오전장★테마동향강세 테마 : 온디바이스 AI, CXL(컴퓨트익스프레스링크), 3D 낸드(NAND), HBM(고대역폭메모리), 아이폰, 뉴로모픽 반도체, PCB(FPCB 등), IT 대표주, 시스템반도체, 반도체 장비, 반도체 대표주(생산), 반도체 재료/부품, 카메라모듈/부품, 터치패널(스마트폰/태블릿PC 등), 양자암호/양자컴퓨팅, 미용기기, 유리 기판, 플렉서블 디스플레이, 무선충전기술, 폴더블폰, 갤럭시 부품주, 3D 프린터, 2차전지(생산) 등...약세 테마 : 조선기자재, 스테이블코인, 페라이트, 전자결제(전자화폐), NFT(대체불가토큰), 지역화폐, STO(토큰증권 발행), 엔터테인먼트, 통신, 피팅(관이음쇠)/밸브, 인터넷 대표주, 핀테크(FinTech), SNS(소셜네트워크서비스), 토스(toss), 웹툰, 가상화폐(비트코인 등), 건설기계, 폐기물처리, 조선, 우주항공산업(누리호/인공위성 등), 모바일콘텐츠(스마트폰/태블릿PC), CCTV＆DVR, 애플페이, 화학섬유 등...[특징 테마]반도체 관련주 : 삼성전자, 엔비디아 HBM3E 품질 테스트 통과 소식 등에 상승▷언론에 따르면, 삼성전자가 5세대 고대역폭 메모리(HBM)인 HBM3E 12단 제품의 엔비디아 품질 테스트를 통과한 것으로 전해짐. 삼성전자는 최근 엔비디아로부터 HBM3E 12단 제품의 품질 테스트를 통과해 납품을 시작할 예정이며, 지난해 2월 제품 개발에 성공한 지 약 19개월 만임. 이로서 삼성전자는 SK하이닉스, 마이크론에 이어 세 번째로 엔비디아에 HBM3E를 공급하게 되는 것으로 전해짐.▷이와 관련, KB증권은 보고서를 통해 삼성전자가 1a D램을 재설계를 통해 성능 개선을 구현했기 때문에, 엔비디아로부터 HBM3E 12단 제품의 품질 테스트를 통과해 구매 주문 (Purchase Order)을 받은 것으로 전해졌다고 설명. 초기 납품 물량은 크지 않을 전망이지만, 그럼에도 불구하고 9월19일 미국 마이크론 (MU) 주가는 3.65% 하락했다며, 그 이유는 2025년보다 2026년 엔비디아 HBM 공급망 다변화 가능성과 삼성전자 대비 HBM4 생산능력, 속도 및 전력 효율 등의 스펙 열위인 HBM4 납품 경쟁 우려가 반영됐기 때문으로 추정한다고 밝힘.▷아울러 2026년 엔비디아 루빈 (Rubin)에 탑재될 HBM4에서는 삼성전자가 경쟁사보다 유리한 입지를 구축할 것으로 예상된다고 밝힘. 특히, 삼성전자는 엔비디아 HBM4 성능 상향의 직접적 수혜가 기대된다며, 이는 삼성전자 HBM4는 1c D램과 4nm 파운드리를 로직 다이에 적용하면서 데이터처리 속도를 공급사 중에서 가장 높은 성능인 11Gbps를 구현해 엔비디아 요구 조건인 스펙 상향과 물량 확대를 동시에 충족시켜줄 것으로 전망되기 때문이라고 설명.▷이 같은 소식 속 삼성전자, SK하이닉스, 마이크로투나노, 샘씨엔에스, 오킨스전자, 원익머트리얼즈, 메카로, 에스티아이, 윈팩, 큐알티, 테크윙 등 반도체 관련주가 상승.아이폰 : 아이폰17 시리즈 초기 판매 순항 소식 등에 상승▷하나증권은 보고서를 통해 지난 9일(현지시간) 공개된 iPhone 17 시리즈는 일반/Air/Pro/Pro Max 총 4가지 라인업으로 구성되어 있다며, 언팩 이후 제한적인 하드웨어 업그레이드 및 AI 기능으로 인한 실망감이 반영돼 이틀간 Apple 주가가 하락했으나, 사전판매 및 초기 판매량이 전작대비 증가하며 양호한 주가 흐름을 보이고 있다고 밝힘. 일반 및 Pro Max 모델에 대한 수요가 강하게 나타나고 있는데 출고가 동결 및 역대급 판매량을 기록했던 11~13 시리즈 유저들의 교체 수요가 판매를 견인하고 있는 것으로 추정된다고 분석. 미국 내 Pro Max 배송기간은 3-4주, Pro 및 일반 모델은 2-3주이며 Air는 대기기간이 없다며, 중국 내 Pro Max 배송기간은 3-4주, Pro는 2-3주, 일반 모델은 3-4주이며 Air는 eSIM 승인문제로 판매되지 않고 있다고 설명. 특히, 최근 언론보도에 따르면, 중국 내 아이폰 수요가 전작대비 증가했으며 Apple은 부품사에 일반모델에 대한 초기 생산량을 40% 가량 확대하도록 요청한 것으로 파악된다고 밝힘.▷아울러 아이폰17 시리즈에 대한 기대감이 낮은 가운데 판매량 호조는 Apple 벤더에 대한 모멘텀으로 작용할 수 있을 것으로 전망. 관세 부과 전 선수요 반영 및 26년 신모델 출시에 따른 대기 수요 등으로 역성장에 대한 우려가 있었으나 중국 내 iPhone 수요의 기저효과로 인해 17시리즈 판매량은 전작과 유사한 1.37억대를 기록할 것으로 기대된다고 언급. 또한, 2026년 하반기에는 아이폰 출시 20주년을 맞아 대대적인 하드웨어 업그레이드 및 라인업 변화(폴더블 추가 등)가 예정되어 있어 Apple 밸류체인 업체들의 실적 또한 저점을 지났다는 판단이라고 밝힘.▷iM증권은 LG이노텍에 대해 올해와 내년의 영업이익 추정치를 각각 +6.5%, +6.4% 상향한 5,610억원, 6,980억원으로 전망한다고 밝힘. 이 경우 2026년 기준 5년만에 증익이라며, 주요 포인트로 아이폰17 시리즈에 대한 초기 수요가 긍정적이고, 26년 가변조리개 탑재로 어셈블리에 대한 부가가치가 개선될 것으로 판단되고, 고객사 내 점유율은 하향 안정화되었으며, FC-BGA의 적자폭도 축소될 전망이라고 분석.▷이 같은 소식 속 LG이노텍, 비에이치, 덕산네오룩스, 하이비젼시스템, 이녹스첨단소재, 삼성전기, LG디스플레이, 덕우전자, 인터플렉스, LG화학 등 아이폰 테마가 상승.2차전지/전기차/자율주행차 : 테슬라(+2.21%) 주가 상승 및 애리조나서 로보택시 시험 운행 허가 소식 등에 상승▷지난 주말 뉴욕증시는 연방준비제도(Fed)의 추가 금리 인하 기대감 지속 속 美/中간 관계 개선 기대감이 커지면서 3대 지수 모두 상승한 가운데, 美 전기차 업체 테슬라(+2.21%)가 상승세를 보임. 베어드증권은 테슬라 목표주가를 320달러에서 548달러로 71% 올리며, 투자의견도 ‘보유’에서 ‘매수’로 상향 조정. 최근 테슬라의 자동차 사업은 부진했고 올해 상반기 테슬라의 글로벌 판매량은 13% 감소했지만, 앞길에는 수많은 촉매제가 가득하다며, 테슬라 로보택시 서비스 확대, 휴머노이드 로봇 옵티머스 공개, 그 밖의 '봇' 출시, 에너지 저장 사업 성장 등을 꼽았음. 특히, 테슬라를 ‘물리적 AI’의 선두주자라며, 자율주행차와 로봇 분야에서의 성장을 강조.▷외신에 따르면, 테슬라가 미국 애리조나주에서 자율주행 로보택시 시험 운행 승인을 받았다고 전해짐. 현지시간 19일 미국 애리조나주 교통국이 테슬라가 안전 요원을 동승하는 조건으로 피닉스 광역권에서 로보택시 시험 주행을 승인. 테슬라는 지난 6월 자율주행 차량 기반의 승차 공유 서비스 시험 운행을 위한 허가를 신청했으며, 이번 승인을 통해 본격 테스트에 나설 계획임.▷이 같은 소식 속 삼성SDI, LG에너지솔루션, 에스켐, 코세스, 엘앤에프, 상신이디피 등 2차전지/전기차 및 하이비젼시스템, 스마트레이더시스템, 옵트론텍, 팅크웨어 등 자율주행차 테마가 상승.화장품 : K뷰티 성장 가속화 기대감 등에 상승▷교보증권은 보고서를 통해 9/19 아마존 글로벌셀링코리아는 작년에 이어 K뷰티 컨퍼런스 ‘뷰티 인 서울’을 개최했다며, 아마존 미국/일본/호주/라틴 아메리카 글로벌 리더쉽이 참석해 작년보다 높아진 K뷰티에 대한 관심도를 보여줬다고 설명. 올해 아마존 내 K뷰티 성과로 미국 내 성장 가속화, 신규 브랜드 성과, 카테고리의 확장, 호주/중동/남미 등 글로벌 확장이 지목됐다며, 이 중 미국 내 성장 가속화로 최근 1년 간 K뷰티 판매 수량은 YoY 70% 증가해 성장세가 가속화되고 있다고 언급. 특히, 지난 1년 간 미국 아마존 뷰티 고객은 약 1억명으로, 이 중 K뷰티 고객은 약 1,900만명으로 추산된다고 밝힘. 한편, 아마존 뷰티&헬스 카테고리 총괄 부사장은 현재 미국 아마존 뷰티 검색량 내 K뷰티 비중은 20% 수준으로 연말에는 더 증가할 것이라고 강조했다며, 아마존 자체에서도 K뷰티 전용 스토어 론칭, K뷰티 전용 이벤트 출시 등 적극적인 마케팅 투자를 진행 중이라고 밝힘.▷아울러 닐슨에 따르면, K뷰티는 유럽 주요국 시장 성장률 대비해서도 아웃퍼폼 중이라며, K뷰티 스킨케어 YoY 성장률은 독일 39.6%(Vs. 전체 스킨케어(이하 생략) 4.4%), 프랑스 23.7%(Vs. -0.1%), 영국 40.8%(Vs. 10.1%), 이탈리아 108.7%(Vs. 3.2%), 스페인 70.6%(Vs. 4.4%)를 시현했다고 밝힘. 또한, 각국 온라인 채널 내 K스킨케어 점유율은 독일 1.6%(YoY +0.3%p), 프랑스 3.0%(YoY +0.5%p), 영국 3.0%(YoY +0.7%p), 이탈리아 1.4%(YoY +0.6%p), 스페인 1.4%(YoY +0.7%p)로 확대됐다고 언급.▷이 같은 분석 속 청담글로벌, 현대바이오랜드, 코스메카코리아, 토니모리, 코스맥스, 삐아, 펌텍코리아 등 화장품 테마가 상승.원자력발전 : 美 원자력발전 관련주 급등 영향 등에 상승▷지난 주말 뉴욕증시서 오클로(+28.83%), 뉴스케일파워(+22.69%), 나노 뉴클리어 에너지(+21.20%) 등 美 원자력발전 업체 주가가 급등 마감. 이는 美-英 정상회담에서 원전과 인공지능(AI) 등에 모두 3,500억 달러의 공동 투자를 하기로 합의했기 때문으로 풀이되고 있음.▷영국 정부는 18일(현지시간) 영국이 트럼프 대통령의 국빈 방문을 계기로 미국 기업에서 1,500억파운드(약 283조원)에 이르는 투자를 유치했다고 밝힘. 영국 총리실에 따르면, 국빈 방문 중 발표된 투자 유치로는 역대 최대 규모임. 이번 합의는 인공지능(AI)과 양자컴퓨팅, 민간 원자력 등 3대 첨단기술 분야에서 양국 간 협력을 대폭 강화하는 내용임.▷이 같은 소식 속 오르비텍, 태웅, 두산에너빌리티, 우진, 우진엔텍, 에너토크 등 원자력발전 테마가 상승.남북경협 : 김정은, '비핵화 포기' 조건부 북미대화 관련 언급 속 상승▷언론에 따르면, 지난 21일 김정은 위원장은 평양 만수대의사당에서 열린 최고인민회의 제14기 제13차 회의에서 "나는 아직도 개인적으로는 현 미국 대통령 트럼프에 대한 좋은 추억을 가지고 있다"며 "만약 미국이 허황한 비핵화 집념을 털어버리고 현실을 인정한 데 기초하여 우리와의 진정한 평화 공존을 바란다면 우리도 미국과 마주 서지 못할 이유가 없다"고 밝힌 것으로 전해짐. 이에 트럼프 대통령이 다음달 경주 아시아태평양경제협력체(APEC) 정상회의 참석차 방한할 예정인 가운데, 북미 간에 깜짝 회동 가능성도 거론되고 있음. 다만, 김정은 위원장은 "핵을 포기시키고 무장해제시킨 다음 미국이 무슨 일을 하는가에 대해서는 세상이 이미 잘 알고 있다", "우리는 절대로 핵을 내려놓지 않을 것"이라며 비핵화 의지가 없음을 강조했음.▷이 같은 소식 속 좋은사람들, 재영솔루텍, 인디에프, 제이에스티나, 자화전자, 아난티, 일신석재, 신원 등 남북경협 테마가 상승.양자암호/양자컴퓨팅 : 美 양자컴퓨팅 업체 주가 급등 영향 등에 상승▷지난 주말 뉴욕증시서 아이온큐(+5.39%), 리게티 컴퓨팅(+15.28%), 디웨이브퀀텀(+11.91%), 퀀텀 컴퓨팅(+26.81%) 등 양자컴퓨팅 관련주가 급등세를 보임. 최근 미국 공군이 양자 컴퓨팅 분야 연구를 확대한다는 소식과 트럼프 행정부가 양자 기술 개발 가속화를 위한 행정 명령을 발표할 수 있다는 보도가 나오면서 양자 컴퓨팅 기술에 대한 관심이 급증한 가운데, 투자 전문회사 레이크 스트리트는 최근 투자 노트에서 퀀텀 컴퓨팅에 대한 투자 의견을 '매수'로 상향 조정하고 1년 목표 주가를 주당 24달러로 제시.▷이 같은 소식 속 아이윈플러스, 케이씨에스, 한국첨단소재, 포톤, 아이씨티케이 등 양자암호/양자컴퓨팅 테마가 상승.영화 : 李 대통령, 영화 산업 육성 언급 소식 속 상승▷이재명 대통령이 부산국제영화제 참석 다음 날인 21일 영화 산업을 국가 전략 산업으로 육성하겠다는 입장을 밝힘. 이 대통령은 SNS에 올린 글에서 "코로나19 이후 관람 문화가 크게 변화하고 OTT 등 다양한 플랫폼이 확산되면서 극장 산업은 상당한 어려움을 겪었다"며 "다행히 올해 7월과 9월 두 차례에 걸친 영화 할인권 배포를 통해 많은 관객이 극장으로 돌아오며 현장에 다시 활력을 불어넣었다"고 언급.▷또한, "정부는 영화 산업이 K-컬처의 세계적 확산을 주도하며 국가 전략 산업으로서 굳건히 자리매김할 수 있도록 튼튼한 기반을 조성하겠다"며 "제작부터 유통과 해외 진출에 이르기까지 전 과정을 활성화해 영화 산업이 미래 핵심 성장 동력으로 발전할 수 있도록 적극 지원하겠다"고 강조.▷이 같은 소식 속 CJ CGV, CJ ENM, 쇼박스 등 영화 테마가 상승.보안주(정보) : KT, 롯데카드 등 잇단 해킹 사고 여파 지속 등에 일부 관련주 상승▷SK텔레콤, KT, 롯데카드 등에서 연이어 해킹 사고가 발생하면서 IT 보안에 대한 관심이 증가하고 있음. 올해 4월 SK텔레콤을 시작으로 최근 KT는 한국인터넷진흥원(KISA)에 서버침해 흔적 4건과 의심 정황 2건을 신고했으며, 특히 KT 무단 소액결제 사태가 서울 서초·동작, 경기 고양시 일산 등지로 피해 범위가 확대된 사실이 뒤늦게 드러났음. 국회 과방위 황정아 의원이 공개한 자료에 따르면, KT는 당초 피해 지역을 경기 광명·부천·과천과 서울 금천·영등포·인천 부평으로 한정했으나 실제로는 피해자가 전국적으로 분포해있었음.▷이뿐만 아니라 롯데카드에서도 297만명의 개인정보가 유출됐으며, 이 가운데 28만 명의 경우 카드번호와 비밀번호 2자리, CVC번호까지 유출돼 부정 사용에 노출된 것으로 파악됐음. 롯데카드 또한 전사적비상대응체계를 가동하고 피해가 발생할 경우 전액 보상한다는 방침임. 이에 국회 과학기술정보방송통신위원회가 오는 24일 통신사·금융사 대규모 해킹사태에 대한 의혹을 규명하기 위한 청문회를 개최할 예정.▷이 같은 소식 속 소프트캠프, 지니언스, 엑스게이트, 에스투더블유 등 일부 보안주(정보) 테마가 상승.오전장 특징주★(코스피)호텔신라(008770) : 인바운드 직접적 수혜 기대감 등에 상승▷미래에셋증권은 동사에 대해 영위하고 있는 면세와 호텔 사업은 인바운드의 직접적인 수혜 가능성이 매우 높다며, 비효율 부문 철수와 함께 강한 턴어라운드를 예상한다(26년 영업이익 YoY +189% 추정)고 밝힘. 면세는 따이공에서 일반 고객으로의 전환이 순조롭게 진행 중이라며, 무엇보다 경쟁사의 따이공 거래 축소 이후로 마진이 안정화된 상황이라고 설명. 상반기 면세는 -163억원 영업적자를 기록했으나, 시내면세는 300억원 이상 흑자를 시현했고, 인천공항 DF1 철수로 인해 국내공항 적자의 대부분이 제거될 것으로 전망.▷이어 동사 호텔은 전국 5,700여개 객실을 운영 중이라며, 외국인 선호도가 높은 가성비 좋은 3~4성급 신라스테이 객실이 4,800개로 대부분을 차지하고 있다고 밝힘. 신라스테이는 Capex 부담 없이 안정적인 수익 창출이 가능한 구조이고, 연간 1~2개 사업장을 추가할 계획으로 향후에도 객실 수 증가가 예상된다고 설명. 현재 호텔 산업은 인바운드는 증가하고 공급은 제한되는 쇼티지 상황이라며, 동사 객실 경쟁력에 대해 프리미엄 부여가 합당하다고 언급.▷투자의견 : 중립 -> 매수[상향], 목표주가 : 40,000원 -> 72,000원[상향]GS리테일(007070) : GS25 편의점 외국인 매출 역대 최고 소식 속 상승▷동사는 언론을 통해 당사가 운영하는 편의점 GS25가 올해 해외 관광객 매출 역대 최고치를 기록하고 있다고 밝힘. GS25가 알리페이·위챗페이·유니온페이 등 외국인 간편결제 서비스를 통해 발생한 매출을 분석한 결과, 올해 1~8월 매출은 전년동기대비 66.5% 신장했으며, 지난 2023년 동기 매출과 비교할 시 312.9% 증가한 것으로 확인됐다고 전해짐. GS25는 해외 관광객을 위한 상품, 서비스, 차별화 혜택 등을 강화하며 매출 특수를 지속 이어간다는 계획이며, 중국인 단체 관광객 무비자 입국 한시 허용과 오는 중국의 황금연휴 등을 고려해 특별 할인, 경품 행사 등을 진행하고 일본인 관광객을 위한 차별화 서비스도 강화할 예정임.▷이와 관련, 이정표 동사 마케팅 부문장은 "K컬처 확산 속 한국 편의점이 꼭 들러야 하는 해외 관광객의 필수 코스로 자리 잡으며, 외국인 고객의 매출이 역대 최고치를 경신해 가고 있다"며, "중국인 단체 관광객 무비자 입국, 일본 관광객의 꾸준한 유입 등에 발맞춘 해외 관광객 대상 차별화 서비스를 발 빠르게 강화하며 대한민국 대표 편의점으로의 입지를 더욱 공고히 할 것"이라고 밝힘.삼성SDI(006400) : 4분기 본격적인 실적 반등 전망 등에 소폭 상승▷KB증권은 동사에 대해 올해 4분기부터 본격적인 실적 반등이 예상된다고 밝힘. 유럽 고객향 출하 회복으로 각형 EV 배터리 실적 개선이 기대되고, 미국 SPE 공장의 EV 배터리 생산라인을 ESS용으로 전환해 고정비 부담을 완화하면서 AMPC 수령도 가능할 것으로 전망되기 때문이라고 분석.▷한편, 3분기 실적은 매출액 3.29조원(+1% YoY), 영업적자 -3,187억원(적자전환, 영업이익률 -9.7%)으로 추정되어 컨센서스에 부합할 것으로 추정. 영업환경이 크게 바뀌지 않았기 때문에 전반적인 실적은 2분기(매출액 3.18조원, 영업적자 -3,978억원)와 유사할 것으로 예상된다고 언급. 다만, 1,000억원 내외 수준의 최소 주문 물량 미달 보상금 반영이 전망되어 전사 영업이익은 전분기 대비 개선될 것으로 예상된다고 밝힘.▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 240,000원[유지]대한항공(003490) : 추석 및 중국인 단체관광객 무비자 효과 기대감 등에 소폭 상승▷하나증권은 동사에 대해 4분기는 추석과 중국인 단체관광객 무비자 효과가 기대된다고 밝힘. 한-중 간의 무비자 효과가 지속되는 한, 코로나19 이전 수준 이상의 중국 노선 매출을 기대하는 것은 무리가 아니라며, 4분기 국제선 매출액은 14%(YoY) 증가할 것으로 예상한다고 언급. 특히, 미주/유럽뿐만 아니라 중국 노선에서도 독보적 위치를 차지하고 있는데, 한-중 간의 무비자 시행으로 이러한 노선 경쟁력이 부각될 수 있다고 설명. 다만, 화물부문의 경우 미국의 소액면세 제도가 폐지되면서 전년 대비로는 매출이 감소할 것으로 예상된다고 언급. 이에 별도기준 4분기 매출액은 4.3조원(+6% (YoY)), 영업이익은 4,190억원(-4%)로 추정한다고 밝힘.▷한편, 별도기준 3분기 매출액은 1%(YoY) 감소한 4조2,190억원, 영업이익은 28% 감소한 4,450억원(영업이익률 10.5% (-4.0%p (YoY))을 기록할 것으로 전망. 추석 효과가 4분기로 이연된데다가 일본/동남아 수요가 3분기 약세 전환했고, 2024년 3분기 운임 기저가 높았기 때문에 평균 국제선 운임이 7% (YoY) 하락한 영향이라고 설명.▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 30,000원[유지]오전장 특징주★(코스닥)뉴로핏(380550) : 美 타임지 '세계 최고 헬스테크 기업' 선정 소식에 급등▷언론에 따르면, 미국 주간지 타임이 올해 처음으로 선정한 '세계 최고 헬스테크 기업'에 동사가 포함된 것으로 전해짐. 타임은 지난 18일(현지시간) '2025년 세계 최고 헬스테크 기업' 400곳을 선정해 공개했으며 동사는 진단 부문에서 선정되었음. 타임은 세계 최고 헬스테크 기업을 선정하기 위해 글로벌 데이터 전문기관 스태티스타(Statista)와 협력했으며, 타임에서 지명 및 추천을 받은 전문가들이 평가를 실시했음.▷한편, 타임은 AI 및 데이터 분석에 주력하는 기업들이 가장 높은 점수를 받았다며 질병 검사부터 진단까지 모든 것을 개선하기 위해 건강 데이터를 이용하고 최상의 건강 결과를 가져올 가능성이 가장 높은 적절한 치료법에 환자를 연결하는 현재의 붐을 반영한 결과라고 밝힘.대화제약(067080) : 중국 NMPA로부터 치매 치료제 '리바멘사패취' 품목허가 승인 소식에 급등▷동사는 언론을 통해 합자회사 JHK Biopharm(중국 상하이 소재, 대화제약 지분 25%)을 통해 알츠하이머형 치매 치료제 '리바멘사패취(성분명: Rivastigmine)'가 중국 국가약품감독관리국(NMPA)으로부터 2025년 9월 16일자로 품목허가를 승인받았다고 밝힘. 이번 승인은 국내 제약사 전신용 TDDS(Transdermal Drug Delivery System) 패치 제품의 중국 첫 허가 사례임.▷이와 관련, 동사 관계자는 “이번 NMPA 품목허가 승인은 동사의 TDDS 기술과 품질 경쟁력이 중국 의약품 규제기관으로부터 검증된 것”이라고 밝힘.티엘비(356860) : SOCAMM 공급망 전환 수혜 기대감 등에 급등▷메리츠증권은 동사에 대해 Micron 중심에서 국내 메모리사 위주로 SOCAMM 공급망이 전환되는 과정에서 수혜 확대가 기대된다고 밝힘. SOCAMM 기준 동사의 마이크론 내 점유율은 낮았지만, 국내 메모리사향 SOCAMM에서는 상대적으로 높은 점유율을 확보하고 있기 때문이라며 당사는 국내 메모리사의 SOCAMM 출하 급증에 힘입어 동사의 2026년 SOCAMM 매출액이 511억원(+964.9% YoY)을 기록할 것으로 전망. 특히, SOCAMM용 메모리 모듈 기판은 기존 서버용 DDR5 메모리 모듈 기판(12층 전후) 대비 높은 층수(16층)와 5단 HDI 기술이 적용되어 양산 난이도가 크게 상승한 것으로 파악된다며, ASP 또한 HDI 기술 적용으로 동사가 주력으로 생산 중인 6,400~7,200Gbps 서버용 DDR5 기판 대비 크게 상승하기 때문에 향후 지속적인 제품 믹스 개선 효과가 기대된다고 분석.▷아울러 동사는 지난 19일 300억원 규모의 단기차입금 증가를 공시했다며, 해당 차입금은 베트남 현지법인 투자를 목적으로 한다고 설명. 이번 증설은 하이엔드 기판 생산 확대를 위한 병목 공정에 집중 투입될 예정으로, SOCAMM 출하 전망이 기존 대비 크게 상향 조정된 상황에서도 이번 투자를 통해 충분한 대응 역량을 확보할 수 있을 것으로 예상된다고 밝힘.▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 41,000원 -> 49,000원[상향]알테오젠(196170) : 자사 인간 히알루로니다제 기술 적용 '키트루다 큐렉스', 美 FDA 품목 허가 획득 소식에 강세▷동사는 전일 언론을 통해 자사 인간 히알루로니다제 기술이 적용된 미국 머크(MSD)의 면역항암제 피하주사(SC) 제형 '키트루다 큐렉스'가 미국 식품의약국(FDA)으로부터 품목 허가를 획득했다고 밝힘. 키트루다 SC는 30분의 투약시간이 필요한 정맥주사제형(IV)보다 빠른 투약이 가능하며, 3주에 한 번 1분이 소요되는 피하주사나 6주에 한 번 2분이 걸리는 피하주사 두 가지 투약 옵션으로 제공되는 것으로 전해짐. 키트루다 큐렉스 판매가 활성화되면 동사는 연간 1조원 이상 로열티 수입을 올릴 것으로 관측되고 있음.▷이와 관련, 박순재 동사 대표이사는 "동사의 ALT-B4가 활용된 첫 제품인 키트루다 큐렉스가 미국 허가를 받게 돼 기쁘다"며 "엔허투 SC 등 파트너사들의 제품 개발 및 상업화가 성공적으로 진행될 수 있도록 지속 노력해 더 많은 환자들에게 편리한 투약 옵션을 제공할 것"이라고 밝힘.▷신한투자증권은 동사에 대해 한국 바이오 역사상 최초로 국내 플랫폼이 전세계 매출 1위 블록버스터 의약품에 장착되어 FDA로부터 승인을 획득했다며, 유럽도 내년 상반기에서 반기 빨라진 4분기 승인 예정으로 전세계 승인도 마무리 수순이라고 밝힘. 이번 3분기 중 FDA 승인에 따른 수백억원 단계별 마일스톤 인식 공시도 예상되고, 첫 판매 마일스톤은 동사 4분기 실적에 바로 인식된다고 언급.▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 730,000원[유지]젬백스(082270) : PSP 치료제 'GV1001', FDA 혁신치료제 지정 신청 소식에 상승▷동사는 언론을 통해 진행성핵상마비(progressive supranuclear palsy, 이하 PSP) 치료제 'GV1001'에 대해 미국 식품의약국(FDA) 혁신치료제 지정(Breakthrough Therapy Designation)을 신청했다고 밝힘. 혁신치료제로 지정되면 FDA 고위 관리자가 포함된 조직적인 지원, 임상시험 설계, 자료 수집, 개발 전략 등에 대한 실시간 자문, 심사 기간을 단축할 수 있는 롤링 리뷰, 가속승인 및 우선심사 신청 등 다양한 혜택을 받게 될 예정이며, 동사는 이미 확보한 FDA 패스트트랙 및 희귀의약품 지정 혜택과 더불어 혁신치료제 지정까지 성공할 경우 GV1001의 개발 속도가 한층 더 빨라질 것으로 기대하고 있음.▷이와 관련 동사 관계자는 "가장 강력한 신약 개발 지원책 중 하나인 혁신치료제 지정으로 PSP 치료제 개발에 대한 전폭적인 지원을 받을 것"이라며, "치료제가 절실한 PSP 환자들에게 하루빨리 근본적인 치료제를 제공할 수 있기를 바란다"고 밝힘.▷한편, 동사는 PSP 2상 선행 임상시험에서 GV1001의 내약성 및 질환의 진행을 늦추는 경향성을 확인해 치료제로서의 가능성을 입증한 바 있으며, 선행 임상과 연장 임상의 6개월 데이터를 합산해 분석한 중간 결과에서 외부 대조군 대비 통계적으로 유의한 효과를 확인한 바 있음.현대바이오(048410) : 美 자회사 현대바이오USA, 미국 국방부 산하 MCDC 정회원 공식 승인 소식에 상승▷동사는 언론을 통해 미국 자회사 현대바이오USA가 미국 국방부 산하 MCDC(Medical CBRN Defense Consortium)의 정회원으로 공식 승인받았다고 밝힘. 이번 승인은 아시아 기업 중 세 번째, 한국 기업으로 최초임. 이번 정회원 등록으로 동사가 개발중인 세계 최초 범용 항바이러스제 ‘제프티(Xafty)’가 미국 국방부의 공식 국가 안보 대응 체계에 편입됐으며, 연구개발 지원과 함께 향후 구매·비축 프로그램에 포함될 수 있는 실질적 기회를 확보하게 됐음.▷한편, MCDC는 화학·생물·방사선·핵(CBRN) 위협에 대응하는 의료 방어 연구개발을 주도하는 국방부 산하 민·관·학 협력체로, 지난 10년간 100개 이상의 프로그램에 총 79억 달러 규모의 연구비를 지원한 것으로 전해짐. 현재 약 322개 기관이 정회원으로 활동하고 있으며, 미국 내 국가 안보 차원의 핵심 연구개발 프로젝트를 총괄하고 있음.바이넥스(053030) : 557.30억원 규모 오송공장 신규시설투자 및 공장증설 투자 결정에 상승▷557.30억원(자기자본대비 30.7%) 규모 신규시설(오송공장 신규시설투자 및 공장증설) 투자 결정 공시. 신규 공장은 충북 청주시 흥덕구 오송읍 자사 유휴 부지에 건설되며, 완공 시 1만 리터의 추가 생산능력을 확보하게 될 예정임. 동사의 전체 생산능력은 기존 1만 1,380 리터에서 2만 2,380 리터로 약 두 배 수준으로 확대된다고 전해짐.▷이와 관련, 동사 관계자는 "이번 1만 리터 상업용 생산시설 증설은 단순한 생산능력 확대를 넘어, 동사가 글로벌 CMO 시장에서 한 단계 더 도약할 계기가 될 것"이라고 밝힘.DXVX(180400) : 中 제약사들과 경구용 비만치료제 기술이전 협상 진행 소식 등에 상승▷동사는 언론을 통해 자체 개발한 GLP-1 수용체 작용제(GLP-1RA) 기반 경구용 비만치료제의 기술이전 협상을 중국 제약사들과 활발히 진행하고 있다고 밝힘. 지난 8월 상하이에서 열린 Bio Partnering APAC Summit in Shanghai에 참석한 동사는 중국 내 주요 제약사들과 심도 있는 기술이전 논의를 가졌으며, 이 자리에서 동사가 개발한 경구용 비만치료제와 혁신적인 플랫폼 기술, 항암 백신 등에 대해 중국 제약사들의 높은 관심을 확인했다고 전해짐. 특히, 경구용 비만치료제에 대한 중국제약사들의 관심이 집중되면서 일부 기업과는 비밀유지계약(NDA) 체결을 완료하고 실사 단계에 돌입하는 등 라이선스 아웃을 위한 협상이 가속화될 것으로 전망.▷이와 관련, 윤명진 동사 R&DB 본부장은 "이번 중국 제약사들과의 논의를 통해 당사 비만치료제에 대한 중국 기업들의 높은 관심을 다시 한번 확인할 수 있었다"고 언급. 이어 "개발 경쟁이 치열한 상황에서도 당사는 경쟁 물질 대비 흡수율을 높이는 등 약동학적 강점에 초점을 맞춰 개발 중"이라며, "차별화된 강점으로 인해 시장의 많은 관심을 받고 있는 만큼, 가시적인 성과가 기대된다"고 밝힘.케어젠(214370) : 마이오키·코글루타이드 인도 FSDU 허가 획득 소식에 상승▷동사는 언론을 통해 핵심 파이프라인 Myoki(마이오키)와 Korglutide(코글루타이드)가 인도 보건 당국으로부터 FSDU(Food for Special Dietary Use, 특수 식이용 식품) 허가를 획득했다고 밝힘. 특히, 이번 승인은 일반 건강기능식품 등록을 넘어, 과학적·의학적 근거를 바탕으로 한 특수 목적 식품으로서의 가치를 인정받았다는 점에서 중요한 의미를 지닌 것으로 전해짐.▷이를 통해 동사는 B2B와 B2C 시장을 동시에 공략할수 있는 기반을 마련했으며, 포장 및 홍보 과정에서 과학적으로 검증된 효능을 강조하여 기존 건강기능식품과의 차별성을 확보하게 되었음. Myoki는 근육 위축을 예방 및 완화하고 근육 성장을 관리하는 데 도움을 주며, Korglutide는 체중 관리에 효과적인 것으로 알려짐.노을(376930) : 자궁경부암 진단 카트리지 美 FDA 등록 완료 소식에 상승▷동사는 언론을 통해 자사의 자궁경부암 진단 솔루션 miLab CER의 주요 구성품인 자궁경부암 진단 카트리지(miLab Cartridge CER)와 세척 용액(SafeFix CER)에 대한 미국 식품의약국(FDA) 의료기기 제품 등록(Device Listing)을 완료했다고 밝힘. 이번 등록으로 동사는 미국 시장 판매 및 유통을 위한 최소 요건을 충족하였으며, 10월부터는 유럽과 중남미 기허가 국가를 중심으로 miLab CER의 판매가 본격화될 예정이라고 알려짐.▷이와 관련, 임찬양 동사 대표는 "이번 miLab CER 제품군 등록은 미국 진출을 위한 중요한 절차이자 글로벌 시장 확장의 모멘텀을 강화하는 계기"라며, "특히, 유럽과 중남미 출시에 맞춰 카타르, 파나마, 영국 등 이미 허가를 획득한 국가들을 중심으로 miLab CER의 출고가 본격화될 것"이라고 밝힘.셀비온(308430) : '177Lu-Pocuvotide' 긍정적 분석 등에 상승▷부국증권은 동사에 대해 이달 초 발표한 177Lu-Pocuvotide 임상 2상 탑라인 결과 객관적 반응률(ORR) 35.9%로 플루빅토(29.8%) 대비 우위의 데이터를 확인했다고 밝힘. 다만 기존 중간 결과에서 확인되던 47.5% 대비 낮아진 수치가 발표된 실망감으로 주가는 하락했지만, 이는 ORR 산정에 있어 Dropout 환자 중 최소 1회 투약한 환자 5명 추가와 PR/CR 2회 이상 확인되지 않은 환자 6명이 반응군에서 제외된 영향이며 부작용 측면에서도 플루빅토 대비 우위 확인했다고 설명.▷아울러 지난 9/12일 pre-taxane 환자 대상 키트루다 병용 임상 1상(IGNITE Trial) IND 승인을 공시했다고 밝힘. 키트루다+플루빅토 병용 조합은 과거 전이성 거세저항성 전립선암 환자 대상으로 유의미한 효능을 보인 바 있어 긍정적인 데이터가 기대되며 그에 따른 글로벌 진출 성과가 기대된다고 언급.필에너지(378340) : 엘레베이티드 머티리얼즈와 차세대 배터리용 리튬메탈 및 사전리튬화 음극 소재 장비 개발 소식에 소폭 상승▷동사는 언론을 통해 지난 19일 엘레베이티드 머티리얼즈와 리튬메탈 배터리 장비 공동 개발 등을 담은 협약을 체결했다고 밝힘. 엘레베이티드 머티리얼즈는 글로벌 반도체 장비기업인 미국 어플라이드 머티리얼즈에서 분사한 회사로, 양사 간 협업은 차세대 전지용 리튬메탈 및 사전리튬화 음극재와 레이저 기술을 접목한 양산화설비 개발이 골자라고 알려짐.▷이와 관련, 김광일 동사 대표는 "이번 협력을 통해 동사는 차세대 배터리 시장에서 기술 우위를 확보하고 글로벌 경쟁력을 한층 더 높여 고객 다변화를 이뤄 나갈 예정"이라고 밝힘.휴메딕스(200670) : 3분기 실적 성장 기대감 등에 소폭 상승▷상상인증권은 동사에 대해 3분기 매출액은 전년동기대비 13.9% 증가한 425억원, 영업이익은 19.6% 증가한 111억원으로 추정된다고 밝힘. 2분기 영업실적보다 소폭 증가한 수준으로 예상되며 매출비중이 높은 필러에서 내수 부진은 이어지고 있지만, 수출이 브라질, 태국 등에서 증가하고 있다고 분석. 또한, 화장품 수출이 동남아시아, 일본 등으로 증가한 것으로 추정.▷아울러 신제품 엘라비에 리투오 매출이 증가하고 있어 주목할 필요가 있다고 언급. 엘라비에 리투오 매출은 2025년 2분기 10억원, 3분기 22억원, 4분기 27억원으로 추정된다며, 엘라비에 리투오는 2025년 64억원, 2026년 139억원을 달성할 것으로 전망. 거부감을 극복, 매출이 빠르게 증가하여 기업가치 증가에 크게 기여할 전망이라고 밝힘.▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 71,000원 -> 84,000원[상향]KX(122450) : 중장기 기업가치 재평가 기대감 등에 소폭 상승▷하나증권은 동사에 대해 방송 송출·채널 운영에서 안정적 현금흐름을 창출해 온 기업으로, 2016년 이후 골프장 M&A를 통한 레저사업과 제조(반도체 소재, 셋톱박스 등)로 외연을 넓히며 복합 포트폴리오를 구축했다고 밝힘. 현재는 국내 주요 골프장을 기반으로 해외 레저 프로젝트를 추진하고 있으며, 방송·엔터 역량을 더해 글로벌 레저 그룹으로의 도약을 준비하고 있다고 언급.▷아울러 최근 5개년 영업이익은 매년 600억~700억원 수준(2024년 597억원)을 기록하며 탄탄한 기초체력을 입증했고, 지난해 떼제베CC 매각을 통해 800억원 이상의 투자차익을 실현하며 자본 효율성과 현금 창출 능력을 보여주었으며, 2025년 상반기에는 51.6만 주(약 20억원 규모)의 자사주를 매입해 전량 소각했다고 밝힘. 확고한 수익 기반과 검증된 자본 운용, 여기에 성장 전략과 주주환원이 더해지며 동사의 중장기 기업가치 재평가가 기대된다고 언급.한울반도체(320000) : 디스플레이용 AI 고성능 압흔검사기 개발 본격화 기대감에 소폭 상승▷동사는 언론을 통해 AI(인공지능) 검사 기술을 활용한 고성능 압흔검사기 개발을 본격화한다고 밝힘. 이번에 개발 중인 장비는 디스플레이 제조 공정에서 발생하는 미세한 압흔(눌린 자국) 불량을 정밀하게 검출하는 데 사용되며, 디스플레이 후공정의 필수적인 핵심 장비로 패널, 칩, 필름 등의 접합 상태를 검증하고 제품의 품질 신뢰도를 높이는 역할을 하고 있음. 특히, 동사는 최근 디스플레이 국내 대기업 L사와 압흔검사기 제작 및 판매를 위한 업체 등록을 마쳤고, 해외 디스플레이 대형 업체인 B사와 도 공급 협의를 진행 중이며 관련 시장에서의 신규 진출을 가속화할 계획임.▷동사 관계자는 "압흔검사기는 단순 외관검사를 넘어 접합 품질과 전기적 신뢰성을 확보해야 하는 고도화된 기술이 요구된다"며, "글로벌 디스플레이 검사장비 시장 규모는 플렉서블 제품 확대 등에 따라 2030년까지 10조원 이상으로 성장할 것으로 판단된다"고 밝힘. 이어 "자사 AI 통합 솔루션 '하와이(HawAIe)'를 기반으로 검사 정확도와 운영 효율성을 동시에 높이는 장비를 선보일 것"이라고 밝혔음.한울소재과학(091440) : 자회사 JKM, OLED용 필름소재 국산화 성공 소식에 소폭 상승▷동사는 언론을 통해 총 약 600억원의 현금을 투자한 자회사 JK머티리얼즈(JKM)가 플렉서블 유기발광다이오드(OLED) 패널용 필름소재를 첫 수주 및 매출에 성공했다고 밝힘. 해당 소재는 스마트폰의 OLED 패널 제조시 생산수율을 개선하고 관리하는 핵심 소재로, 요구특성이 까다롭고 대량생산이 어려워 지금까지는 일본의 한 소재업체가 한국, 중국 등 글로벌 패널업체에 독점 공급 중이며 매우 높은 가격이 형성된 바 있음. JKM이 이번에 개발 공급하는 소재는 고객사가 요구하는 성능을 맞추면서 기존 제품보다 압도적인 가격 경쟁력을 갖춘 것으로 알려짐.▷이와 관련 회사 관계자는 "JKM 소재에 대한 주요 OLED 고객사들의 관심이 빠르게 확대되고 있는 가운데 글로벌 1, 2위를 지키고 있는 스마트폰 제조 사에 패널을 공급하는 중국의 선도 대형기업인 B사의 생산라인에 적용할 예정"이라며, "미국의 대중국 관세 장벽 강화 속에서 중국 기업들이 한국 등 제3국 소재를 적극적으로 도입하며 성능과 가격을 동시에 잡으려는 움직임이 더욱 뚜렷하다"고 밝힘. 이어 "중국 대형 B사 생산라인 적용이 본격화되면 글로벌 수요 확대와 함께해당 소재의 매출도 소재업계로는 상상할 수 없게 급성장할 것으로 기대한다"고 밝힘.SKAI(357880) : 관계사 스카이인테리전스, 엔비디아 옴니버스 기반 상업용 생성형 AI 콘텐츠 제작 자동화 플랫폼 공개 소식에 소폭 상승▷동사 관계사이자 AI 콘텐츠 솔루션 전문기업 스카이인텔리전스는 언론을 통해 세계 최초 상업용 생성형 AI 콘텐츠 제작 자동화 플랫폼 ‘B.THREE(비쓰리)’를 공식 선보였다고 밝힘. 이번 출시는 초청자 전용(Invitation Only) 방식으로 진행되는 소프트 론칭이며, 약 2개월간 글로벌 베타 테스트를 거친 뒤 연말 대규모 공개를 앞두고 있는 것으로 전해짐. B.THREE는 엔비디아 옴니버스(Omniverse) 기반의 AI 3D 콘텐츠 생성 플랫폼으로 제품 3D 스캔, AI 모델링, 애니메이션 생성, 재질·텍스처 자동 적용, 조명·카메라 제어, 실시간 렌더링까지 콘텐츠 제작 6단계를 하나의 AI 파이프라인으로 통합한 업계 최초의 솔루션임.▷한편, 스카이인텔리전스는 엔비디아 인셉션(Inception) 프로그램 회원사로, B.THREE 개발과정에서 엔비디아 전담 기술팀의 지원을 받았으며, 양사는 베타 테스트 기간 동안 렌더링 및 플랫폼 고도화를 위해 긴밀히 협력할 예정.큐로홀딩스(051780) : 투자경고종목 지정에 급락▷지난 19일 장 마감 후 투자경고종목지정 공시.인베니아(079950) : 75% 비율 무상감자 결정 및 130.64억원 규모 주주배정 유상증자 결정 등에 급락▷지난 19일 장 마감 후 75% 비율의 감자 결정(기준일:2025-11-20, 상장예정:2025-12-12) 공시. 아울러 운영자금 등 확보 목적으로 8,000,000주(130.64억원) 규모 주주배정 유상증자 결정(예정발행가:1,633원,1주당 약 1.47주 배정,청약예정:2026년 01월 08일~2026년 01월 09일(구주주),상장예정:2026-01-23) 공시.@인포스탁