI 시장에서 명실상부한 언어 데이터 선도 기업으로 자리매김할 수 있도록 AI 언어 데이터 기술 고도화에 더욱 힘쓰겠다"고 밝힘. 그린플러스(186230): 103.20억원 규모 공급계약 체결에 상승▷농업회사법인 팜팜(주)과 103.20억원(최근 매출액대비 11.77%) 규모 공급계약(농업회사법인 팜팜(주) 스마트팜 유리온실신축공사) 체결(계약기간:2025-06-15~2026-02-28) 공시. 뷰노(338220): AI 기반 심정지 예측 의료기기 유럽 의료기기 규정 CE MDR 인증 획득 소식에 상승▷동사는 언론을 통해 AI 기반 심정지 예측 의료기기 뷰노 메드-딥카스(VUNO Med®-DeepCARS®)가 유럽 의료기기 규정 CE MDR(Medical Device Regulation) 인증을 획득했다고 밝힘. 당초 내년 상반기 완료 예정이었던 CE MDR 인증이 계획보다 1년 이상 앞당겨지면서 글로벌 시장 진출에 속도를 낼 수 있게 됐다고 언급.▷이와 관련, 이예하 대표는 "딥카스의 CE MDR 인증은 글로벌 시장에서 신뢰성과 안전성을 확보했다는 점에서 의미가 크다"며 "유럽과 중동 시장을 시작으로 전 세계 환자 안전 향상과 의료현장 효율성 증대를 위한 뷰노 AI 솔루션 확산에 속도를 내겠다"고 밝힘. 테스(095610): 1분기 실적 호조 등에 상승▷분기보고서를 통해 25년1분기 실적 발표. 연결기준 매출액 844.96억원(전년동기대비 +100.37%), 영업이익 162.70억원(전년동기대비 +582.61%), 순이익 158.61억원(전년동기대비 +129.88%). 나무가(190510): 보통주 397,373주 소각 결정 속 상승▷보통주 397,373주(49.91억원) 소각 결정(소각예정일:2025-05-16) 공시. 농우바이오(054050): 1분기 실적 호조 등에 소폭 상승▷25년1분기 실적 발표. 연결기준 매출액 373.82억원(전년동기대비 +11.72%), 영업이익 75.58억원(전년동기대비 +56.61%), 순이익 64.54억원(전년동기대비 +22.98%).@ 인포스탁